Особенности привлечения синдицированных кредитов

Директор департамента корпоративных финансов ОАО "МТС" Алексей Кауров рассказал о практике привлечения крупных займов с помощью синдицированных кредитов.



Говоря о требованиях к заемщикам, Алексей Кауров отметил:
финансовая отчетность по МСФО или US GAAP устойчивые предсказуемые денежные потоки корпоративное управление перспективы развития кредитная история обеспечение
Известность и прозрачность компании помогает уменьшить жесткость этих требований.



К преимуществам синдицированных кредитов по сравнению с двусторонними кредитами можно отнести:



Сумма кредита больше
Срок возврата больше Расширение круга инвесторов Более рыночная оценка стоимости долг


К недостаткам:
срок подготовки больше сложность документации дополнительное раскрытие информации строже ограничения
Преимущества по сравнению с облигациями:
гибкость при выборке досрочное погашение без значительных затрат легче изменить документацию обычно стоимость ниже срок подготовки меньше


Недостатки по сравнения с облигациями:


ограничения по сумме и сроку кредита ограниченный круг инвесторов (банки)