"Ведомости": Газовая "Тройка"
Помочь "Нафтогазу Украины" найти $4 млрд для оплаты российского газа может "Тройка диалог"
О переговорах "Тройки" и "Нафтогаза" сообщило интернет-издание "Украинская правда", опубликовав проект их договора (предполагалось, что он начнет действовать с 1 мая). Из документа следует, что "Тройка" должна организовать "Нафтогазу" финансирование на сумму до $4 млрд, синдицировав кредит или организовав выпуск ценных бумаг. Кроме того, украинской госкомпании нужен бридж-кредит на $1,5 млрд, который будет погашен, когда придут основные средства.
"Тройка" взамен получит доступ к документам "Нафтогаза" (все, какие понадобятся для оказания услуг). Ее вознаграждение составит 1,25% от основной суммы финансирования (т. е. до $50 млн) — без учета компенсации расходов на поиск кредиторов, оформление сделок и проч. Причем, если $4 млрд будут привлекаться в виде кредита или кредитной линии, комиссия у "Тройки" будет рассчитываться от той части денег, которые дадут российские банки и/или Внешэкономбанк (ВЭБ, включая "дочки").
Факт переговоров подтверждают украинский чиновник и два источника, близких к "Тройке". Детали возможного договора они не раскрывают.
Председатель совета директоров и совладелец "Тройки" Рубен Варданян и представитель "Нафтогаза" Валентин Землянский от комментариев отказались. Советник украинского премьера Александр Гудыма лишь подтвердил, что "Нафтогаз" ищет деньги, а схема их привлечения определится "не без согласия российской стороны".
У пресс-секретаря российского премьера Дмитрия Пескова нет информации о переговорах. Не знает о них и советник президента Украины Богдан Соколовский.
Могут ли участвовать в синдикате российские госбанки, по словам Пескова, зависит от обеспечения кредита. Представители Сбербанка и ВТБ от комментариев отказались, получить их в Газпромбанке и ВЭБе не удалось. Менеджер одного из них признал, что его банк изучает возможность участия в синдикате.
В начале года Украина просила Москву одолжить $5 млрд, но получила отказ. Слишком рискованно, объяснял премьер Владимир Путин: кредит возможен только пополам с Евросоюзом. Еврокомиссия рассмотрела этот вопрос в июне: в бюджете ЕС денег для Украины не нашлось, заем возможен только от международных финансовых институтов и европейских газовых компаний. Те выдавать его не торопятся.
Проблема может решиться в ближайшие дни — "Тройка" и "Нафтогаз" могут подписать договор во вторник, сообщает "Украинская правда".
ЕС недавно предупредил: новый газовый кризис возможен, пора запасаться газом. "В свете неопределенной ситуации на Украине Еврокомиссия особенно рекомендует странам — членам ЕС лучше подготовиться к предстоящему зимнему периоду и заполнить свои хранилища из всех возможных ресурсов", — говорилось в заявлении Еврокомиссии.
Это последний день для расчетов "Нафтогаза" с "Газпромом" по поставкам в июне. "Газпром" ждет примерно $300 млн, говорил недавно его предправления Алексей Миллер. За июль платеж будет уже около $1 млрд, отмечала украинский премьер Юлия Тимошенко, начнется закачка газа в подземные хранилища для зимы.
Именно на это ищет деньги "Нафтогаз". Точная сумма неизвестна. В июле — сентябре российский газ будет стоить для него $198 за 1000 куб. м. К отопительному сезону нужно запасти 27 млрд куб. м, заявляла Тимошенко, уже накоплено свыше 19 млрд куб. м (данные "Нафтогаза"). Остается 8 млрд куб. м, или $1,6 млрд.
Те же расчеты и в секретариате президента Украины, говорит Соколовский, — $1,6-2 млрд, добавляя, что секретариат президента уже запросил информацию в "Нафтогазе". Главный вопрос, по его словам, — сумма возможного кредита.
В начале года, когда Украина просила $5 млрд у Москвы, планировалось, что половина денег пойдет на оплату газа, остальное — на погашение дефицита бюджета "Нафтогаза", объясняет Гудыма. Потребители задолжали холдингу за топливо, и он закончил I квартал с убытком примерно в $290 млн.
"Тройка" вряд ли сможет привлечь на рынке $4 млрд для "Нафтогаза", удивляется президент Национального рейтингового агентства Виктор Четвериков, если только у нее нет договоренностей с кем-то из потенциальных кредиторов, скорее всего российскими госбанками. По итогам 2008 г. "Тройка", по данным Cbonds, заняла 3-е место среди российских организаторов размещения облигаций: на ее счету 17 выпусков 10 эмитентов на 46,6 млрд руб. В первом полугодии 2008 г. она с объемом сделок в $1 млрд замкнула десятку организаторов евробондов для российских заемщиков по версии Dealogic. В начале года компания договорилась о партнерстве с южно-африканским Standard Bank, крупным игроком на рынке синдицированных кредитов.
Сложный заемщик
Единственный раз "Нафтогаз" размещал еврооблигации в 2004 г. ($500 млн, погашение в сентябре 2009 г.). Держателям бумаг пришлось понервничать: холдингу дважды грозил технический дефолт, но кредиторы шли на уступки. Рейтинги "Нафтогаза": Moody’s – Caa1, Fitch – B- (у обоих прогноз – "негативный").
"Тройка диалог"
Группа компаний, объединяющая одноименные инвесткомпанию, управляющую компанию, Troika Capital Partners
Владельцы – 109 менеджеров, более 60% – у Рубена Варданяна. После допэмиссии их доли сократятся, 33% акций получит Standard Bank.
Финансовые показатели (МСФО, финансовый год, окончившийся 30 сентября 2008 г.):
активы – $5,5 млрд,
капитал – $558 млн,
прибыль – $10 млн.
О переговорах "Тройки" и "Нафтогаза" сообщило интернет-издание "Украинская правда", опубликовав проект их договора (предполагалось, что он начнет действовать с 1 мая). Из документа следует, что "Тройка" должна организовать "Нафтогазу" финансирование на сумму до $4 млрд, синдицировав кредит или организовав выпуск ценных бумаг. Кроме того, украинской госкомпании нужен бридж-кредит на $1,5 млрд, который будет погашен, когда придут основные средства.
"Тройка" взамен получит доступ к документам "Нафтогаза" (все, какие понадобятся для оказания услуг). Ее вознаграждение составит 1,25% от основной суммы финансирования (т. е. до $50 млн) — без учета компенсации расходов на поиск кредиторов, оформление сделок и проч. Причем, если $4 млрд будут привлекаться в виде кредита или кредитной линии, комиссия у "Тройки" будет рассчитываться от той части денег, которые дадут российские банки и/или Внешэкономбанк (ВЭБ, включая "дочки").
Факт переговоров подтверждают украинский чиновник и два источника, близких к "Тройке". Детали возможного договора они не раскрывают.
Председатель совета директоров и совладелец "Тройки" Рубен Варданян и представитель "Нафтогаза" Валентин Землянский от комментариев отказались. Советник украинского премьера Александр Гудыма лишь подтвердил, что "Нафтогаз" ищет деньги, а схема их привлечения определится "не без согласия российской стороны".
У пресс-секретаря российского премьера Дмитрия Пескова нет информации о переговорах. Не знает о них и советник президента Украины Богдан Соколовский.
Могут ли участвовать в синдикате российские госбанки, по словам Пескова, зависит от обеспечения кредита. Представители Сбербанка и ВТБ от комментариев отказались, получить их в Газпромбанке и ВЭБе не удалось. Менеджер одного из них признал, что его банк изучает возможность участия в синдикате.
В начале года Украина просила Москву одолжить $5 млрд, но получила отказ. Слишком рискованно, объяснял премьер Владимир Путин: кредит возможен только пополам с Евросоюзом. Еврокомиссия рассмотрела этот вопрос в июне: в бюджете ЕС денег для Украины не нашлось, заем возможен только от международных финансовых институтов и европейских газовых компаний. Те выдавать его не торопятся.
Проблема может решиться в ближайшие дни — "Тройка" и "Нафтогаз" могут подписать договор во вторник, сообщает "Украинская правда".
ЕС недавно предупредил: новый газовый кризис возможен, пора запасаться газом. "В свете неопределенной ситуации на Украине Еврокомиссия особенно рекомендует странам — членам ЕС лучше подготовиться к предстоящему зимнему периоду и заполнить свои хранилища из всех возможных ресурсов", — говорилось в заявлении Еврокомиссии.
Это последний день для расчетов "Нафтогаза" с "Газпромом" по поставкам в июне. "Газпром" ждет примерно $300 млн, говорил недавно его предправления Алексей Миллер. За июль платеж будет уже около $1 млрд, отмечала украинский премьер Юлия Тимошенко, начнется закачка газа в подземные хранилища для зимы.
Именно на это ищет деньги "Нафтогаз". Точная сумма неизвестна. В июле — сентябре российский газ будет стоить для него $198 за 1000 куб. м. К отопительному сезону нужно запасти 27 млрд куб. м, заявляла Тимошенко, уже накоплено свыше 19 млрд куб. м (данные "Нафтогаза"). Остается 8 млрд куб. м, или $1,6 млрд.
Те же расчеты и в секретариате президента Украины, говорит Соколовский, — $1,6-2 млрд, добавляя, что секретариат президента уже запросил информацию в "Нафтогазе". Главный вопрос, по его словам, — сумма возможного кредита.
В начале года, когда Украина просила $5 млрд у Москвы, планировалось, что половина денег пойдет на оплату газа, остальное — на погашение дефицита бюджета "Нафтогаза", объясняет Гудыма. Потребители задолжали холдингу за топливо, и он закончил I квартал с убытком примерно в $290 млн.
"Тройка" вряд ли сможет привлечь на рынке $4 млрд для "Нафтогаза", удивляется президент Национального рейтингового агентства Виктор Четвериков, если только у нее нет договоренностей с кем-то из потенциальных кредиторов, скорее всего российскими госбанками. По итогам 2008 г. "Тройка", по данным Cbonds, заняла 3-е место среди российских организаторов размещения облигаций: на ее счету 17 выпусков 10 эмитентов на 46,6 млрд руб. В первом полугодии 2008 г. она с объемом сделок в $1 млрд замкнула десятку организаторов евробондов для российских заемщиков по версии Dealogic. В начале года компания договорилась о партнерстве с южно-африканским Standard Bank, крупным игроком на рынке синдицированных кредитов.
Сложный заемщик
Единственный раз "Нафтогаз" размещал еврооблигации в 2004 г. ($500 млн, погашение в сентябре 2009 г.). Держателям бумаг пришлось понервничать: холдингу дважды грозил технический дефолт, но кредиторы шли на уступки. Рейтинги "Нафтогаза": Moody’s – Caa1, Fitch – B- (у обоих прогноз – "негативный").
"Тройка диалог"
Группа компаний, объединяющая одноименные инвесткомпанию, управляющую компанию, Troika Capital Partners
Владельцы – 109 менеджеров, более 60% – у Рубена Варданяна. После допэмиссии их доли сократятся, 33% акций получит Standard Bank.
Финансовые показатели (МСФО, финансовый год, окончившийся 30 сентября 2008 г.):
активы – $5,5 млрд,
капитал – $558 млн,
прибыль – $10 млн.