"Провиант" ищет покупателя на 25—50% своего бизнеса
Как стало известно РБК daily, белгородская торговая сеть "Провиант" решила укрепить свои позиции на рынке путем продажи доли в компании. Поиском покупателя на 25—50% розничного бизнеса занимается инвесткомпания IBRG Capital. Предложение о покупке доли было сделано сразу нескольким российским инвестиционным фондам. В результате сделки акционеры "Провианта" рассчитывают выручить около 100 млн долл. Привлеченные средства ритейлер намерен потратить на развитие, в том числе на приобретение других игроков рынка.
Торговая сеть "Провиант" основана в 2001 году в Старом Осколе (Белгородская область). На сегодняшний день управляет более чем 120 магазинами формата "у дома" и "супермаркет" в Белгородской, Воронежской, Курской, Липецкой и Смоленской областях. Средний ассортимент — 5 тыс. наименований. В 2007 году выручка составила порядка 6 млрд руб., EBITDA — 247 млн руб., чистая прибыль — 70 млн руб.
О намерении продать 25—50% сети "Провиант" РБК daily рассказал один из основателей и глава компании Игорь Моргунский. По его словам, переговоры о привлечении инвестора в акционерный капитал "Провианта" ведутся с несколькими российскими инвестфондами. "В результате сделки, которая должна закрыться до конца этого года, мы планируем выручить около 100 млн долл.", — говорит г-н Моргунский. Консультантом сделки выбрана инвесткомпания IBRG Capital, которая в прошлом году выступила консультантом липецкой "Корзинки" в сделке с Х5 Retail Group.
По информации РБК daily, в число потенциальных покупателей входит инвестиционная группа "Ист Коммерц". "Мы рассматривали возможность вхождения в капитал "Провианта", но пока никаких документов не подписано, — отметил управляющий парт-нер ИГ "Ист Коммерц" Алексей Семенов. — Все будет зависеть от конечной цены на этот бизнес".
Деньги, вырученные за продажу доли в региональном ритейлере, владельцы "Провианта" направят на расширение торговой сети. В частности, в 2008 году должно появиться около 50 новых магазинов, при этом 70% из них — путем сделок M&A. "Сейчас мы планируем приобретение локальных игроков, например сети из 17—20 магазинов в Тамбовской области, пяти—десяти магазинов в Курской области", — поясняет г-н Моргунский. Также в текущем квартале должны быть закрыты две сделки по покупке магазинов в Новгородской и Ленинградской областях на 1 млн долл.
Стоимость торговой сети "Провиант" управляющий директор компании Moorgate Capital Андрей Зубков оценивает в 3—4,8 млрд руб. Высокую вилку в цене эксперт объясняет низкими показателями рентабельности сети в 2007 году. "По итогам прошлого года показатель долг/EBITDA достиг 5,8, — добавляет аналитик ИГ "Ист Коммерц" Марина Гладкова. — Это выше среднего значения по отрасли, поэтому дальнейшее увеличение долговой нагрузки компании весьма проблематично". Эксперты отмечают, что в свете таких показателей решение "Провианта" о продаже до 50% бизнеса является рациональным шагом.
В то же время, по мнению аналитиков, для инвестиционных фондов бизнес "Провианта" остается интересным объектом. "Если компания сумеет повысить эффективность своего бизнеса, то доходность от вложений в него для инвесторов может составить около 30% в год", — оценивает г-н Зубков. "Провиант" работает в центральной части России, в густонаселенных регионах, где постоянно растет покупательский спрос. Поэтому компании, занимающие хорошие позиции на этих рынках, стоит инвестировать", — заключает гендиректор консалтинговой компании "Фин-экспертиза" Агван Микаелян.
Торговая сеть "Провиант" основана в 2001 году в Старом Осколе (Белгородская область). На сегодняшний день управляет более чем 120 магазинами формата "у дома" и "супермаркет" в Белгородской, Воронежской, Курской, Липецкой и Смоленской областях. Средний ассортимент — 5 тыс. наименований. В 2007 году выручка составила порядка 6 млрд руб., EBITDA — 247 млн руб., чистая прибыль — 70 млн руб.
О намерении продать 25—50% сети "Провиант" РБК daily рассказал один из основателей и глава компании Игорь Моргунский. По его словам, переговоры о привлечении инвестора в акционерный капитал "Провианта" ведутся с несколькими российскими инвестфондами. "В результате сделки, которая должна закрыться до конца этого года, мы планируем выручить около 100 млн долл.", — говорит г-н Моргунский. Консультантом сделки выбрана инвесткомпания IBRG Capital, которая в прошлом году выступила консультантом липецкой "Корзинки" в сделке с Х5 Retail Group.
По информации РБК daily, в число потенциальных покупателей входит инвестиционная группа "Ист Коммерц". "Мы рассматривали возможность вхождения в капитал "Провианта", но пока никаких документов не подписано, — отметил управляющий парт-нер ИГ "Ист Коммерц" Алексей Семенов. — Все будет зависеть от конечной цены на этот бизнес".
Деньги, вырученные за продажу доли в региональном ритейлере, владельцы "Провианта" направят на расширение торговой сети. В частности, в 2008 году должно появиться около 50 новых магазинов, при этом 70% из них — путем сделок M&A. "Сейчас мы планируем приобретение локальных игроков, например сети из 17—20 магазинов в Тамбовской области, пяти—десяти магазинов в Курской области", — поясняет г-н Моргунский. Также в текущем квартале должны быть закрыты две сделки по покупке магазинов в Новгородской и Ленинградской областях на 1 млн долл.
Стоимость торговой сети "Провиант" управляющий директор компании Moorgate Capital Андрей Зубков оценивает в 3—4,8 млрд руб. Высокую вилку в цене эксперт объясняет низкими показателями рентабельности сети в 2007 году. "По итогам прошлого года показатель долг/EBITDA достиг 5,8, — добавляет аналитик ИГ "Ист Коммерц" Марина Гладкова. — Это выше среднего значения по отрасли, поэтому дальнейшее увеличение долговой нагрузки компании весьма проблематично". Эксперты отмечают, что в свете таких показателей решение "Провианта" о продаже до 50% бизнеса является рациональным шагом.
В то же время, по мнению аналитиков, для инвестиционных фондов бизнес "Провианта" остается интересным объектом. "Если компания сумеет повысить эффективность своего бизнеса, то доходность от вложений в него для инвесторов может составить около 30% в год", — оценивает г-н Зубков. "Провиант" работает в центральной части России, в густонаселенных регионах, где постоянно растет покупательский спрос. Поэтому компании, занимающие хорошие позиции на этих рынках, стоит инвестировать", — заключает гендиректор консалтинговой компании "Фин-экспертиза" Агван Микаелян.
Ещё новости по теме:
15:42
13:00
12:00