"Синтерра" с надбавкой
Сегодня "Мегафон" и "Промсвязькапитал" планируют подписать сделку по покупке "Синтерры" за $745 млн. Тем временем на этот актив чуть было не появился новый претендент - "Ростелеком".
О том, что договор может быть подписан сегодня, "Ведомостям" рассказали два менеджера, близких к обеим сторонам сделки. В конце прошлой недели ее параметры одобрил совет директоров "Мегафона", оценив 100% "Синтерры" в $745 млн (включая $350 млн долга). Сделка готова к подписанию в ближайшее время, говорит член совета директоров "Синтерры" и консультант ее владельца - группы "Промсвязькапитал" Артур Акопьян. По его словам, не вся сумма будет выплачена сразу: около 1/4 суммы придется на отложенные платежи, часть из которых может быть отменена в случае наступления рисков.
Размер отложенных платежей привязан также к финансовым показателям "Синтерры", добавляет источник в "Мегафоне". Они могут ухудшиться, если "Синтерре" не удастся получить ряд госконтрактов, предполагает он. В этом случае итоговая сумма сделки составит примерно $720 млн, говорит источник.
"Мегафон" вел переговоры с "Промсвязькапиталом" о покупке "Синтерры" с начала 2009 г. В феврале 2010 г. совет директоров сотового оператора утвердил сделку по цене $705 млн (включая долг), но затем акционерам "Синтерры" удалось добиться повышения цены. Первоначальная оценка делалась исходя из пессимистичных финансовых прогнозов: предполагалось, что выручка "Синтерры" в 2009 г. уменьшится на 40%. Но на деле выручка "Синтерры" сохранилась на уровне 2008 г.
Первоначально на "Синтерру" претендовали также "Комстар-ОТС" и "Вымпелком", но в итоге оба раздумали совершать сделку. Лишь вчера выяснилось, что в переговоры о покупке "Синтерры" чуть было не вступил еще один претендент - "Ростелеком", подконтрольный госхолдингу "Связьинвест". Несколько недель назад гендиректор "Ростелекома" Антон Колпаков направил гендиректору "Синтерры" Виталию Слизеню письмо с предложением начать переговоры о покупке этой компании, рассказали источники в "Синтерре" и "Ростелекоме" и подтвердила представитель "Промсвязькапитала" Дарья Литвина. По их словам, "Ростелеком" оценил "Синтерру" примерно в пять ее EBITDA плюс долг, т. е. в $785 млн. Прежде "Ростелеком" никогда не проявлял интереса к "Синтерре", так что нынешнее предложение было удивительным, отмечает менеджер, близкий к акционерам "Синтерры".
Но вскоре после первого письма в адрес Слизеня было направлено второе, аннулирующее предложение вступить в переговоры, утверждает источник в "Ростелекоме" (копия письма от 27 мая есть в распоряжении "Ведомостей"). Сейчас "Ростелеком" не интересуется "Синтеррой" как объектом покупки, утверждает представитель "Ростелекома" Олег Румянцев. А источник в одной из компаний "Связьинвеста" добавляет: сделка не планировалась и прежде, "Ростелеком" хотел лишь провести due dilligence "Синтерры", чтобы иметь представление о бизнесе конкурента. Литвина и Акопьян говорят, что письма об отзыве предложения еще не видели. На сделку с "Мегафоном" действия "Ростелекома" не повлияют, солидарны менеджер "Промсвязькапитала" и источник, близкий к акционерам "Мегафона". В "Мегафоне" от официальных комментариев отказались.
Все риски под контролем
Условия сделки по продаже "Синтерры" "Мегафону" прорабатывались очень долго и все возможные риски учтены, говорит Акопьян. Один из таких рисков - потеря 11 500 км темных волокон (провода без подключенного оборудования), которые "Синтерра" арендует у "Ростелекома". Недавно госоператор отказался сдавать их в аренду "Синтерре", обвинив ее в 100-дневной просрочке платежей на 21,6 млн руб. Письмо о расторжении договора пришло в "Синтерру" вскоре после предложения вступить в переговоры о покупке, говорит представитель "Синтерры" Екатерина Андреева. Вчера "Ростелеком" направил в "Синтерру" новое письмо (есть у "Ведомостей"), подтверждающее разрыв договора аренды.
Группа "Синтерра" - владелец - "Промсвязькапитал" (100%). Финансовые показатели (МСФО, 2009 г.): выручка - 12,8 млрд руб., чистая прибыль - более 1,96 млрд руб.
О том, что договор может быть подписан сегодня, "Ведомостям" рассказали два менеджера, близких к обеим сторонам сделки. В конце прошлой недели ее параметры одобрил совет директоров "Мегафона", оценив 100% "Синтерры" в $745 млн (включая $350 млн долга). Сделка готова к подписанию в ближайшее время, говорит член совета директоров "Синтерры" и консультант ее владельца - группы "Промсвязькапитал" Артур Акопьян. По его словам, не вся сумма будет выплачена сразу: около 1/4 суммы придется на отложенные платежи, часть из которых может быть отменена в случае наступления рисков.
Размер отложенных платежей привязан также к финансовым показателям "Синтерры", добавляет источник в "Мегафоне". Они могут ухудшиться, если "Синтерре" не удастся получить ряд госконтрактов, предполагает он. В этом случае итоговая сумма сделки составит примерно $720 млн, говорит источник.
"Мегафон" вел переговоры с "Промсвязькапиталом" о покупке "Синтерры" с начала 2009 г. В феврале 2010 г. совет директоров сотового оператора утвердил сделку по цене $705 млн (включая долг), но затем акционерам "Синтерры" удалось добиться повышения цены. Первоначальная оценка делалась исходя из пессимистичных финансовых прогнозов: предполагалось, что выручка "Синтерры" в 2009 г. уменьшится на 40%. Но на деле выручка "Синтерры" сохранилась на уровне 2008 г.
Первоначально на "Синтерру" претендовали также "Комстар-ОТС" и "Вымпелком", но в итоге оба раздумали совершать сделку. Лишь вчера выяснилось, что в переговоры о покупке "Синтерры" чуть было не вступил еще один претендент - "Ростелеком", подконтрольный госхолдингу "Связьинвест". Несколько недель назад гендиректор "Ростелекома" Антон Колпаков направил гендиректору "Синтерры" Виталию Слизеню письмо с предложением начать переговоры о покупке этой компании, рассказали источники в "Синтерре" и "Ростелекоме" и подтвердила представитель "Промсвязькапитала" Дарья Литвина. По их словам, "Ростелеком" оценил "Синтерру" примерно в пять ее EBITDA плюс долг, т. е. в $785 млн. Прежде "Ростелеком" никогда не проявлял интереса к "Синтерре", так что нынешнее предложение было удивительным, отмечает менеджер, близкий к акционерам "Синтерры".
Но вскоре после первого письма в адрес Слизеня было направлено второе, аннулирующее предложение вступить в переговоры, утверждает источник в "Ростелекоме" (копия письма от 27 мая есть в распоряжении "Ведомостей"). Сейчас "Ростелеком" не интересуется "Синтеррой" как объектом покупки, утверждает представитель "Ростелекома" Олег Румянцев. А источник в одной из компаний "Связьинвеста" добавляет: сделка не планировалась и прежде, "Ростелеком" хотел лишь провести due dilligence "Синтерры", чтобы иметь представление о бизнесе конкурента. Литвина и Акопьян говорят, что письма об отзыве предложения еще не видели. На сделку с "Мегафоном" действия "Ростелекома" не повлияют, солидарны менеджер "Промсвязькапитала" и источник, близкий к акционерам "Мегафона". В "Мегафоне" от официальных комментариев отказались.
Все риски под контролем
Условия сделки по продаже "Синтерры" "Мегафону" прорабатывались очень долго и все возможные риски учтены, говорит Акопьян. Один из таких рисков - потеря 11 500 км темных волокон (провода без подключенного оборудования), которые "Синтерра" арендует у "Ростелекома". Недавно госоператор отказался сдавать их в аренду "Синтерре", обвинив ее в 100-дневной просрочке платежей на 21,6 млн руб. Письмо о расторжении договора пришло в "Синтерру" вскоре после предложения вступить в переговоры о покупке, говорит представитель "Синтерры" Екатерина Андреева. Вчера "Ростелеком" направил в "Синтерру" новое письмо (есть у "Ведомостей"), подтверждающее разрыв договора аренды.
Группа "Синтерра" - владелец - "Промсвязькапитал" (100%). Финансовые показатели (МСФО, 2009 г.): выручка - 12,8 млрд руб., чистая прибыль - более 1,96 млрд руб.
Ещё новости по теме:
18:20