Математики обнаружили "налет медведей" на биржу
Исследование данных о купле-продаже акций, проведенное американские учеными, выявило следы крупного вмешательства в жизнь рынка.
Используя мощные компьютеры и математические алгоритмы, ученые из института сложных систем в Кембридже рассмотрели операции, совершенные с января 2007 по январь 2009-го года. При этом они нашли два необычно высоких пика активности по операциям с акциями крупной международной компании Citigroup. Первого ноября количество кредитов по акциям этой компании выросло на 100 миллионов долларов, а спустя шесть дней акции на такую же сумму были возвращены в один день. Выгода тех, кто совершил данную сделку, составила по меньшей мере 640 миллионов долларов. О своих подозрениях на то, что это была незаконная манипуляция, авторы исследования сообщают в своей статье.
Незаконность тут состоит в попытке воздействовать на цену акций нечестными способами. К подобным неразрешенным приемам относится распускание ложных слухов о бедственном (или наоборот) положении некоторой компании и другие приемы внешнего воздействия на стоимость акций. Одним из них и является "налет медведей" (bear raid), который, по-видимому, имел место в данном случае.
Медведями в бирже называют тех трейдеров (людей, покупающих и продающих акции), кто играет на понижение, то есть продает акции в расчете на то, что цены на них упадут, и они выкупят обратно то же количество акций по меньшей цене (разница и составит итоговую прибыль). В честном варианте трейдер ожидает снижения цен на акции, анализируя доступные данные, а в нечестном - пытаясь вмешаться насильно. При "налете медведей" трейдер (или их заранее сговорившаяся группа) специально продает большое количество акций, которые берут в долг, чтобы мнение об их ценности упало, и, соответственно, понизились цены на них.
Впрочем, окончательных доказательств по этому делу нет. "Мы не можем отрицать возможную манипуляцию, но у нас нет и доказательств", - говорит экономист Эккхарт Бемер, также проводивший исследования американской биржи с 2001 по 2003 годы.
Используя мощные компьютеры и математические алгоритмы, ученые из института сложных систем в Кембридже рассмотрели операции, совершенные с января 2007 по январь 2009-го года. При этом они нашли два необычно высоких пика активности по операциям с акциями крупной международной компании Citigroup. Первого ноября количество кредитов по акциям этой компании выросло на 100 миллионов долларов, а спустя шесть дней акции на такую же сумму были возвращены в один день. Выгода тех, кто совершил данную сделку, составила по меньшей мере 640 миллионов долларов. О своих подозрениях на то, что это была незаконная манипуляция, авторы исследования сообщают в своей статье.
Незаконность тут состоит в попытке воздействовать на цену акций нечестными способами. К подобным неразрешенным приемам относится распускание ложных слухов о бедственном (или наоборот) положении некоторой компании и другие приемы внешнего воздействия на стоимость акций. Одним из них и является "налет медведей" (bear raid), который, по-видимому, имел место в данном случае.
Медведями в бирже называют тех трейдеров (людей, покупающих и продающих акции), кто играет на понижение, то есть продает акции в расчете на то, что цены на них упадут, и они выкупят обратно то же количество акций по меньшей цене (разница и составит итоговую прибыль). В честном варианте трейдер ожидает снижения цен на акции, анализируя доступные данные, а в нечестном - пытаясь вмешаться насильно. При "налете медведей" трейдер (или их заранее сговорившаяся группа) специально продает большое количество акций, которые берут в долг, чтобы мнение об их ценности упало, и, соответственно, понизились цены на них.
Впрочем, окончательных доказательств по этому делу нет. "Мы не можем отрицать возможную манипуляцию, но у нас нет и доказательств", - говорит экономист Эккхарт Бемер, также проводивший исследования американской биржи с 2001 по 2003 годы.
Ещё новости по теме:
18:20