Украина шантажирует своих кредиторов

Во вторник украинские государственные облигации совершили самое резкое за последние два месяца падение на фоне новостей о предоставлении Радой кабмину права объявлять мораторий на выплату внешних долгов. «Украина находится в тяжелой экономической ситуации, и вопрос выплаты международных долговых обязательств — это вопрос справедливости», — говорится в сообщении на сайте правительства.

Украина стремится усилить свои позиции на переговорах с кредиторами, которые постоянно повторяют, что не видят необходимости в изменении условий, прописанных в программе предоставления финансовой помощи со стороны МВФ. Правительство должно достигнуть соглашения с владельцами облигаций, либо оно рискует лишиться очередного транша в $17.5 миллиардов, столь необходимого ей для поддержания экономики, на фоне продолжающегося в течение года конфликта с пророссийски настроенными повстанцами на юго-востоке страны.

Как сообщил во вторник управляющий директор по развивающимся рынкам лондонской Cantor Fitzgerald Europe Дрэй Симпсон, «Это следующий логичный шаг показать людям, насколько они серьезны. До сегодняшнего дня велось слишком много разговоров и совершалось слишком мало действий, а кредиторы выигрывали любые конфронтации. Если Украина собирается развернуть этот тренд, ей придется нелегко».

По мнению управляющего директора по развивающимся рынкам Cantor Fitzgerald Europe Дрея Симпсона, намерение кабмина объявить мораторий на выплату долга является логичным шагом, чтобы показать серьезность намерений.

По данным, собранным Bloomberg, 21 мая Украине предстоит заплатить $33 миллиона в качестве выплаты процентов по купонам облигаций номинальной стоимостью $1 миллиард со сроком погашения в ноябре 2016 года. 20 июня - $75 миллионов по Евробондам, приобретенным Россией в период правления бывшего президента Виктора Януковича, свергнутого со своего поста в феврале 2014 года. Россия отказалась садиться за стол переговоров для повторного обсуждения вопроса по бумагам на $3 миллиарда со сроком погашения в декабре.

Без вариантов

Мораторий не затронет долговые бумаги, выпущенные госбанками Укрэксимбанк и Ощадбанк и бумаги Украинских железных дорог.

«Мы не можем поддерживать текущий уровень долговой нагрузки, и должны достичь договоренностей с нашими иностранными коммерческими кредиторами по вопросам отсрочки, уменьшения купонных выплат и сокращения основного долга», - отметила в отдельном докладе министр финансов Украины Наталья Яресько. «Других вариантов нет».

В свете этого заявления суверенные облигации Украины номиналом $1.6 миллиардов сроком погашения в сентябре 2017 года сползли на 1.26 центов, максимально за два месяца, до 45.03 цента к доллару.

Крупнейшим кредитором Украины является фонд Franklin Templeton, которому наряду с еще тремя инвестиционными компаниями, принадлежит $8.9 миллиардов государственного долга. Представитель фонда воздержался от комментариев на эту тему.

Неутешительный прогресс

В понедельник комитет кредиторов, возглавляемый Franklin Templeton, раскрыл состав своих участников, поскольку предыдущие отказы дали Украине повод упрекнуть его в отсутствии прозрачности.

Напряжение между сторонами усилилось также после заявлений Киева об отказе кредиторов встретиться с Яресько. 12 мая держатели облигаций назвали прогресс «неутешительным» и сообщили, что правительство еще никак не отреагировало на высказанное в прошлом месяце предложение.

«Правительство имеет право тратить деньги украинских налогоплательщиков на нужды граждан, а не на выплаты по долгам режима Януковича», - опубликовано во вторник на правительственном сайте.