На связи с оценщиком
Холдинг "Связьинвест" договорился с Ernst & Young об оценке собственных активов. Наличие такой оценки - одно из условий сделки по возвращению в госсобственность 25% плюс 1 акция "Связьинвеста", ныне принадлежащих "Комстар-ОТС".
Аудиторская компания Ernst & Young приступила к оценке стоимости активов "Связьинвеста" по заказу самого холдинга, рассказали "Ведомостям" источник, близкий к одной из сторон соглашения, и менеджер, близкий к совету директоров "Связьинвеста". Это подтвердил источник в Минкомсвязи, уточнив: договор между "Связьинвестом" и Ernst & Young подписан в минувший четверг, 12 марта.
От официальных комментариев представители Минкомсвязи, "Связьинвеста" и Ernst & Young отказались.
Оценка проводится по поручению вице-премьера Сергея Иванова, напоминают источник в министерстве и менеджер, близкий к совету директоров "Связьинвеста". В самом начале 2009 г. Иванов дал Минкомсвязи задание разработать варианты безденежной сделки, в результате которой государство вернуло бы себе 25% плюс 1 акция "Связьинвеста". В 1997 г. этот пакет был продан за $1,875 млрд консорциуму Mustcom, участниками которого были, в частности, структуры Владимира Потанина и Джорджа Сороса. В 2004 г. Сорос, к тому времени уже аккумулировавший весь пакет Mustcom и успевший назвать покупку доли в "Связьинвесте" "худшей инвестицией в жизни", продал акции "Связьинвеста" компании Access Industries Леонарда Блаватника за $625 млн. Еще через два года собственник блокпакета опять сменился: в декабре 2006 г. его приобрела "Комстар - объединенные телесистемы" ("Комстар-ОТС"), подконтрольная АФК "Система". Этой компании покупка обошлась в $1,314 млрд: $1,3 млрд она заплатила сразу, а $141,4 млн составила разница между стоимостью продажи Блаватнику в 2007 г. и обратного выкупа у него год спустя 11,06% акций "Комстар-ОТС".
Но ни добиться операционной синергии с компаниями "Связьинвеста", ни укрепить права миноритария в этом холдинге "Комстару" так и не удалось. В середине октября 2008 г. основной владелец АФК "Система" Владимир Евтушенков обратился к премьеру Владимиру Путину с письмом, в котором предложил рассмотреть возможность выкупа государством 25% плюс 1 акция "Связьинвеста" исходя из их "оценочной стоимости" в $1,9 млрд. Правительство запросило мнение Минкомсвязи, Минэкономразвития и Минфина, и те ответили, что не возражают, но сделка должна быть проведена без участия средств федерального бюджета.
Окончательной схемы сделки еще нет, говорят собеседники "Ведомостей". А вариант, интересующий "Комстар-ОТС", был описан еще в декабре 2008 г. президентом этой компании Сергеем Приданцевым. Он таков: "Комстар-ОТС" возвращает государству блокпакет "Связьинвеста", а взамен избавляется от обязательств по пятилетнему кредиту Сбербанка на 26 млрд руб., привлеченному в июне 2007 г. под залог акций "Связьинвеста" (ставка - 13,35% годовых). Вдобавок "Комстар-ОТС" хотел бы получить от "Связьинвеста" 28% обыкновенных акций МГТС (подконтрольной "Комстару") и 51% обыкновенных акций "Центрального телеграфа" (ЦТ).
Акции МГТС "Комстар-ОТС" хочет выкупить у "Связьинвеста" с 2005 г. Он дважды объявлял публичную оферту, предлагая "Связьинвесту" за 28% МГТС примерно $380 млн, но тот не отреагировал из-за отсутствия правительственной директивы. Государство не против продажи "Комстару" 28% МГТС, но по справедливой цене, объяснял тогдашний министр связи "Связьинвеста" Леонид Рейман. В 2006 г. KPMG оценила блокпакет МГТС в $423 млн, а спустя год "Нексиа пачоли" - в $983,5 млн.
Контрольный пакет ЦТ заинтересовал "Комстар-ОТС" в мае 2008 г., когда совет директоров "Связьинвеста" обсуждал объединение телеграфа с другой "дочкой" холдинга - "Центртелекомом". Цену предложения представители "Комстара" тогда не раскрывали. В итоге ни одна из этих сделок так и не состоялась.
Суммарная рыночная стоимость пакетов акций, принадлежащих "Связьинвесту", в пятницу составляла $3,9 млрд - таким образом, доля, причитающаяся "Комстар-ОТС", стоила $0,98 млн (по пятничному курсу - 34,4 млрд руб.). Совокупная стоимость обязательств "Комстар-ОТС" по кредиту Сбербанка (26 млрд руб. без учета процентов), 28% обыкновенных акций МГТС (7,73 млрд руб.) и 51% обыкновенных акций ЦТ (748 млн руб.) составляла почти 34,5 млрд руб. Оценка Ernst & Young покажет, в какой конфигурации сделка по обмену возможна, резюмируют собеседники "Ведомостей".
Руководитель пресс-службы "Системы" Юлия Белоус говорит: АФК дождется предложений рабочей группы при Минкомсвязи, которая должна обсудить варианты сделки.
Не только для "Системы"
Получив оценку стоимости активов "Связьинвеста", государство сможет проводить и другие сделки. В частности, в феврале на совещании в Минфине обсуждалась возможность выкупа у "КИТ финанс" 40% акций "Ростелекома" одной из госкомпаний - например, ВЭБом или самим же "Ростелекомом", рассказывали "Ведомостям" несколько источников среди чиновников и возможных участников сделки.
ОАО "Связьинвест" - Управляющий холдинг. Контролирует семь межрегиональных компаний фиксированной связи и оператора дальней связи "Ростелеком". Акционеры: 75% минус 1 акция - государство, 25% плюс 1 акция - "Комстар-ОТС". Финансовые показатели (9 месяцев 2008 г., агрегированные данные "дочек" по РСБУ): выручка - 186,8 млрд руб., чистая прибыль - 24,5 млрд руб.
Аудиторская компания Ernst & Young приступила к оценке стоимости активов "Связьинвеста" по заказу самого холдинга, рассказали "Ведомостям" источник, близкий к одной из сторон соглашения, и менеджер, близкий к совету директоров "Связьинвеста". Это подтвердил источник в Минкомсвязи, уточнив: договор между "Связьинвестом" и Ernst & Young подписан в минувший четверг, 12 марта.
От официальных комментариев представители Минкомсвязи, "Связьинвеста" и Ernst & Young отказались.
Оценка проводится по поручению вице-премьера Сергея Иванова, напоминают источник в министерстве и менеджер, близкий к совету директоров "Связьинвеста". В самом начале 2009 г. Иванов дал Минкомсвязи задание разработать варианты безденежной сделки, в результате которой государство вернуло бы себе 25% плюс 1 акция "Связьинвеста". В 1997 г. этот пакет был продан за $1,875 млрд консорциуму Mustcom, участниками которого были, в частности, структуры Владимира Потанина и Джорджа Сороса. В 2004 г. Сорос, к тому времени уже аккумулировавший весь пакет Mustcom и успевший назвать покупку доли в "Связьинвесте" "худшей инвестицией в жизни", продал акции "Связьинвеста" компании Access Industries Леонарда Блаватника за $625 млн. Еще через два года собственник блокпакета опять сменился: в декабре 2006 г. его приобрела "Комстар - объединенные телесистемы" ("Комстар-ОТС"), подконтрольная АФК "Система". Этой компании покупка обошлась в $1,314 млрд: $1,3 млрд она заплатила сразу, а $141,4 млн составила разница между стоимостью продажи Блаватнику в 2007 г. и обратного выкупа у него год спустя 11,06% акций "Комстар-ОТС".
Но ни добиться операционной синергии с компаниями "Связьинвеста", ни укрепить права миноритария в этом холдинге "Комстару" так и не удалось. В середине октября 2008 г. основной владелец АФК "Система" Владимир Евтушенков обратился к премьеру Владимиру Путину с письмом, в котором предложил рассмотреть возможность выкупа государством 25% плюс 1 акция "Связьинвеста" исходя из их "оценочной стоимости" в $1,9 млрд. Правительство запросило мнение Минкомсвязи, Минэкономразвития и Минфина, и те ответили, что не возражают, но сделка должна быть проведена без участия средств федерального бюджета.
Окончательной схемы сделки еще нет, говорят собеседники "Ведомостей". А вариант, интересующий "Комстар-ОТС", был описан еще в декабре 2008 г. президентом этой компании Сергеем Приданцевым. Он таков: "Комстар-ОТС" возвращает государству блокпакет "Связьинвеста", а взамен избавляется от обязательств по пятилетнему кредиту Сбербанка на 26 млрд руб., привлеченному в июне 2007 г. под залог акций "Связьинвеста" (ставка - 13,35% годовых). Вдобавок "Комстар-ОТС" хотел бы получить от "Связьинвеста" 28% обыкновенных акций МГТС (подконтрольной "Комстару") и 51% обыкновенных акций "Центрального телеграфа" (ЦТ).
Акции МГТС "Комстар-ОТС" хочет выкупить у "Связьинвеста" с 2005 г. Он дважды объявлял публичную оферту, предлагая "Связьинвесту" за 28% МГТС примерно $380 млн, но тот не отреагировал из-за отсутствия правительственной директивы. Государство не против продажи "Комстару" 28% МГТС, но по справедливой цене, объяснял тогдашний министр связи "Связьинвеста" Леонид Рейман. В 2006 г. KPMG оценила блокпакет МГТС в $423 млн, а спустя год "Нексиа пачоли" - в $983,5 млн.
Контрольный пакет ЦТ заинтересовал "Комстар-ОТС" в мае 2008 г., когда совет директоров "Связьинвеста" обсуждал объединение телеграфа с другой "дочкой" холдинга - "Центртелекомом". Цену предложения представители "Комстара" тогда не раскрывали. В итоге ни одна из этих сделок так и не состоялась.
Суммарная рыночная стоимость пакетов акций, принадлежащих "Связьинвесту", в пятницу составляла $3,9 млрд - таким образом, доля, причитающаяся "Комстар-ОТС", стоила $0,98 млн (по пятничному курсу - 34,4 млрд руб.). Совокупная стоимость обязательств "Комстар-ОТС" по кредиту Сбербанка (26 млрд руб. без учета процентов), 28% обыкновенных акций МГТС (7,73 млрд руб.) и 51% обыкновенных акций ЦТ (748 млн руб.) составляла почти 34,5 млрд руб. Оценка Ernst & Young покажет, в какой конфигурации сделка по обмену возможна, резюмируют собеседники "Ведомостей".
Руководитель пресс-службы "Системы" Юлия Белоус говорит: АФК дождется предложений рабочей группы при Минкомсвязи, которая должна обсудить варианты сделки.
Не только для "Системы"
Получив оценку стоимости активов "Связьинвеста", государство сможет проводить и другие сделки. В частности, в феврале на совещании в Минфине обсуждалась возможность выкупа у "КИТ финанс" 40% акций "Ростелекома" одной из госкомпаний - например, ВЭБом или самим же "Ростелекомом", рассказывали "Ведомостям" несколько источников среди чиновников и возможных участников сделки.
ОАО "Связьинвест" - Управляющий холдинг. Контролирует семь межрегиональных компаний фиксированной связи и оператора дальней связи "Ростелеком". Акционеры: 75% минус 1 акция - государство, 25% плюс 1 акция - "Комстар-ОТС". Финансовые показатели (9 месяцев 2008 г., агрегированные данные "дочек" по РСБУ): выручка - 186,8 млрд руб., чистая прибыль - 24,5 млрд руб.
Ещё новости по теме:
18:20