Сколько стоит банковский риск?

Прогноз роста ВВП на 2014 год находится в коридоре от 0,5 до 1,5% (в прошлом году рост составил 1,3%). При этом часть экспертов допускает, что экономика может стагнировать. О нестабильности свидетельствует и волатильность фондовых индексов. «Если посмотреть на волатильность индекса РТС как главного индикатора, то мы видим, что в этом году ежедневная волатильность ровно в два раза больше, чем в прошлом. То есть о стационарности сложно говорить. И это является показателем того, что по факту у нас есть кризис. Он, конечно, несравним с тем, что было в 2008 году, и тем более в 1998-м, но определенная напряженность существует», - констатировал на 4-й ежегодной конференции "Управление рисками в банковском секторе» член правления российского отделения PRMIA, председатель экспертного совета по ценам НФА Николай Куликов. Если в 2013 году уровни волатильности индекса РТС колебались в диапазоне от 15,30 до 36,11 пункта, то в этом году диапазон был значительно более широким: от 18,40 до 83,07, при этом максимальная волатильность рынка наблюдалась в марте 2014 года во время обострения кризиса на Украине и выхода из состава Украины Республики Крым.

На фоне близких к нулю темпов роста российской экономики непростые времена настали и для российских банков.

Как показывает статистика на сайте ЦБ, несмотря на то что крупным игрокам удается наращивать депозитную базу, в целом по отрасли с начала года вклады физлиц дважды показывали отрицательный прирост: в марте (–2%) и январе (–1,6%). Банкам удалось в марте привлечь средства от организаций всего на 0,2%, в апреле и вовсе на 0,1%. При этом до мая наблюдался рост корпоративного кредитования. Совокупный корпоративный кредитный портфель российских банков за первые пять месяцев 2014 года вырос на 8,4% и 5,6%, свидетельствуют данные ЦБ. Однако в мае регулятор впервые зафиксировал замедление темпов роста кредитного портфеля юридических лиц - до 17,5% в годовом выражении после роста на 18% в апреле. Из-за политической нестабильности российские банки сталкиваются со сложностями при привлечении фондирования на внешних рынках, неопределенностью в части инвестиционной активности российских компаний, что также сказывается на росте кредитного портфеля.

Растущие долги

Предполагая рост просрочки по розничным кредитам, кредитные учреждения вынуждены создавать повышенные резервы по уже выданным займам и тщательнее отбирать новых заемщиков. «Один из вызовов для банков сейчас - это риски, связанные с потребительским кредитованием. Просрочка в ряде регионов в последнее время росла, поэтому этот сегмент заслуживает особого внимания», - комментирует риски для отрасли главный экономист Дойчебанка Ярослав Лисоволик. Согласно данным коллекторского агентства «Секвойя кредит консолидейшн», просрочка населения по кредитам достигла 514,8 млрд руб., увеличившись с начала года на рекордные 17% (данные на конец мая).

«Помимо этого, стоит отметить и ситуацию с ликвидностью. Ставки уже достаточно высокие, и есть возможность того, что Центробанк их еще повысит, что может негативно отразиться на ликвидности», - отмечает Лисоволик. Ставка рефинансирования ЦБ в настоящий момент составляет 8,25%, регулятор несколько раз повышал ее с начала года.

Также, по словам эксперта, риск-менеджменту в банках необходимо учитывать динамику обменного курса, которая в начале года была негативной, а сейчас резко сменилась укреплением рубля. По данным ЦБ, курс доллара к рублю только в январе вырос с 32,7 руб. за один американский доллар (данные на 1 января) до 35,2 руб. в конце месяца. При этом в июне рубль укрепился до 34,8 руб. (по официальному курсу на 19 июня) за один доллар.

«Если раньше мы могли, например, совершенно спокойно сказать: летний интервал для курса доллар к рублю - 40 руб. То теперь мы должны задать вопрос: может ли быть какое-то безумное стечение обстоятельств, при котором интервал будет 50? Пожалуйста: провели Парад Победы в Киеве, и что будет с рублем к доллару - вообще непонятно», - поясняет валютную составляющую риска вице-президент Газпромбанка Андрей Мирошниченко. По мнению члена совета директоров банка «Траст» Григория Варцибасова, на данный момент основным системным риском для банков является отсутствие макростабильности, которая находится «вне сферы разумного контроля сторон». «Кризисные явления в большей степени обусловлены политической обстановкой, - высказал мнение представитель «Траста». - Мы живем сейчас в непредсказуемом мире и должны быть готовы к любым изменениям. Их сложно контролировать и прогнозировать, но на них можно оперативно реагировать». Обстановка на Украине остается весьма нестабильной, а вопрос вмешательства России - открытым. В конце апреля международное рейтинговое агентство Standard & Poor's изменило суверенный рейтинг России в иностранной валюте в сторону понижения с BBB до BBB–. При этом долгосрочный рейтинг в нацвалюте также понижен с BBB+ до BBB. Fitch ухудшил прогноз по долгосрочному рейтингу дефолта эмитента России ВВВ со «стабильного» до «негативного». В конце марта Fitch также ухудшил прогноз по долгосрочным рейтингам дефолта эмитента 15 российских банков со «стабильного» до «негативного».

Кроме макроэкономической нестабильности и сопутствующих ей рисков банки сталкиваются сейчас с усилением давления со стороны российского регулятора.

Так, например, в этом году банки перешли на стандарты Базеля III, которые предполагают усиление давления на капитал кредитных организаций.

По словам Олега Вьюгина, председателя совета директоров МДМ-банка, «эти меры могут быть верными, но они усиливают давление на капитал в тот момент, когда условия получения капитала от бизнеса ухудшились», - констатирует он. О том, что чрезмерное давление оказывает слишком сильное влияние на отрасль, свидетельствует и исследование банковских рисков Banking Banana Skins, который подготовил Центр по изучению финансовых инноваций (ЦИФИ) совместно с аудиторской фирмой PwC. В нем представлены данные опроса, полученные от более чем 650 банкиров, представителей регулирующих органов банковской отрасли, аналитиков и экспертов отрасли из 59 стран. Согласно исследованию, по мнению подавляющего большинства респондентов, новое регулирование может приостановить восстановление экономики и препятствовать ее росту.

Ситуация на рынке, настороженное поведение потребителей и регуляторный фактор мотивируют банки адаптировать свои риск-модели и стратегии.

Риск-модели

В банке «Траст», например, учитывая депрессивную ситуацию в российской экономике, не ставят амбициозных планов по увеличению кредитного портфеля. По оценкам руководства, рост агрегированного кредитного портфеля финансового учреждения немного превысит общерыночные темпы и составит порядка 30%. «Траст» остается розничным банком, но мы переносим центр тяжести на наиболее интересные продукты, в частности розничное кредитование через корпоративный канал, динамика роста по которому к концу года может составить порядка 70%», - говорят в банке.

Также банкиры активно работают с просроченной задолженностью. «Мы продолжаем работать над улучшением качества кредитного портфеля, в фокусе внимания - просроченная задолженность и работа над эффективностью, это самое главное на этот год», - говорит директор по рынкам капитала и связям с инвесторами банка «Восточный экспресс» Виктор Тимотин. Председатель совета директоров МДМ Банка Олег Вьюгин, в свою очередь, поясняет, что при работе банкиров с конкретными клиентами финансисты будут стараться проводить более тщательный отбор корпоративных заемщиков. В рознице банки будут отказываться от чрезмерно автоматизированных способов выдачи кредитов, считает он. Кроме того, повысится роль финансового анализа, банки будут осуществлять переход на зарплатные схемы, уходить от POS-кредитования и клиентов с улиц, обобщает банкир.

«Учитывая закон о потребительском кредите и предпринимаемые Центробанком попытки ограничивать ставки по кредитам, банкам придется ориентироваться на средний уровень по рынку, что приведет к снижению ставок на розничном рынке и снижению доходности. Поэтому сейчас многие банки рассматривают возможности развития бизнеса, связанного с получением комиссионных доходов», - поясняет директор по методологии агентства «Русрейтинг» Елена Николаенко.

Банки уже начали снижать ставки по кредитам. «Мы стремимся предлагать конкурентоспособные продукты. Чем более качественный заемщик, тем на более привлекательные условия кредитования он может претендовать. При этом маржинальность по таким продуктам не уменьшается, поскольку мы сокращаем себестоимость кредита за счет снижения риск-составляющей. В выдачах банка все большую долю занимают новые предложения с лучшим риск-профилем клиента и, соответственно, более низкими номинальными ставками», - рассказали «Газете.Ru» в банке «Траст».