Шаг до сделки
Vimpelcom Ltd. получила согласие банков на выдачу ей бридж-кредита для рефинансирования долгов Weather Investments, активы которой она готовится приобрести. Теперь главное - пересмотреть акционерное соглашение.
Vimpelcom Ltd. договорилась с синдикатом банков о бридж-кредите на полтора года, рассказал "Ведомостям" гендиректор компании Александр Изосимов. По его словам, речь идет о большей части суммы размером до $5,8 млрд, которую компании нужно привлечь для сделки с Weather Investments Нагиба Савириса. В течение года компания планирует рефинансировать бридж - вероятнее всего, через евробонды. Ранее "Интерфакс" сообщал, что переговоры о выдаче мандатов идут с Barclays Capital, BNP Paribas, ING, Citi, HSBC и Royal Bank of Scotland. Менеджер одного из них подтвердил факт договоренности.
В октябре Vimpelcom Ltd. договорилась с Савирисом об объединении активов. Тот может получить 20% Vimpelcom Ltd. (18,5% голосующих акций) и $1,8 млрд наличными. Доли существующих акционеров - Altimo и Telenor - сократятся до 29,3 и 31,7% соответственно (36,4 и 31,4% голосов). А Vimpelcom Ltd. получит 51,7% Orascom Telecom Holding (OTH, контролирует сотовые компании в 10 странах Африки и Азии и в Канаде) и 100% итальянской Wind Telecomunicazioni, став пятым в мире оператором по числу сотовых абонентов.
Одно из самых важных условий сделки - рефинансирование долга OTH (в начале октября - $5,9 млрд) и Wind ($12,4 млрд). "Это [рефинансирование] одно из крупнейших, которые я когда-либо видел", - признавался недавно "Ведомостям" член совета директоров Vimpelcom Ltd., главный управляющий директор Altimo Алексей Резникович. Wind уже реструктурировала долги. А бридж требуется для рефинансирования обязательств OTH и выплаты Савирису денежной части стоимости сделки, объясняет Изосимов. Теперь, по его словам, вопрос финансирования сделки решен, о чем Vimpelcom Ltd. 21 декабря уведомит совет директоров.
Остается еще одно ключевое условие сделки - изменение соглашения акционеров Vimpelcom Ltd. Действующее соглашение, утвержденное в октябре 2009 г., стало плодом многомесячных дискуссий между Altimo и Telenor и дает им практически паритетные права управления. Теперь в это соглашение должен встроиться третий участник - Weather Investments. "Неопределенность лежит не в финансировании или каких-либо технических аспектах, а в том, как они втроем - Altimo, Telenor и Weather - видят свое соглашение, - говорит Изосимов. - Это безумно сложная вещь, обсуждается каждая запятая. Тут как раз и осталось несколько вопросов, которые пока не урегулированы". Полного согласия по условиям соглашения нет, подтверждают два источника, близких к акционерам Vimpelcom Ltd., но детали не раскрывают.
От официальных комментариев представители Altimo и Telenor отказались; в Weather Investments на запрос "Ведомостей" вчера не ответили.
Цена денег
LIBOR + 400 базисных пунктов - примерно такой может быть ставка бридж-кредита для Vimpelcom Ltd. исходя из доходности ее еврооблигаций, говорит аналитик "ВТБ капитала" Михаил Галкин.
Vimpelcom Ltd. - управляющий холдинг. Контролирует "Вымпелком" (Россия и еще 6 стран СНГ) и "Киевстар" (Украина), ведет бизнес во Вьетнаме и Камбодже.
Акционеры - Altimo (44,7% голосующих акций, 39,2% обыкновенных), Telenor (36% голосующих, 39,6% обыкновенных). Капитализация - $18,6 млрд. Выручка (US GAAP, 2009 г.) - $10,07 млрд., чистая прибыль - $1,3 млрд.
Weather Investments - управляющий холдинг. Контролирует Orascom Telecom Holdings (сотовые активы в Алжире, Египте, Ливане, Центральной Африканской Республике, Бурунди, Намибии, Зимбабве, Пакистане, Бангладеш, Северной Корее и Канаде) и Wind Telecomunicazioni S.p.A. Основной владелец - Нагиб Савирис. Выручка (агрегированные данные OTH и Wind за 2009 г.) - $11,3 млрд. EBITDA - $4,5 млрд.
Vimpelcom Ltd. договорилась с синдикатом банков о бридж-кредите на полтора года, рассказал "Ведомостям" гендиректор компании Александр Изосимов. По его словам, речь идет о большей части суммы размером до $5,8 млрд, которую компании нужно привлечь для сделки с Weather Investments Нагиба Савириса. В течение года компания планирует рефинансировать бридж - вероятнее всего, через евробонды. Ранее "Интерфакс" сообщал, что переговоры о выдаче мандатов идут с Barclays Capital, BNP Paribas, ING, Citi, HSBC и Royal Bank of Scotland. Менеджер одного из них подтвердил факт договоренности.
В октябре Vimpelcom Ltd. договорилась с Савирисом об объединении активов. Тот может получить 20% Vimpelcom Ltd. (18,5% голосующих акций) и $1,8 млрд наличными. Доли существующих акционеров - Altimo и Telenor - сократятся до 29,3 и 31,7% соответственно (36,4 и 31,4% голосов). А Vimpelcom Ltd. получит 51,7% Orascom Telecom Holding (OTH, контролирует сотовые компании в 10 странах Африки и Азии и в Канаде) и 100% итальянской Wind Telecomunicazioni, став пятым в мире оператором по числу сотовых абонентов.
Одно из самых важных условий сделки - рефинансирование долга OTH (в начале октября - $5,9 млрд) и Wind ($12,4 млрд). "Это [рефинансирование] одно из крупнейших, которые я когда-либо видел", - признавался недавно "Ведомостям" член совета директоров Vimpelcom Ltd., главный управляющий директор Altimo Алексей Резникович. Wind уже реструктурировала долги. А бридж требуется для рефинансирования обязательств OTH и выплаты Савирису денежной части стоимости сделки, объясняет Изосимов. Теперь, по его словам, вопрос финансирования сделки решен, о чем Vimpelcom Ltd. 21 декабря уведомит совет директоров.
Остается еще одно ключевое условие сделки - изменение соглашения акционеров Vimpelcom Ltd. Действующее соглашение, утвержденное в октябре 2009 г., стало плодом многомесячных дискуссий между Altimo и Telenor и дает им практически паритетные права управления. Теперь в это соглашение должен встроиться третий участник - Weather Investments. "Неопределенность лежит не в финансировании или каких-либо технических аспектах, а в том, как они втроем - Altimo, Telenor и Weather - видят свое соглашение, - говорит Изосимов. - Это безумно сложная вещь, обсуждается каждая запятая. Тут как раз и осталось несколько вопросов, которые пока не урегулированы". Полного согласия по условиям соглашения нет, подтверждают два источника, близких к акционерам Vimpelcom Ltd., но детали не раскрывают.
От официальных комментариев представители Altimo и Telenor отказались; в Weather Investments на запрос "Ведомостей" вчера не ответили.
Цена денег
LIBOR + 400 базисных пунктов - примерно такой может быть ставка бридж-кредита для Vimpelcom Ltd. исходя из доходности ее еврооблигаций, говорит аналитик "ВТБ капитала" Михаил Галкин.
Vimpelcom Ltd. - управляющий холдинг. Контролирует "Вымпелком" (Россия и еще 6 стран СНГ) и "Киевстар" (Украина), ведет бизнес во Вьетнаме и Камбодже.
Акционеры - Altimo (44,7% голосующих акций, 39,2% обыкновенных), Telenor (36% голосующих, 39,6% обыкновенных). Капитализация - $18,6 млрд. Выручка (US GAAP, 2009 г.) - $10,07 млрд., чистая прибыль - $1,3 млрд.
Weather Investments - управляющий холдинг. Контролирует Orascom Telecom Holdings (сотовые активы в Алжире, Египте, Ливане, Центральной Африканской Республике, Бурунди, Намибии, Зимбабве, Пакистане, Бангладеш, Северной Корее и Канаде) и Wind Telecomunicazioni S.p.A. Основной владелец - Нагиб Савирис. Выручка (агрегированные данные OTH и Wind за 2009 г.) - $11,3 млрд. EBITDA - $4,5 млрд.
Ещё новости по теме:
18:20