Корректировка прогноза: 7 руб/кг пшеницы миф или реальность?

Первый же день октября опроверг высказывания некоторых аналитиков о том, что пики цен пройдены, поставив новые рекорды на мировых биржах зерна. Да и российские участники рынка старались играть на повышение или хотя бы стабилизацию цен, отмечает IDK.RU. Для начала рассмотрим ситуацию, сложившуюся на российском рынке зерна. Погодные условия на большей части территории страны в рассматриваемый период были удовлетворительными для продолжения уборочной кампании. Ко 2 октября было обмолочено 96% от плана. Намолот состав
Первый же день октября опроверг высказывания некоторых аналитиков о том, что пики цен пройдены, поставив новые рекорды на мировых биржах зерна. Да и российские участники рынка старались играть на повышение или хотя бы стабилизацию цен, отмечает IDK.RU.
Для начала рассмотрим ситуацию, сложившуюся на российском рынке зерна. Погодные условия на большей части территории страны в рассматриваемый период были удовлетворительными для продолжения уборочной кампании. Ко 2 октября было обмолочено 96% от плана. Намолот составил 83,5 млн т (+ 5,9 млн т к аналогичной дате прошлого сезона) при средней урожайности 21,1 ц/га (+1 ц/га). В связи с этим были пересмотрены прогнозы валового сбора зерна в РФ в текущем сезоне.
Ожидается, что в первоначально оприходованном весе урожай составит порядка 85 млн т, а в весе после доработки - 79 млн т, что выше показателя прошлого сезона (78,6 млн т). Следовательно, может увеличиться и экспортный потенциал, что ставит по сомнение необходимость введения ограничительных мер на экспорт продовольственного зерна из России, чем не преминули воспользоваться экспортеры, форсировав закупочную деятельность и толкая тем самым цены вверх, к новым рекордам.
Рассмотрим графики средних цен на продажу и покупку пшеницы 3 и 4 класса по ЮФО, ЦФО и ПФО, сформированные на основании лотов торговой площадки за указанный период.
График 1. ЮФО: мягкая пшеница 3 класс, средняя цена покупки и продажи (руб/т):
График 2. ЮФО: мягкая пшеница 4 класс, средняя цена покупки и продажи (руб/т):
В Южном Федеральном округе в рассматриваемый период отмечался рост цен. Спрос со стороны экспортно-ориентированных компаний был достаточно высоким, несмотря на разговоры о возможном введении ограничений на вывоз (на данный момент эта информация не оказывает какого-либо влияния на рынок). Правда, появилась новая, но пока не очень острая проблема - дефицит бланков фитосанитарных сертификатов, необходимых для экспорта зерна. Некоторые экспортеры уже подтвердили, что им приходится сталкиваться с этой проблемой все чаще.
Выросли и экспортные цены на пшеницу в портах. На данный момент средняя цена в порту Новороссийск составляет 6800 руб/т, в отдельных случаях достигая отметки в 7000 руб/т.
Количество предложения со стороны держателей зерна, как и ранее, довольно невелико, что и дает толчок для дальнейшего роста стоимости зерна на фоне увеличивающегося спроса.
На 2 октября по Южному федеральному округу было обмолочено порядка 94% посевных площадей. Валовой сбор зерна составил 23,6 млн т при средней урожайности 28,9 млн т. Продолжается уборка кукурузы.
Что касается цен на продовольственную пшеницу в ЮФО, что в настоящее время они имеют следующие значения:
- Волгоградская область - 5650 руб/т;
- Ростовская область - 6400 руб/т;
- Ставропольский край - 6100 руб/т;
- Краснодарский край - 6200 руб/т.
График 3. ЦФО: мягкая пшеница 3 класс, средняя цена покупки и продажи (руб/т):
В Центральном Федеральном округе уборочная кампания завершена на 99% при намолоте 14,9 млн т зерна (+1,4 млн т к прошлому сезону) и средней урожайности 24,6 ц/га.
Что касается цены, то здесь, как и на юге, в рассматриваемый период наблюдалась тенденция к росту, связанная, в первую очередь, с увеличившимся спросом со стороны экспортеров.
На данный момент средняя цена на пшеницу 3 класса в округе озвучивается на уровне 6100 руб/т, на пшеницу 4 класса - 5850 руб/т.
График 4. ПФО: мягкая пшеница 3 класс, средняя цена покупки и продажи (руб/т):
График 5. ПФО: мягкая пшеница 4 класс, средняя цена покупки и продажи (руб/т):
В Приволжском Федеральном округе ко 2 октября было убрано порядка 97,8% посевов при средней урожайности 18,9 ц/га. Намолот зерна составил 23,6 млн т, превысив прошлогодний показатель на ту же дату на 1,4 млн т.
Ценовая динамика относительно стабильна с некоторым повышающим уклоном. Средняя цена продажи на данный момент составляет 5700 руб/т - пшеница 3 класса и 5400 руб/т - пшеница 4 класса.
В остальных округах наблюдалась такая картина:
- в СЗФО цена составляет 6750 и 6400 руб/т за пшеницу 3 и 4 класса соответственно (убрано 99% от плана);
- в УФО пшеницу продают по 5180 и 4750 руб/т за 3 и 4 класс (скошено 91,6% площадей);
- в ЗСФО - по 5000 и 4800 руб/т (убран 91%).
Основные зерновые рынки СНГ.
В Казахстане на данный момент валовой сбор зерна составил более 22 млн т в бункерном весе, что после доработки должно составить порядка 20 млн т. В прошлом сезоне валовой сбор зерна на ту же дату составил 17,4 млн т. Таким образом, существенно увеличился экспортный потенциал страны. Однако, как уже говорилось выше, помехой в реализации плана продаж могут стать нерешенные вопросы логистики.
Внутренние цены продолжают укрепляться и на данный момент в среднем составляют $230/т.
Существенных изменений на зерновом рынке Украины в рассматриваемый период не наблюдалось. На 2 октября урожай зерна в этой стране составил 25 млн т. Компании-экспортеры продолжают осуществлять закупочную деятельность.
Стоимость пшеницы фактически не изменилась и находится на уровне 5600 руб/т - пшеница 3 класса, 5300 руб/т - пшеница 4 класса.
А что происходило на мировом рынке зерна?
Основным событием для России на мировом рынке в период с 1 по 5 октября стал египетский тендер, на котором была закуплена пшеница российского происхождения в объеме 80 тыс. т, правда, у местных поставщиков. Примечателен даже не объем закупленного зерна, который оказался меньше ожидаемого, а сам факт появления Египта на мировом рынке. По мнению экспертов, данный тендер можно рассматривать всего лишь как попытку "прощупать" рынок, и в ближайшее время следует ожидать новых предложений по покупке пшеницы этой страной.
На американской бирже CBOT последние дни сентября характеризовались довольно резким скачком цен, который продолжился и в первый день октября. Так, 1 октября, торги по мягкой краснозерной пшенице закрылись на отметке 952,4 цента/бушель, прибавив 13,4 пункта. Однако удержаться на достигнутом уровне цена не смогла и уже во вторник пошла вниз. В итоге, в пятницу, 5 октября, к концу торгов стоимость декабрьского фьючерса краснозерной пшеницы составила 890 центов/бушель, упав за 4 дня на 62,4 цента.
Фундаментальные факторы на данный момент остаются прежними. Возможно, какое-то влияние окажет новый прогноз МСХ США, который выйдет в свет 12 октября и вряд ли будет утешительным с точки зрения общемировых балансов зерна.
График 6. Мягкая краснозерная озимая пшеница, США, СBOT, фьючерс (цент/бушель):
Уборка американской кукурузы продолжается, и по мере ее продвижения несколько снизились внутренние цены на данную культуру. Но тренд, по-прежнему, остался боковым.
За неделю, с 1 по 5 октября, стоимость американской кукурузы упала на 26,4 центов/бушель с 368,6 до 342,2 центов/бушель. Прогнозы валового сбора остаются весьма неплохими.
График 7. Кукуруза, США, CBOT, фьючерс (цент/бушель):
На европейский рынок зерна в период с 1 по 5 октября влияние оказывали как котировки американской пшеницы на фоне усилившегося интереса со стороны стран-импортеров, так и внутренние балансы зерна в Евросоюзе. При сохранении сложившихся тенденций европейское зерно может таки дождаться своего часа на мировом рынке, ведь темпы экспортных продаж пшеницы из США очень велики (на экспорт законтрактовано более 80% экспортного потенциала) и в скором времени продавать будет просто нечего (особенно это касается мягкой краснозерной пшеницы).
Украина фактически прикрыла экспорт продовольственного зерна (квота на 200 тыс. т вряд ли может считаться серьезным экспортным объемом). Российские чиновники не закончили обсуждение возможности введения вывозных пошлин на продовольственную пшеницу. Данные о погоде в Австралии не сулят большого урожая зерна этой стране. Экспортный потенциал Казахстана в текущем сезоне несколько увеличился, но проблема логистики, по сути, осталась до конца не решенной, что ставит под сомнение возможный заявленный экспорт на уровне 10 млн т и выше. Таким образом, на фоне активного мирового спроса на зерно у европейской пшеницы есть все шансы отыграть свои позиции на мировом рынке в недалеком будущем.
В целом за неделю с 1 по 5 октября на бирже MATIF котировки мягкой мукомольной пшеницы снизились на 17,25 евро/т, оставшись, тем не менее, в границах наметившегося бокового коридора.
5 октября торги закрылись на отметке 253,25 евро/т, потеряв в течение сессии 3,25 евро.
График 8. Мягкая мукомольная пшеница, Франция, MATIF, фьючерс (евро/т):
Корректировка динамики цен.
График 9. Корректировка. Пшеница 3 класс ЮФО, EXW:
График 10. Корректировка. Пшеница 3 класс ЦФО, EXW:
В период с 1 по 5 октября реальная ситуация, сложившаяся на рынке продовольственной пшеницы в ЮФО, практически не отличалась от прогнозируемой. Что касается Центрального региона, то там влияние на цены оказали усилившиеся закупки со стороны экспортно-ориентированных компаний, в силу чего, прогнозируемой ранее стабилизации цен не произошло. Вместо этого ощущался их рост и довольно активными темпами.
График 11. Корректировка. Пшеница 4 класс ЮФО, EXW:
График 12. Корректировка. Пшеница 4 класс ЦФО, EXW:
В ближайшее время наиболее вероятно сохранение установившихся цен.