Х5 запускает "Карусель"

Параллельно компания начала аудит "Карусели", и в случае положительных результатов опцион должен быть исполнен не позднее 1 июля 2008 года. Стоимость сделки оценивается в 1-1,1 млрд долл. Не менее 75% этой суммы Х5 оплатит деньгами, остальное — вновь выпущенными акциями. Основной владелец "Карусели" Андрей Рогачев по-прежнему уверен, что шансы Х5 реализовать опцион невелики. Между тем эксперты эти опасения не разделяют.

Опцион на покупку сети гипермаркетов "Карусель" был частью сделки по слиянию "Пятерочки" и "Перекрестка". Вчера Х5 сообщила, что направила акционерам компании Formata Holding B.V., которой принадлежат гипермаркеты "Карусель", уведомление о начале исполнения своих прав по договору опциона на приобретение 100% акций компании. "Уведомление является безотзывным", — говорится в официальном сообщении Х5. Кроме того, компания заявила, что уже начала процесс due diligence компании Formata, включающий юридический, финансовый, налоговый и операционный аудит. Финансовым консультантом в сделке выступает банк Goldman Sachs.

В сообщении не раскрывается сумма сделки. Однако в документе приведены формулы расчета стоимости опциона, которые показывают, что она будет зависеть от консолидированных продаж "Карусели", ее показателя EBITDA, оценки земельных участков и чистого долга Formata по итогам 2007 года. По оценкам аналитиков, цена "Карусели" составит 1-1,1 млрд долл.

"Сделка с "Каруселью" очень выгодна для Х5, которая приобретает сильную федеральную сеть. Консолидация "Карусели" сразу увеличит стоимость Х5 на 400500 млн долл., а прибавка к продажам по итогам 2008 года может составить 810%, считает аналитик Собинбанка Александр Шелестович.