"Евросеть" оптом. Как стало известно "Ведомостям", акционеры "Евросети" Евгений Чичваркин и Тимур Артемьев ведут переговоры о ее продаже МТС
О переговорах рассказал источник, близкий к контролирующей МТС АФК "Система". Возможная покупка обсуждается, и уже не одну неделю, подтверждают один из деловых партнеров "Евросети" и источник в российском сотовом операторе.
По словам источника, близкого к "Системе", и партнера "Евросети", сделка может быть структурирована так. МТС с "финансовыми партнерами" (они не называются) создают компанию, которая выкупает контрольный пакет "Евросети": 50% - у Артемьева (т. е. он выходит из бизнеса) и часть - у Чичваркина. У МТС в компании-покупателе не будет контрольного пакета (а следовательно, низкая рентабельность "Евросети" не испортит высокой рентабельности МТС - 29,6% по чистой прибыли в III квартале 2007 г., объясняет источник, близкий к "Системе").
Чичваркин называет эту информацию "бредом", Артемьев - "неправдой". Директор по связям с общественностью МТС Елена Кохановская не говорит, идут ли переговоры с "Евросетью", но напоминает, что МТС через три года планирует продавать не менее 40% контрактов через контролируемую розничную сеть.
Подготовка к привлечению в компанию стратегического либо финансового инвестора - одна из приоритетных задач, поставленных акционерами "Евросети", рассказывал "Ведомостям" в январе президент компании Алексей Чуйкин. Стратегическим инвестором мог бы стать "любой сотовый оператор или крупноформатный ритейлер в области электроники", рассуждал он тогда, оговариваясь: продажа акций стратегу - "дело достаточно отдаленного будущего", так как "акционеры и менеджмент верят в рост бизнеса компании".
Но этот рост замедляется. В 2007 г. оборот "Евросети" (с учетом принимаемых салонами платежей за связь) вырос на 21,4% до $5,61 млрд. Годом ранее рост составлял 79%, а до этого оборот удваивался. В 2006 г. рентабельность "Евросети" по чистой прибыли составляла 0,73%, а в 2008 г. вырастет до 2-2,2%, прогнозировал Чуйкин в январе. При этом долг "Евросети" на апрель 2008 г. - $840 млн. Имея долг в 6 EBITDA, логично задуматься о привлечении инвестора, говорит аналитик "Тройки диалог" Виктория Гранкина.
МТС наличие контролируемой розницы позволит наладить более качественную продажу услуг, полагает источник, близкий к "Системе". Появление у оператора 5000 дополнительных офисов продаж удобно абонентам, уверен он, ведь некоторые услуги (подключение роуминга, международного доступа, замена sim-карты) оказываются только при личной явке.
В январе Чуйкин предлагал "Ведомостям" оценить "Евросеть" по коэффициентам "М.видео" (провела IPO в 2007 г.), т. е. примерно в 10 EBITDA. У "Евросети" этот показатель, по оценке Эльдара Муртазина из Mobile Research Group, составит в 2008 г. $150 млн. Таким образом, "Евросеть" может оценивать себя в $1,5 млрд. Михаил Алексеев из ACM-Consulting оценивает "Евросеть" в $1,1-1,2 млрд: "Евросеть" в отличие от "М.видео" не публичная компания. Фактором риска для МТС может стать и повышенный интерес правоохранительных органов к рознице - скандалы не к лицу публичной компании.
"Вымпелкому" и "Мегафону" купить "Евросеть" никто не предлагал, говорят топ-менеджеры обоих операторов. Представители "Евросети" интересовались мнением "Вымпелкома" о стоимости своей компании, уточняет близкий к "Вымпелкому" источник, но формального предложения о покупке не делали. Зато такое предложение получала "Система", рассказывает ее топ-менеджер; правда, серьезных переговоров не было.
Если МТС купит "Евросеть", "Вымпелком" будет изучать ситуацию, но вряд ли немедленно расторгнет контракт с "Евросетью", сказал "Ведомостям" гендиректор "Вымпелкома" Александр Изосимов. "Мегафон" в такой ситуации может задуматься об отзыве контрактов из "Евросети", допускает его топ-менеджер.
"Евросеть" - сеть салонов сотовой связи. Объединяет около 5000 точек продаж в странах СНГ и Прибалтики. Акционеры: Евгений Чичваркин и Тимур Артемьев (по 50%). Финансовые показатели (2007 г., МСФО): оборот - $5,61 млрд, выручка - $3,6 млрд.
МТС - сотовый оператор. Крупнейший по числу абонентов (87,78 млн) сотовый оператор СНГ. Акционеры: АФК "Система" - 52,8%, в свободном обращении - 46,7%. Финансовые показатели (9 месяцев 2007 г.): выручка - $5,9 млрд, OIBDA - $3,1 млрд, чистая прибыль - $1,6 млрд. Капитализация - $30,5 млрд.
По словам источника, близкого к "Системе", и партнера "Евросети", сделка может быть структурирована так. МТС с "финансовыми партнерами" (они не называются) создают компанию, которая выкупает контрольный пакет "Евросети": 50% - у Артемьева (т. е. он выходит из бизнеса) и часть - у Чичваркина. У МТС в компании-покупателе не будет контрольного пакета (а следовательно, низкая рентабельность "Евросети" не испортит высокой рентабельности МТС - 29,6% по чистой прибыли в III квартале 2007 г., объясняет источник, близкий к "Системе").
Чичваркин называет эту информацию "бредом", Артемьев - "неправдой". Директор по связям с общественностью МТС Елена Кохановская не говорит, идут ли переговоры с "Евросетью", но напоминает, что МТС через три года планирует продавать не менее 40% контрактов через контролируемую розничную сеть.
Подготовка к привлечению в компанию стратегического либо финансового инвестора - одна из приоритетных задач, поставленных акционерами "Евросети", рассказывал "Ведомостям" в январе президент компании Алексей Чуйкин. Стратегическим инвестором мог бы стать "любой сотовый оператор или крупноформатный ритейлер в области электроники", рассуждал он тогда, оговариваясь: продажа акций стратегу - "дело достаточно отдаленного будущего", так как "акционеры и менеджмент верят в рост бизнеса компании".
Но этот рост замедляется. В 2007 г. оборот "Евросети" (с учетом принимаемых салонами платежей за связь) вырос на 21,4% до $5,61 млрд. Годом ранее рост составлял 79%, а до этого оборот удваивался. В 2006 г. рентабельность "Евросети" по чистой прибыли составляла 0,73%, а в 2008 г. вырастет до 2-2,2%, прогнозировал Чуйкин в январе. При этом долг "Евросети" на апрель 2008 г. - $840 млн. Имея долг в 6 EBITDA, логично задуматься о привлечении инвестора, говорит аналитик "Тройки диалог" Виктория Гранкина.
МТС наличие контролируемой розницы позволит наладить более качественную продажу услуг, полагает источник, близкий к "Системе". Появление у оператора 5000 дополнительных офисов продаж удобно абонентам, уверен он, ведь некоторые услуги (подключение роуминга, международного доступа, замена sim-карты) оказываются только при личной явке.
В январе Чуйкин предлагал "Ведомостям" оценить "Евросеть" по коэффициентам "М.видео" (провела IPO в 2007 г.), т. е. примерно в 10 EBITDA. У "Евросети" этот показатель, по оценке Эльдара Муртазина из Mobile Research Group, составит в 2008 г. $150 млн. Таким образом, "Евросеть" может оценивать себя в $1,5 млрд. Михаил Алексеев из ACM-Consulting оценивает "Евросеть" в $1,1-1,2 млрд: "Евросеть" в отличие от "М.видео" не публичная компания. Фактором риска для МТС может стать и повышенный интерес правоохранительных органов к рознице - скандалы не к лицу публичной компании.
"Вымпелкому" и "Мегафону" купить "Евросеть" никто не предлагал, говорят топ-менеджеры обоих операторов. Представители "Евросети" интересовались мнением "Вымпелкома" о стоимости своей компании, уточняет близкий к "Вымпелкому" источник, но формального предложения о покупке не делали. Зато такое предложение получала "Система", рассказывает ее топ-менеджер; правда, серьезных переговоров не было.
Если МТС купит "Евросеть", "Вымпелком" будет изучать ситуацию, но вряд ли немедленно расторгнет контракт с "Евросетью", сказал "Ведомостям" гендиректор "Вымпелкома" Александр Изосимов. "Мегафон" в такой ситуации может задуматься об отзыве контрактов из "Евросети", допускает его топ-менеджер.
"Евросеть" - сеть салонов сотовой связи. Объединяет около 5000 точек продаж в странах СНГ и Прибалтики. Акционеры: Евгений Чичваркин и Тимур Артемьев (по 50%). Финансовые показатели (2007 г., МСФО): оборот - $5,61 млрд, выручка - $3,6 млрд.
МТС - сотовый оператор. Крупнейший по числу абонентов (87,78 млн) сотовый оператор СНГ. Акционеры: АФК "Система" - 52,8%, в свободном обращении - 46,7%. Финансовые показатели (9 месяцев 2007 г.): выручка - $5,9 млрд, OIBDA - $3,1 млрд, чистая прибыль - $1,6 млрд. Капитализация - $30,5 млрд.
Ещё новости по теме:
18:20