Altimo заложила "ВымпелКом". Она привлечет 500 млн долл. под залог 18% акций оператора
Altimo через свою дочернюю компанию размещает облигации с плавающей ставкой на 500 млн долл. под залог 18% акций "ВымпелКома". Рыночная стоимость закладываемого пакета составляет около 6 млрд долл. Организатором сделки выступает лондонское отделение Deutsche Bank. Altimo не раскрывает, куда намерена потратить средства, ограничиваясь пояснением, что они пойдут на текущую деятельность. Аналитики считают, что если речь идет о покупках, то Altimo скорее всего потратит деньги в Азии.
"Дочка" Altimo - Eco Telecom - выпустила облигации с плавающей ставкой (облигации, процентные ставки которых колеблются вместе с изменениями общего уровня процентных ставок. - РБК daily) на сумму 500 млн долл. под залог акций "ВымпелКома", сообщается в отчете Eco Telecom, поданном в комиссию США по биржам и ценным бумагам. Облигации выпущены с последующей продажей в пользу лондонского отделения Deutsche Bank. Срок погашения облигаций истекает в мае 2009 года. Всего заложено 3,213 млн обыкновенных акций, 6,426 млн "префов" и 128,20 млн ADR сотового оператора. Рыночная стоимость этого пакета составляет около 6 млрд долл. Вице-президент Altimo Кирилл Бабаев ограничился пояснением, что средства пойдут "на текущие нужды".
У аналитиков нет единого мнения, на что могла занять Altimo. "Это могут быть, к примеру, инвестиции в Азии, - рассуждает аналитик ФК "Уралсиб" Константин Чернышов. - Также не исключено, что Altimo могут понадобиться средства в рамках предполагаемой сделки по покупке "ВымпелКомом" оператора Golden Telecom, если структура сделки будет такова, что Altimo сначала выкупит долю у своих партнеров в Golden Telecom".
Директор аналитического департамента Dresdner Kleinwort Юлий Матевосов считает, что если речь идет о покупках, то Altimo скорее всего потратит деньги в Азии. "Altimo не скрывает своего интереса к Азии, причем она более свободна в действиях, чем "ВымпелКом"; ей не нужно проводить решения через ряд стандартных процедур, которые необходимы публичным компаниям, - говорит он. - Поэтому Altimo будет проще купить какие-то активы, если речь идет о высокорисковых сделках, которые не одобрят акционеры "ВымпелКома".
Аналитиков смущает то, что Altimo привлекла 500 млн долл. под залог пакета, рыночная стоимость которого составляет около 6 млрд долл., однако такой большой дисконт может повысить ликвидность облигаций и уменьшить процентную ставку. "Стоимость залога должна повысить интерес инвесторов к данным облигациям, а также снизить стоимость привлечения средств, так как риски вложения в этот актив при таком раскладе оказываются минимальными, - говорит аналитик ИК "Финам" Владислав Кочетков. - Eco Telecom - малоизвестный эмитент, а на рынке кризис ликвидности".
"Дочка" Altimo - Eco Telecom - выпустила облигации с плавающей ставкой (облигации, процентные ставки которых колеблются вместе с изменениями общего уровня процентных ставок. - РБК daily) на сумму 500 млн долл. под залог акций "ВымпелКома", сообщается в отчете Eco Telecom, поданном в комиссию США по биржам и ценным бумагам. Облигации выпущены с последующей продажей в пользу лондонского отделения Deutsche Bank. Срок погашения облигаций истекает в мае 2009 года. Всего заложено 3,213 млн обыкновенных акций, 6,426 млн "префов" и 128,20 млн ADR сотового оператора. Рыночная стоимость этого пакета составляет около 6 млрд долл. Вице-президент Altimo Кирилл Бабаев ограничился пояснением, что средства пойдут "на текущие нужды".
У аналитиков нет единого мнения, на что могла занять Altimo. "Это могут быть, к примеру, инвестиции в Азии, - рассуждает аналитик ФК "Уралсиб" Константин Чернышов. - Также не исключено, что Altimo могут понадобиться средства в рамках предполагаемой сделки по покупке "ВымпелКомом" оператора Golden Telecom, если структура сделки будет такова, что Altimo сначала выкупит долю у своих партнеров в Golden Telecom".
Директор аналитического департамента Dresdner Kleinwort Юлий Матевосов считает, что если речь идет о покупках, то Altimo скорее всего потратит деньги в Азии. "Altimo не скрывает своего интереса к Азии, причем она более свободна в действиях, чем "ВымпелКом"; ей не нужно проводить решения через ряд стандартных процедур, которые необходимы публичным компаниям, - говорит он. - Поэтому Altimo будет проще купить какие-то активы, если речь идет о высокорисковых сделках, которые не одобрят акционеры "ВымпелКома".
Аналитиков смущает то, что Altimo привлекла 500 млн долл. под залог пакета, рыночная стоимость которого составляет около 6 млрд долл., однако такой большой дисконт может повысить ликвидность облигаций и уменьшить процентную ставку. "Стоимость залога должна повысить интерес инвесторов к данным облигациям, а также снизить стоимость привлечения средств, так как риски вложения в этот актив при таком раскладе оказываются минимальными, - говорит аналитик ИК "Финам" Владислав Кочетков. - Eco Telecom - малоизвестный эмитент, а на рынке кризис ликвидности".
Ещё новости по теме:
18:20