Австрийцы в Белоруссии
Компания Telekom Austria достигла соглашения о покупке 70% белорусского GSM-оператора "Мобильная цифровая связь" (МЦС, бренды Velcom, Privet) у кипрского SB Telecom за 730 млн евро. Оставшиеся 30% продавец сможет реализовать в течение IV квартала 2010 г., когда будет действовать опцион в отношении этого пакета. Между тем, австрийцы собираются купить то, что официально пока не принадлежит SB Telecom. В комитете по госимуществу Белоруссии репортеру ComNews сообщили, что 51% акций МЦС по-прежнему находятся в собственности республики.
Как говорится в сообщении Telekom Austria, компания достигла соглашения о приобретении примерно за 730 млн евро 70% акций кипрской SB Telecom Limited, которая, в свою очередь, владеет 100% акций компании МЦС. Сделка состоится, как только будет получено одобрение антимонопольных властей Белоруссии.
Комментарии у антимонопольщиков взять не удалось - телефоны пресс-службы министерства экономики республики Беларусь, куда входит комитет по антимонопольной политике, весь день не отвечали. В Министерстве связи и информатизации Белоруссии, а также в компании МЦС, не стали комментировать сделку.
В комитете по госимуществу Белоруссии репортеру ComNews сказали, что не обладают информацией об этой сделке. Мало того, как сообщил помощник председателя этого комитета Валерий Крамарь, в документах комитета по госимуществу не зарегистрирована и сделка по продаже 51% акций МЦС кипрской SB Telecom. Однако, по неофициальной информации, примерно месяц назад МЦС полностью перешла в частные руки, когда Белоруссия продала свою долю (51%) в МЦС кипрской компании SB Telecom, до сделки владевшей в МЦС 49% акций (см. новость ComNews от 22 августа 2007 г.).
Тем не менее, Telekom Austria объявила вчера о достигнутых договоренностях о покупке МЦС у SB Telecom. Как пояснил финансовый директор Telekom Austria Ганс Чуден, 70% акций SB Telecom будут куплены на уже привлеченные кредитные средства, а оставшиеся 30% могут быть реализованы в рамках опциона, срок действия которого наступает в IV квартале 2010 г. как для продавца, так и для покупателя. По условиям опциона, Telekom Austria может выкупить эту долю за 320 млн евро, а SB Telecom имеет право продать пакет за эту же сумму.
Таким образом, МЦС оценивается сторонами в сумму, эквивалентную 5,9 прогнозируемых в 2008 г. показателей EBITDA компании. В 2006 г. EBITDA МЦС составила $201,7 млн. "730 млн евро за 70% акций компании эквивалентно $1,4 млрд за всю компанию", - подсчитала аналитик "Атона" Анна Курбатова.
Покупателем выступит подразделение Telekom Austria по мобильной связи Mobilkom Austria. Владелец кипрской компании - сириец Ид Самави - сохранит пост председателя совета директоров SB Telecom. Предлагать кандидатуры на все ключевые менеджерские посты в SB Telecom и МЦС будет Telekom Austria, которая получит полный операционный контроль над компаниями.
Аналитики считают, что схема для продажи компании выбрана достаточно непрозрачная. "Оценка оператора при продаже его и сама легитимность сделки впоследствии, например, в случае смены власти в Белоруссии, могут быть оспорены, - полагает директор центра инвестиций в высокие технологии ИК "Финам" Элина Юрина. - Очевидно, что австрийцы решили подстраховаться от этого риска, введя в сделку дополнительное звено. Теперь Telekom Austria - законный собственник актива, оспорить права которого будет достаточно сложно".
По мнению Элины Юриной, причина интереса к оператору также понятна - он работает на рынке с хорошим потенциалом роста, доступ на который для новых игроков ограничен. По информации сотрудника одного из белорусских операторов, hjccbqcrbq "ВымпелКом" также интересовался покупкой доли в МЦС, особенно после того, как SB Telecom вернул себе контрольный пакет белорусского оператора. Напомним, что в 2003 г. SB Telecom владел 69,9% акций МЦС (см. новость ComNews от 23 октября 2003 г.). Пресс-секретарь "ВымпелКома" Екатерина Осадчая вчера сообщила ComNews, что "ВымпелКом" не претендовал на покупку доли в компании МЦС, однако подтвердила, что рынок Белоруссии оператору интересен.
Помимо МЦС, в Белоруссии работают GSM-операторы СООО "МТС" и "БеСТ". "Первый на 49% контролируется российским оператором МТС, а "БеСТ" - на 100% государственная компания, - констатирует аналитик J"sonPartners Ирина Астафьева. - Если Белоруссия решила продать МЦС, то, вполне возможно, что руководство страны может задуматься и о продаже "БеСТ", по крайней мере, частично. Маловероятно, что государство решит продать оставшийся пакет российскому оператору или его акционеру. Скорее всего, Белоруссия оставит для себя возможность продолжать контролировать крупнейшего GSM-оператора республики".
Компания МТС несколько лет ведет безуспешные переговоры с белорусским правительством о докупке СООО "МТС" акций до контрольного пакета, что позволило бы российскому оператору консолидировать результаты белорусской "дочки" в своей финансовой отчетности. По информации ComNews, переговоры идут и по сей день.
Как говорится в сообщении Telekom Austria, компания достигла соглашения о приобретении примерно за 730 млн евро 70% акций кипрской SB Telecom Limited, которая, в свою очередь, владеет 100% акций компании МЦС. Сделка состоится, как только будет получено одобрение антимонопольных властей Белоруссии.
Комментарии у антимонопольщиков взять не удалось - телефоны пресс-службы министерства экономики республики Беларусь, куда входит комитет по антимонопольной политике, весь день не отвечали. В Министерстве связи и информатизации Белоруссии, а также в компании МЦС, не стали комментировать сделку.
В комитете по госимуществу Белоруссии репортеру ComNews сказали, что не обладают информацией об этой сделке. Мало того, как сообщил помощник председателя этого комитета Валерий Крамарь, в документах комитета по госимуществу не зарегистрирована и сделка по продаже 51% акций МЦС кипрской SB Telecom. Однако, по неофициальной информации, примерно месяц назад МЦС полностью перешла в частные руки, когда Белоруссия продала свою долю (51%) в МЦС кипрской компании SB Telecom, до сделки владевшей в МЦС 49% акций (см. новость ComNews от 22 августа 2007 г.).
Тем не менее, Telekom Austria объявила вчера о достигнутых договоренностях о покупке МЦС у SB Telecom. Как пояснил финансовый директор Telekom Austria Ганс Чуден, 70% акций SB Telecom будут куплены на уже привлеченные кредитные средства, а оставшиеся 30% могут быть реализованы в рамках опциона, срок действия которого наступает в IV квартале 2010 г. как для продавца, так и для покупателя. По условиям опциона, Telekom Austria может выкупить эту долю за 320 млн евро, а SB Telecom имеет право продать пакет за эту же сумму.
Таким образом, МЦС оценивается сторонами в сумму, эквивалентную 5,9 прогнозируемых в 2008 г. показателей EBITDA компании. В 2006 г. EBITDA МЦС составила $201,7 млн. "730 млн евро за 70% акций компании эквивалентно $1,4 млрд за всю компанию", - подсчитала аналитик "Атона" Анна Курбатова.
Покупателем выступит подразделение Telekom Austria по мобильной связи Mobilkom Austria. Владелец кипрской компании - сириец Ид Самави - сохранит пост председателя совета директоров SB Telecom. Предлагать кандидатуры на все ключевые менеджерские посты в SB Telecom и МЦС будет Telekom Austria, которая получит полный операционный контроль над компаниями.
Аналитики считают, что схема для продажи компании выбрана достаточно непрозрачная. "Оценка оператора при продаже его и сама легитимность сделки впоследствии, например, в случае смены власти в Белоруссии, могут быть оспорены, - полагает директор центра инвестиций в высокие технологии ИК "Финам" Элина Юрина. - Очевидно, что австрийцы решили подстраховаться от этого риска, введя в сделку дополнительное звено. Теперь Telekom Austria - законный собственник актива, оспорить права которого будет достаточно сложно".
По мнению Элины Юриной, причина интереса к оператору также понятна - он работает на рынке с хорошим потенциалом роста, доступ на который для новых игроков ограничен. По информации сотрудника одного из белорусских операторов, hjccbqcrbq "ВымпелКом" также интересовался покупкой доли в МЦС, особенно после того, как SB Telecom вернул себе контрольный пакет белорусского оператора. Напомним, что в 2003 г. SB Telecom владел 69,9% акций МЦС (см. новость ComNews от 23 октября 2003 г.). Пресс-секретарь "ВымпелКома" Екатерина Осадчая вчера сообщила ComNews, что "ВымпелКом" не претендовал на покупку доли в компании МЦС, однако подтвердила, что рынок Белоруссии оператору интересен.
Помимо МЦС, в Белоруссии работают GSM-операторы СООО "МТС" и "БеСТ". "Первый на 49% контролируется российским оператором МТС, а "БеСТ" - на 100% государственная компания, - констатирует аналитик J"sonPartners Ирина Астафьева. - Если Белоруссия решила продать МЦС, то, вполне возможно, что руководство страны может задуматься и о продаже "БеСТ", по крайней мере, частично. Маловероятно, что государство решит продать оставшийся пакет российскому оператору или его акционеру. Скорее всего, Белоруссия оставит для себя возможность продолжать контролировать крупнейшего GSM-оператора республики".
Компания МТС несколько лет ведет безуспешные переговоры с белорусским правительством о докупке СООО "МТС" акций до контрольного пакета, что позволило бы российскому оператору консолидировать результаты белорусской "дочки" в своей финансовой отчетности. По информации ComNews, переговоры идут и по сей день.
Ещё новости по теме:
18:20