Прозвонились на Запад
"Альфа-групп" сделала первый шаг по превращению российских сотовых активов в долю в глобальном операторе. Vimpelcom Ltd. ведет переговоры о покупке 51% акций египетского холдинга Orascom и 100% итальянского оператора Wind. Это сделает Vimpelcom пятой сотовой компанией мира, обслуживающей 200 млн абонентов.
Переговоры акционеров Orascom Telecom Holding и Vimpelcom Ltd. "Ведомостям" подтвердили источник, близкий к руководству Altimo (управляет телекоммуникационными активами "Альфа-групп"), один из партнеров Altimo и источник, близкий к одному из участников переговоров. Orascom контролирует египетский предприниматель Нагиб Савирис, 44,65% акций Vimpelcom - у Altimo, 36,03% - у норвежской Telenor (остальные торгуются на NYSE).
Гендиректор Vimpelcom Ltd. Александр Изосимов отказался от комментариев. Представители Orascom утверждают, что компания не ведет переговоров с Vimpelcom, а действия акционеров не комментируют. Представитель Telenor Даг Мелгаард заявил, что компания не комментирует слухи.
Результатом сделки может стать переход к Vimpelcom итальянского оператора Wind и ряда других активов Савириса. Взамен он может получить 20-23% или чуть больше акций Vimpelcom, говорит один из собеседников "Ведомостей". Их рыночная стоимость сейчас $4,4-5 млрд. В таком случае доля Altimo сократится примерно до 35%, Telenor - до 27%.
Российская компания готова сокращать свою долю. Председатель совета директоров и основной акционер "Альфа-групп" Михаил Фридман еще пять лет назад сформулировал стратегию группы: "Последние несколько лет показали, что будущее принадлежит глобальным компаниям, таким как Vodafone или Orange, и нам намного интереснее быть миноритарным инвестором в крупной мультинациональной компании, чем оставаться акционерами нескольких национальных операторов".
Вскоре "Альфа" приобрела 13,22% турецкого оператора Turkcell. В 2007-2008 гг. "Вымпелком", основным акционером которого является "Альфа", начал строить сети во Вьетнаме и Камбодже.
Но объединиться с крупным игроком "Альфа-групп" так и не удалось. Несколько лет назад она вела переговоры об обмене своей доли в "Вымпелкоме" на пакет акций Telenor, но они не увенчались успехом.
Если сделка состоится, Wind и входящие в Orascom операторы добавят к 90 млн абонентов Vimpelcom Ltd. еще около 110 млн. С 200 млн абонентов Vimpelcom войдет в пятерку крупнейших мировых сотовых операторов, отмечает аналитик "ВТБ капитала" Виктор Климович, совсем немного отстав от испанской Telefonica (чуть более 200 млн абонентов, см. врез) и потеснив мексиканского оператора America Movil (около 190 млн) Карлоса Слима, богатейшего бизнесмена мира по версии журнала Forbes.
После сделки с Савирисом Vimpelcom, скорее всего, продолжит приобретение активов, считает управляющий партнер AC&M-Consulting Михаил Алексеев. Он не исключает, что следующей целью Vimpelcom может стать южно-африканский сотовый холдинг MTN Group. Переговоры о ее покупке Orascom прервала в июне. Сейчас эта компания занимает 12-е место в мире по числу подписчиков на начало года - около 116 млн. До создания Vimpelcom Ltd. "Вымпелком" вел переговоры о ее приобретении, но они закончились ничем. Теперь эти переговоры могут возобновиться, полагает Алексеев.
Финансовое положение позволяет Vimpelcom делать покупки. Ей по плечу долги приобретаемых активов (основная их часть приходится на Wind), считает близкий к сделке источник: отношение долг/EBITDA объединенной компании останется приемлемым.
Представители "Вымпелкома" называли его на уровне 2, напоминает аналитик Unicredit Aton Надежда Голубева. По итогам 2009 г. долг Wind составлял $12,6 млрд, Orascom - $5,1 млрд, Vimpelcom - $5,9 млрд (всего - $23,6 млрд). По итогам 2010 г. совокупная EBITDA Wind, Orascom и Vimpelcom, по прогнозам Unicredit Aton, составит $10,53 млрд, а отношение долг/EBITDA в случае объединения трех компаний, таким образом, будет 2,2. Это чуть выше ориентиров "Вымпелкома", но очень близко к ним, говорит Голубева.
Рынок отреагировал на информацию о готовящейся сделке снижением котировок - вчера к 21.00 по МСК ADR Vimpelcom Ltd. на NYSE подешевели на 6,9%.
Orascom Telecom Holding - холдинговая компания. Контролирует сотовых операторов в странах Азии и Африки. Акционеры - Weather Investments (51,6%), 48,4% акций обращается на LSE и Каирской бирже. Капитализация - $4,72 млрд. Финансовые показатели US GAAP, 2009 г.): выручка - $5,07 млрд, чистая прибыль - $318 млн.
Wind Telecomunicazioni - оператор фиксированной и мобильной связи. Акционер - Weather Investments (100%). Финансовые показатели (данные компании, 2009 г.): выручка - 5,7 млрд евро, чистая прибыль - 308 млн евро.
Переговоры акционеров Orascom Telecom Holding и Vimpelcom Ltd. "Ведомостям" подтвердили источник, близкий к руководству Altimo (управляет телекоммуникационными активами "Альфа-групп"), один из партнеров Altimo и источник, близкий к одному из участников переговоров. Orascom контролирует египетский предприниматель Нагиб Савирис, 44,65% акций Vimpelcom - у Altimo, 36,03% - у норвежской Telenor (остальные торгуются на NYSE).
Гендиректор Vimpelcom Ltd. Александр Изосимов отказался от комментариев. Представители Orascom утверждают, что компания не ведет переговоров с Vimpelcom, а действия акционеров не комментируют. Представитель Telenor Даг Мелгаард заявил, что компания не комментирует слухи.
Результатом сделки может стать переход к Vimpelcom итальянского оператора Wind и ряда других активов Савириса. Взамен он может получить 20-23% или чуть больше акций Vimpelcom, говорит один из собеседников "Ведомостей". Их рыночная стоимость сейчас $4,4-5 млрд. В таком случае доля Altimo сократится примерно до 35%, Telenor - до 27%.
Российская компания готова сокращать свою долю. Председатель совета директоров и основной акционер "Альфа-групп" Михаил Фридман еще пять лет назад сформулировал стратегию группы: "Последние несколько лет показали, что будущее принадлежит глобальным компаниям, таким как Vodafone или Orange, и нам намного интереснее быть миноритарным инвестором в крупной мультинациональной компании, чем оставаться акционерами нескольких национальных операторов".
Вскоре "Альфа" приобрела 13,22% турецкого оператора Turkcell. В 2007-2008 гг. "Вымпелком", основным акционером которого является "Альфа", начал строить сети во Вьетнаме и Камбодже.
Но объединиться с крупным игроком "Альфа-групп" так и не удалось. Несколько лет назад она вела переговоры об обмене своей доли в "Вымпелкоме" на пакет акций Telenor, но они не увенчались успехом.
Если сделка состоится, Wind и входящие в Orascom операторы добавят к 90 млн абонентов Vimpelcom Ltd. еще около 110 млн. С 200 млн абонентов Vimpelcom войдет в пятерку крупнейших мировых сотовых операторов, отмечает аналитик "ВТБ капитала" Виктор Климович, совсем немного отстав от испанской Telefonica (чуть более 200 млн абонентов, см. врез) и потеснив мексиканского оператора America Movil (около 190 млн) Карлоса Слима, богатейшего бизнесмена мира по версии журнала Forbes.
После сделки с Савирисом Vimpelcom, скорее всего, продолжит приобретение активов, считает управляющий партнер AC&M-Consulting Михаил Алексеев. Он не исключает, что следующей целью Vimpelcom может стать южно-африканский сотовый холдинг MTN Group. Переговоры о ее покупке Orascom прервала в июне. Сейчас эта компания занимает 12-е место в мире по числу подписчиков на начало года - около 116 млн. До создания Vimpelcom Ltd. "Вымпелком" вел переговоры о ее приобретении, но они закончились ничем. Теперь эти переговоры могут возобновиться, полагает Алексеев.
Финансовое положение позволяет Vimpelcom делать покупки. Ей по плечу долги приобретаемых активов (основная их часть приходится на Wind), считает близкий к сделке источник: отношение долг/EBITDA объединенной компании останется приемлемым.
Представители "Вымпелкома" называли его на уровне 2, напоминает аналитик Unicredit Aton Надежда Голубева. По итогам 2009 г. долг Wind составлял $12,6 млрд, Orascom - $5,1 млрд, Vimpelcom - $5,9 млрд (всего - $23,6 млрд). По итогам 2010 г. совокупная EBITDA Wind, Orascom и Vimpelcom, по прогнозам Unicredit Aton, составит $10,53 млрд, а отношение долг/EBITDA в случае объединения трех компаний, таким образом, будет 2,2. Это чуть выше ориентиров "Вымпелкома", но очень близко к ним, говорит Голубева.
Рынок отреагировал на информацию о готовящейся сделке снижением котировок - вчера к 21.00 по МСК ADR Vimpelcom Ltd. на NYSE подешевели на 6,9%.
Orascom Telecom Holding - холдинговая компания. Контролирует сотовых операторов в странах Азии и Африки. Акционеры - Weather Investments (51,6%), 48,4% акций обращается на LSE и Каирской бирже. Капитализация - $4,72 млрд. Финансовые показатели US GAAP, 2009 г.): выручка - $5,07 млрд, чистая прибыль - $318 млн.
Wind Telecomunicazioni - оператор фиксированной и мобильной связи. Акционер - Weather Investments (100%). Финансовые показатели (данные компании, 2009 г.): выручка - 5,7 млрд евро, чистая прибыль - 308 млн евро.
Ещё новости по теме:
18:20