Кредит давит

Уралкалий«после присоединения «Сильвинита» собирается рефинансировать кредит его «дочки» — Камской горной компании (КГК) на $1,5 млрд перед Сбербанком, рассказал гендиректор «Уралкалия» Владислав Баумгертнер. Условия кредита жесткие и уже не соответствуют рынку, сказал он.

КГК заняла $1,5 млрд в 2008 г. у «ВТБ капитала», чтобы расплатиться за лицензию на Половодовский участок Верхнекамского месторождения калийных солей. В 2009 г. из-за кризиса компания не смогла заплатить банку первый транш и начала искать способы рефинансирования кредита. Сбербанк одолжил ей $1,5 млрд под 9% годовых, но выставил жесткие условия: «Сильвинит» и его «дочка» должны согласовывать с банком допэмиссии, дробление акций, выплату дивидендов, планы по займам, сумма которых превышает 200 млн руб. В залог Сбербанк получил 100% КГК. Рефинансировать кредит нужно, без сомнения: ставка высокая, ковенанты жесткие, соглашается аналитик Альфа-банка Станислав Боженко. Лучше разместить евробонды: объединенная компания сможет занять максимум под 7%.

В 2010 г. компания начала выплачивать тело долга, рассказал Баумгертнер. Сейчас компания договаривается о выплате дивидендов, рассказал «Ведомостям» источник, близкий к Сбербанку. Правда, пока с официальным запросом «Сильвинит» не обращался, оговаривается он, но добавляет, что скорее всего с разрешением проблем не будет. Представитель «Сильвинита» это не комментирует, его коллега из Сбербанка на вопросы не ответил.

Сколько компания собирается заплатить за 2010 г., неизвестно. По дивидендной политике «Сильвинит» должен отдать владельцам привилегированных акций не менее 10% чистой прибыли по РСБУ. Сумма, выплаченная держателям обыкновенных бумаг, должна быть не ниже. Прибыль компании за 2010 г. составила 16,9 млрд руб., так что акционерам причитается не менее 3,38 млрд руб. Совет директоров еще не обсуждал дивиденды, сказал представитель компании.