Сигналы рынка: пшеница, фураж, масличный комплекс на 21.12.2007 г.
По сообщению АГРОСПИКЕРа на 21.12.2007, индекс пшеницы ASP-Wheat показал незначительное снижение, вызванное фиксацией прибыли под новогодние праздники после бурного роста. Все американские фьючерсы установили новые абсолютные исторические рекорды в свете самого напряженного зернового баланса в США и теперь рынку необходимо перевести дух.
Не поддались снижению контракты на твердую яровую пшеницу - (HRW). По техническим параметрам это самый сильный фьючерс. Перевес быков здесь максимальный. Цены уперлись в сопротивление - $11/бушель. Канадская пшеница снизилась на 0,5% в своей валюте, но в долларах США повысилась.
Техническая коррекция в пределах 3-4% состоялась в Чикаго, Канзасе и европейском рынке, но первый 38% уровень отката еще не достигнут. Он задает следующие уровни поддержки для этих фьючерсов:
- SRW - $9/бушель;
- HRW - $9,3/бушель;
- для парижского контракта - 250 евро/т;
- для лондонского - 165 британских фунтов/т.
Даже с учетом состоявшейся коррекции, контракты на пшеницу закрылись на исторически высоких уровнях, что отражает самые напряженные фундаментальные параметры. Для индекса пшеницы характерно то, что индекс кукурузы выступает поддержкой. При падении индекс пшеницы отскакивает от индекса кукурузы.
Цены зернового рынка поддерживаются исторически высокими ценами на масличные. Только в этом случае яровая пшеница сможет сохранить под собой необходимые посевные площади. Увеличенные площади озимых не обеспечат необходимый баланс зерновых.
Скользящие средние фиксируют бычий тренд на 2 фьючерсах из 6, 3 в боковом, 1 в медвежьем:
Кукуруза.
Индекс кукурузы ASP-Corn закрылся в легком минусе из-за европейского фьючерса. 4 евро потерял январский контракт. Но на март кукуруза торгуется на 3 евро дороже.
Бразильский фьючерс нащупал поддержку на 50% уровне коррекции, если начало роста брать с июля 2007 г. и за неделю показал прибавку в 3,7%.
Кукуруза в Токио пробила свой уровень сопротивления, как и контракты в Чикаго. На этих рынках перевес быков максимальный.
Что касается абсолютных рекордов цен на рынке кукурузы, то на СВОТ летом 1996 г. цены поднимались до $5,5/бушель, т.е. на $1/бушель выше существующих. Тогда в основе этого рекорда лежало очень низкое отношение КЗ/ОП в США - всего 5%, в этом сезоне этот показатель - 14,2%. Поэтому сейчас фундаментальные факторы "не обещают" данный рекорд. Но это не значит, что цены не будут стремиться к этому уровню. С тех пор многое изменилось в структуре рынка и стоимости сырьевых ресурсов.
Скользящие средние фиксируют бычий тренд на 3 фьючерсах из 6, 1 в медвежьем, 2 в боковом:
Масличные. Растительные масла.
В масличном комплексе оба индекса продолжили рост. Локомотивом индекса маслосемян стали контракты на европейский рапс, прибавив 4% за неделю. Соевые бобы в США подорожали на 1,8%, в Бразилии на 2,9%. Канола понизилась в канадских долларах, но выросла в американских, в связи с изменением курса валют. Самый большой перевес быков на контрактах европейского рапса и соевых бобов в США.
На рынке растительных масел также наблюдается рост. Соевое и пальмовое масло выросли на 2%. Контракты на рапсовое масло в цене не изменились и в связи с ослаблением евро несколько снизились в долларах США. По итогам недели масличный комплекс продолжал испытывать поддержку со стороны высоких цен на нефть.
Рынок нефти.
Фьючерсы на нефть показали "смену полюсов " на отметке $90/баррель. Теперь это уровень поддержки. Ближайшее сопротивление - $95/баррель, следующее - абсолютный максимум - $99,29/баррель. Заметим, что когда евро провалился до пиков октября и сентября, контракты на нефть отскочили от планки в $90/баррель, показывая "запас прочности" фундаментальных параметров от курса валют. Теперь это преимущество нужно доказывать во времени.
Заметно снижение объемов торгов в последних 2 дня (в рамках рассматриваемого периода). Сейчас мы видим вторую впадину декабря выше первой впадины, что говорит о восстановлении бычьего рынка.
Энергетический индекс от CRB закрылся выше 800 пунктов и в плане технического анализа остается над важным уровнем поддержки по пику июля 2006 г. - 777,14 пунктов. Это означает, что коррекция не вышла за рамки дозволенной и рынок сохраняет свой бычий настрой.
ASP-Oilseeds и ASP-VegOil в бычьем тренде. Скользящие средние фиксируют бычий тренд на 7 фьючерсах из 8. 1 в боковом. Лидеры роста - контракты на французский рапс:
*- При анализе изменения цен на фьючерсы необходимо учитывать соотношение курсов валют. Зачастую цены изменяются с целью достижения паритетного уровня с мировым рынком по причине укрепления или ослабления собственной валюты. Такое отклонение не должно вызывать ни негатива ни позитива - оно нейтрально. И если отклонение более значимо, то это уже сигнал влияния на рынок фундаментальных факторов.
Не поддались снижению контракты на твердую яровую пшеницу - (HRW). По техническим параметрам это самый сильный фьючерс. Перевес быков здесь максимальный. Цены уперлись в сопротивление - $11/бушель. Канадская пшеница снизилась на 0,5% в своей валюте, но в долларах США повысилась.
Техническая коррекция в пределах 3-4% состоялась в Чикаго, Канзасе и европейском рынке, но первый 38% уровень отката еще не достигнут. Он задает следующие уровни поддержки для этих фьючерсов:
- SRW - $9/бушель;
- HRW - $9,3/бушель;
- для парижского контракта - 250 евро/т;
- для лондонского - 165 британских фунтов/т.
Даже с учетом состоявшейся коррекции, контракты на пшеницу закрылись на исторически высоких уровнях, что отражает самые напряженные фундаментальные параметры. Для индекса пшеницы характерно то, что индекс кукурузы выступает поддержкой. При падении индекс пшеницы отскакивает от индекса кукурузы.
Цены зернового рынка поддерживаются исторически высокими ценами на масличные. Только в этом случае яровая пшеница сможет сохранить под собой необходимые посевные площади. Увеличенные площади озимых не обеспечат необходимый баланс зерновых.
Скользящие средние фиксируют бычий тренд на 2 фьючерсах из 6, 3 в боковом, 1 в медвежьем:
Кукуруза.
Индекс кукурузы ASP-Corn закрылся в легком минусе из-за европейского фьючерса. 4 евро потерял январский контракт. Но на март кукуруза торгуется на 3 евро дороже.
Бразильский фьючерс нащупал поддержку на 50% уровне коррекции, если начало роста брать с июля 2007 г. и за неделю показал прибавку в 3,7%.
Кукуруза в Токио пробила свой уровень сопротивления, как и контракты в Чикаго. На этих рынках перевес быков максимальный.
Что касается абсолютных рекордов цен на рынке кукурузы, то на СВОТ летом 1996 г. цены поднимались до $5,5/бушель, т.е. на $1/бушель выше существующих. Тогда в основе этого рекорда лежало очень низкое отношение КЗ/ОП в США - всего 5%, в этом сезоне этот показатель - 14,2%. Поэтому сейчас фундаментальные факторы "не обещают" данный рекорд. Но это не значит, что цены не будут стремиться к этому уровню. С тех пор многое изменилось в структуре рынка и стоимости сырьевых ресурсов.
Скользящие средние фиксируют бычий тренд на 3 фьючерсах из 6, 1 в медвежьем, 2 в боковом:
Масличные. Растительные масла.
В масличном комплексе оба индекса продолжили рост. Локомотивом индекса маслосемян стали контракты на европейский рапс, прибавив 4% за неделю. Соевые бобы в США подорожали на 1,8%, в Бразилии на 2,9%. Канола понизилась в канадских долларах, но выросла в американских, в связи с изменением курса валют. Самый большой перевес быков на контрактах европейского рапса и соевых бобов в США.
На рынке растительных масел также наблюдается рост. Соевое и пальмовое масло выросли на 2%. Контракты на рапсовое масло в цене не изменились и в связи с ослаблением евро несколько снизились в долларах США. По итогам недели масличный комплекс продолжал испытывать поддержку со стороны высоких цен на нефть.
Рынок нефти.
Фьючерсы на нефть показали "смену полюсов " на отметке $90/баррель. Теперь это уровень поддержки. Ближайшее сопротивление - $95/баррель, следующее - абсолютный максимум - $99,29/баррель. Заметим, что когда евро провалился до пиков октября и сентября, контракты на нефть отскочили от планки в $90/баррель, показывая "запас прочности" фундаментальных параметров от курса валют. Теперь это преимущество нужно доказывать во времени.
Заметно снижение объемов торгов в последних 2 дня (в рамках рассматриваемого периода). Сейчас мы видим вторую впадину декабря выше первой впадины, что говорит о восстановлении бычьего рынка.
Энергетический индекс от CRB закрылся выше 800 пунктов и в плане технического анализа остается над важным уровнем поддержки по пику июля 2006 г. - 777,14 пунктов. Это означает, что коррекция не вышла за рамки дозволенной и рынок сохраняет свой бычий настрой.
ASP-Oilseeds и ASP-VegOil в бычьем тренде. Скользящие средние фиксируют бычий тренд на 7 фьючерсах из 8. 1 в боковом. Лидеры роста - контракты на французский рапс:
*- При анализе изменения цен на фьючерсы необходимо учитывать соотношение курсов валют. Зачастую цены изменяются с целью достижения паритетного уровня с мировым рынком по причине укрепления или ослабления собственной валюты. Такое отклонение не должно вызывать ни негатива ни позитива - оно нейтрально. И если отклонение более значимо, то это уже сигнал влияния на рынок фундаментальных факторов.
Ещё новости по теме:
15:42
13:00
12:00