Богатые разочарованы в акциях Во что же они инвестируют?
26.10.2007Федор Чайка
Инвестиции в акции и облигации все больше разочаровывают состоятельных людей по всему миру. Они, согласно исследованию Barclays Wealth, теперь предпочитают альтернативные инструменты - покупку и дальнейшую перепродажу интересных компаний по всему миру. Богатым же россиянам пока комфортно исключительно на отечественном рынке, а из альтернативных инструментов они пока освоили лишь вложения в недвижимость. И то - не особо удачно.
Компания Barclays Wealth опросила 790 богатых людей по всему миру и обнаружила интересные тенденции. Еще 3 года назад людей, которые готовы инвестировать в рынки акций, было 64%, сейчас таковых осталось лишь 48%. Богачи предпочитают организованные вложения - частные инвестфонды стали привлекательными для 15% опрошенных, в то время как раньше им доверяли лишь 11%. Смену вкусов богатые объясняют просто: нам нужна стабильная прибыль при минимальных рисках. Рынки акций лихорадит по нескольку раз в год, последний кризис на ипотечном рынке США лишь подтвердил тенденцию последних лет. Традиционные площадки стали слишком непредсказуемыми.
Частные же инвестфонды используют рынки акций и облигаций исключительно как страховку. Основной их бизнес - найти компанию, которая вырастет за год-два на сотни процентов, и потом продать ее. Это классическая стратегия богатейших людей планеты. Хедж-фонды поступают так же, а на рынках они предпочитают зарабатывать на производных инструментах - фьючерсах и опционах. Главное для таких профессионалов - угадать, как и сколько будет расти не весь рынок, но отдельная бумага.
В последнее время и у нас стали появляться специальные департаменты в инвест-компаниях, которые работают с богатыми клиентами. Конечно, те россияне, кто сумел заработать миллиарды долларов, в фонды инвестируют редко - как правило, у них собственный бизнес, с которого они получают доход. Таких людей показывают по телевизору и присваивают места в списках Forbes. Но есть те, кто предпочитает с реальным бизнесом не связываться, отдавая деньги профессионалам. Это класс рантье, недавно появившийся в стране. Во многих инвесткомпаниях вы станете VIP-клиентом, если отдадите в управление в среднем $250 тыс. В этом случае к вам могут приставить личного менеджера и дать возможность оперативного вмешательства в портфель. Но тут все индивидуально - для каждого клиента подбирается уникальный набор из активов в зависимости от того, сколько он хочет заработать. "Мы просто рассказываем, в чем мы сильны, на чем мы сами зарабатываем прибыль и предлагаем включиться в наш бизнес", - объясняет Юрий Павлов, директор по управлению благосостоянием ИК "Велес-Капитал".
Сколько можно заработать? Часто управляющие вообще ничего не обещают своим клиентам - есть рынок, есть наш опыт, вы либо доверяете нам, либо нет. И это работает. К примеру, с начала года рынок вырос всего на 5-7%, но отдельные бумаги и даже отрасли - на 40-50%. Те, кто вложился, скажем, в металлургию и электроэнергетику, с начала года сумели удвоить или даже утроить свои капиталы. Что им болото общего рынка, о котором говорит статистика?!
Действительно, и управляющие обращают на это внимание, богатые стали более разборчивы и искушеннее в выборе портфелей и стратегий. "Люди отслеживают рынок. Раньше их интересовали "голубые фишки", сейчас - второй эшелон, раньше - нефтянка, сейчас - металлы, золото. Мы имеем дело с образованными людьми", - говорит Владимир Кубраченко, начальник управления по работе с ценными бумагами "Антанта-Капитал". "Не все такие умные, к сожалению, - печалятся в "Велесе", - многие начинают заходить в активы на пике их стоимости. Нахватают дорогих бумаг, а потом мы не знаем, что с этим всем делать. Надо ведь покупать на минимуме". "Богатые клиенты в последнее время вкладывались в недвижимость и теперь не могут из нее выйти, этот сектор рынка почти не растет и даже припал немного. Как только они выйдут из жилья, можно будет переложить их деньги в более интересные бумаги", - говорят в "Антанте".
Интересно также, что богатые россияне - патриоты и редко просят попытать счастья на зарубежных рынках. Наш рынок, похоже, не упадет никогда, все прекрасно понимают, какие риски несут вложения в Бразилию, Китай или Турцию, в один голос повторяют эксперты.
Инвестиции в акции и облигации все больше разочаровывают состоятельных людей по всему миру. Они, согласно исследованию Barclays Wealth, теперь предпочитают альтернативные инструменты - покупку и дальнейшую перепродажу интересных компаний по всему миру. Богатым же россиянам пока комфортно исключительно на отечественном рынке, а из альтернативных инструментов они пока освоили лишь вложения в недвижимость. И то - не особо удачно.
Компания Barclays Wealth опросила 790 богатых людей по всему миру и обнаружила интересные тенденции. Еще 3 года назад людей, которые готовы инвестировать в рынки акций, было 64%, сейчас таковых осталось лишь 48%. Богачи предпочитают организованные вложения - частные инвестфонды стали привлекательными для 15% опрошенных, в то время как раньше им доверяли лишь 11%. Смену вкусов богатые объясняют просто: нам нужна стабильная прибыль при минимальных рисках. Рынки акций лихорадит по нескольку раз в год, последний кризис на ипотечном рынке США лишь подтвердил тенденцию последних лет. Традиционные площадки стали слишком непредсказуемыми.
Частные же инвестфонды используют рынки акций и облигаций исключительно как страховку. Основной их бизнес - найти компанию, которая вырастет за год-два на сотни процентов, и потом продать ее. Это классическая стратегия богатейших людей планеты. Хедж-фонды поступают так же, а на рынках они предпочитают зарабатывать на производных инструментах - фьючерсах и опционах. Главное для таких профессионалов - угадать, как и сколько будет расти не весь рынок, но отдельная бумага.
В последнее время и у нас стали появляться специальные департаменты в инвест-компаниях, которые работают с богатыми клиентами. Конечно, те россияне, кто сумел заработать миллиарды долларов, в фонды инвестируют редко - как правило, у них собственный бизнес, с которого они получают доход. Таких людей показывают по телевизору и присваивают места в списках Forbes. Но есть те, кто предпочитает с реальным бизнесом не связываться, отдавая деньги профессионалам. Это класс рантье, недавно появившийся в стране. Во многих инвесткомпаниях вы станете VIP-клиентом, если отдадите в управление в среднем $250 тыс. В этом случае к вам могут приставить личного менеджера и дать возможность оперативного вмешательства в портфель. Но тут все индивидуально - для каждого клиента подбирается уникальный набор из активов в зависимости от того, сколько он хочет заработать. "Мы просто рассказываем, в чем мы сильны, на чем мы сами зарабатываем прибыль и предлагаем включиться в наш бизнес", - объясняет Юрий Павлов, директор по управлению благосостоянием ИК "Велес-Капитал".
Сколько можно заработать? Часто управляющие вообще ничего не обещают своим клиентам - есть рынок, есть наш опыт, вы либо доверяете нам, либо нет. И это работает. К примеру, с начала года рынок вырос всего на 5-7%, но отдельные бумаги и даже отрасли - на 40-50%. Те, кто вложился, скажем, в металлургию и электроэнергетику, с начала года сумели удвоить или даже утроить свои капиталы. Что им болото общего рынка, о котором говорит статистика?!
Действительно, и управляющие обращают на это внимание, богатые стали более разборчивы и искушеннее в выборе портфелей и стратегий. "Люди отслеживают рынок. Раньше их интересовали "голубые фишки", сейчас - второй эшелон, раньше - нефтянка, сейчас - металлы, золото. Мы имеем дело с образованными людьми", - говорит Владимир Кубраченко, начальник управления по работе с ценными бумагами "Антанта-Капитал". "Не все такие умные, к сожалению, - печалятся в "Велесе", - многие начинают заходить в активы на пике их стоимости. Нахватают дорогих бумаг, а потом мы не знаем, что с этим всем делать. Надо ведь покупать на минимуме". "Богатые клиенты в последнее время вкладывались в недвижимость и теперь не могут из нее выйти, этот сектор рынка почти не растет и даже припал немного. Как только они выйдут из жилья, можно будет переложить их деньги в более интересные бумаги", - говорят в "Антанте".
Интересно также, что богатые россияне - патриоты и редко просят попытать счастья на зарубежных рынках. Наш рынок, похоже, не упадет никогда, все прекрасно понимают, какие риски несут вложения в Бразилию, Китай или Турцию, в один голос повторяют эксперты.
Ещё новости по теме:
15:42
13:00
12:00