Продавать "Комстар". Компания достигла пика
Инвестбак Goldman Sachs понизил рекомендации по акциям "Комстар-ОТС" с "держать" до "продавать". Ранее банк Credit Suisse также рекомендовал "продавать" акции оператора. Курс акций компании пошел вверх после объявления позитивной отчетности за первое полугодие 2007 года. Сейчас некоторые инвестбанки ждут, что бумаги будут дешеветь. Однако большая часть инвестбанкиров рассчитывает на то, что новое руководство "Комстара" не исчерпало потенциал по сокращению издержек, и рекомендует "покупать" бумаги.
Инвестиционный банк Goldman Sachs повысил прогнозную стоимость глобальных депозитарных расписок (GDR) "Комстар-ОТС" на 12%, до 12 долл. за штуку. Потенциал падения рыночной стоимости бумаг после его повышения слишком велик, поэтому аналитики понизили рекомендацию для этих бумаг до "продавать". В конце августа Credit Suisse повысил прогнозную стоимость GDR "Комстар" с 8,7 до 9,3 долл. за штуку, при этом рекомендация по бумагам была понижена с "держать" до "продавать", так как аналитики считают эти бумаги уже переоцененными.
В начале сентября "Комстар" опубликовал финансовые результаты за первое полугодие 2007 года. Компания показала 32-процентный рост консолидированной выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 708 млн долл., 40-процентный рост показателя OIBDA и 40-процентный рост операционной прибыли. Президент "Комстар-ОТС" Сергей Приданцев, представляя результаты, пообещал и дальше улучшать операционные показатели компании за счет сокращения издержек и более агрессивного маркетинга. В результате бумаги "Комстара" достаточно быстро пошли вверх. 10 сентября они стоили около 10 долл., а 3 октября уже 13,7 за штуку. По состоянию на 19 часов по Москве в прошлую пятницу акции "Комстара" на Лондонской бирже подешевели на 4% и стоили 12,8 долл.
Большинство аналитиков пока верят в то, что у "Комстара" остался потенциал для роста. Восемь из опрошенных агентством Bloomberg аналитиков рекомендуют "покупать" акции, три - "держать" и два - "продавать". "Позиции "Комстара" довольно стабильны, несмотря на то что компания пока растет медленнее конкурентов, - говорит аналитик инвестбанка ING Игорь Семенов, - у компании два основных драйвера роста. Первый - это программа сокращения издержек и увеличения операционной эффективности, которую сейчас реализует г-н Приданцев. Второй потенциальный драйвер роста - это пакет в "Связьинвесте" и возможное участие "Комстара" в реструктуризации холдинга. Здесь от руководства компании ничего не зависит - вопрос в том, насколько эффективно АФК "Система" будет лоббировать интересы своей "дочки". Аналитик "Тройка Диалог" Андрей Богданов добавляет, что меры, предпринимаемые новым руководством "Комстара", уже отразились в отчетности, но их потенциал далеко не исчерпан.
Инвестиционный банк Goldman Sachs повысил прогнозную стоимость глобальных депозитарных расписок (GDR) "Комстар-ОТС" на 12%, до 12 долл. за штуку. Потенциал падения рыночной стоимости бумаг после его повышения слишком велик, поэтому аналитики понизили рекомендацию для этих бумаг до "продавать". В конце августа Credit Suisse повысил прогнозную стоимость GDR "Комстар" с 8,7 до 9,3 долл. за штуку, при этом рекомендация по бумагам была понижена с "держать" до "продавать", так как аналитики считают эти бумаги уже переоцененными.
В начале сентября "Комстар" опубликовал финансовые результаты за первое полугодие 2007 года. Компания показала 32-процентный рост консолидированной выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 708 млн долл., 40-процентный рост показателя OIBDA и 40-процентный рост операционной прибыли. Президент "Комстар-ОТС" Сергей Приданцев, представляя результаты, пообещал и дальше улучшать операционные показатели компании за счет сокращения издержек и более агрессивного маркетинга. В результате бумаги "Комстара" достаточно быстро пошли вверх. 10 сентября они стоили около 10 долл., а 3 октября уже 13,7 за штуку. По состоянию на 19 часов по Москве в прошлую пятницу акции "Комстара" на Лондонской бирже подешевели на 4% и стоили 12,8 долл.
Большинство аналитиков пока верят в то, что у "Комстара" остался потенциал для роста. Восемь из опрошенных агентством Bloomberg аналитиков рекомендуют "покупать" акции, три - "держать" и два - "продавать". "Позиции "Комстара" довольно стабильны, несмотря на то что компания пока растет медленнее конкурентов, - говорит аналитик инвестбанка ING Игорь Семенов, - у компании два основных драйвера роста. Первый - это программа сокращения издержек и увеличения операционной эффективности, которую сейчас реализует г-н Приданцев. Второй потенциальный драйвер роста - это пакет в "Связьинвесте" и возможное участие "Комстара" в реструктуризации холдинга. Здесь от руководства компании ничего не зависит - вопрос в том, насколько эффективно АФК "Система" будет лоббировать интересы своей "дочки". Аналитик "Тройка Диалог" Андрей Богданов добавляет, что меры, предпринимаемые новым руководством "Комстара", уже отразились в отчетности, но их потенциал далеко не исчерпан.
Ещё новости по теме:
18:20