Мини-IPO. Playfon разместится на альтернативной площадке
Провайдер мобильного контента Playfon намерен в начале следующего года разместиться на одной из альтернативных биржевых площадок. В качестве вариантов рассматриваются секция ИРК на ММВБ и шведская альтернативная биржа OMX First North. Президент Playfon Муслим Шортанов намерен делегировать часть полномочий наемному менеджеру и сосредоточиться на подготовке к IPO.
Компания Playfon намерена в первом квартале следующего года разместить свои ценные бумаги на одной из альтернативных биржевых площадок. Как рассказал РБК daily президент Playfon Муслим Шортанов, компания планирует продать на бирже 20-25% акций. В качестве вариантов он рассматривает недавно открытую секцию ИРК на ММВБ и шведскую альтернативную биржу OMX First North. Компания планирует привлечь в ходе IPO 5-6 млн долл. В 2006 году выручка компании по МСФО составила 11,8 млн долл., что на 11% больше, чем годом ранее. По оценке ИК "Финам", в настоящий момент капитализация Playfon составляет 20-25 млн долл.
По словам г-на Шортанова, в настоящий момент компания ищет менеджера на должность гендиректора, которому будут переданы функции оперативного управления. Сам Муслим Шортанов сосредоточится на стратегическом управлении, подготовке к IPO и связях с инвесторами. Конкуренты считают такое решение логичным. "Тенденция к передаче собственником операционного управления наемному менеджеру отражает сложившуюся западную практику, медленно, но верно становящуюся нормой и в России, - говорит Руслан Гулевич, генеральный директор холдинга Next Media Group (специализируется на дополнительных услугах в сетях мобильной связи и интернет-рекламе). - Это позволяет сосредоточиться на стратегии, не распыляясь по мелочам. Для Playfon этот факт отражает важность подготовки к IPO для компании".
Сама Next Media Group намерена до конца 2008 года провести частное размещение, а в 2009 году не исключает выхода на биржу. "У нашей компании сформирована инвестиционная программа, которая подразумевает в ближайший год реализовать не более чем 25% акций в ходе private placement, а через два-три года выходить на IPO. О площадке и других подробностях пока, разумеется, говорить рано, - поясняет Светлана Замарацкая, директор по PR Next Media Group. - В 2006 году игроки рынка мобильного контента столкнулись с кризисом в значительном количестве его сегментов. Сейчас компании этого сектора ищут источники финансирования для развития новых направлений бизнеса, таких как совместные проекты с традиционными медиа, сервисы на базе онлайн-сообществ и т.д. Что касается перспектив Playfon на бирже - с одной стороны, перспективы успешного размещения компании, которая работает на стагнирующем рынке, достаточно сомнительны; с другой стороны, все будет зависеть от того, сможет ли Playfon представить инвесторам убедительный план развития. Кроме того, компания активно действует на рынках за пределами России, где ситуация с мобильным контентом отличается от российской".
Аналитик ИК "Финам" Владислав Кочетков оценивает шансы Playfon удачно разместиться на бирже как неплохие: "Темпы роста на уровне 11% за год сложно назвать впечатляющими на фоне роста рынка мобильного контента, составившего 25%. Несмотря на это, компания имеет все шансы успешно разместиться: хотя бы в силу того, что ее стоимость невысока, набрать заявок от инвесторов, ориентирующихся на небольшие инвестиции в проекты, будет несложно".
Компания Playfon намерена в первом квартале следующего года разместить свои ценные бумаги на одной из альтернативных биржевых площадок. Как рассказал РБК daily президент Playfon Муслим Шортанов, компания планирует продать на бирже 20-25% акций. В качестве вариантов он рассматривает недавно открытую секцию ИРК на ММВБ и шведскую альтернативную биржу OMX First North. Компания планирует привлечь в ходе IPO 5-6 млн долл. В 2006 году выручка компании по МСФО составила 11,8 млн долл., что на 11% больше, чем годом ранее. По оценке ИК "Финам", в настоящий момент капитализация Playfon составляет 20-25 млн долл.
По словам г-на Шортанова, в настоящий момент компания ищет менеджера на должность гендиректора, которому будут переданы функции оперативного управления. Сам Муслим Шортанов сосредоточится на стратегическом управлении, подготовке к IPO и связях с инвесторами. Конкуренты считают такое решение логичным. "Тенденция к передаче собственником операционного управления наемному менеджеру отражает сложившуюся западную практику, медленно, но верно становящуюся нормой и в России, - говорит Руслан Гулевич, генеральный директор холдинга Next Media Group (специализируется на дополнительных услугах в сетях мобильной связи и интернет-рекламе). - Это позволяет сосредоточиться на стратегии, не распыляясь по мелочам. Для Playfon этот факт отражает важность подготовки к IPO для компании".
Сама Next Media Group намерена до конца 2008 года провести частное размещение, а в 2009 году не исключает выхода на биржу. "У нашей компании сформирована инвестиционная программа, которая подразумевает в ближайший год реализовать не более чем 25% акций в ходе private placement, а через два-три года выходить на IPO. О площадке и других подробностях пока, разумеется, говорить рано, - поясняет Светлана Замарацкая, директор по PR Next Media Group. - В 2006 году игроки рынка мобильного контента столкнулись с кризисом в значительном количестве его сегментов. Сейчас компании этого сектора ищут источники финансирования для развития новых направлений бизнеса, таких как совместные проекты с традиционными медиа, сервисы на базе онлайн-сообществ и т.д. Что касается перспектив Playfon на бирже - с одной стороны, перспективы успешного размещения компании, которая работает на стагнирующем рынке, достаточно сомнительны; с другой стороны, все будет зависеть от того, сможет ли Playfon представить инвесторам убедительный план развития. Кроме того, компания активно действует на рынках за пределами России, где ситуация с мобильным контентом отличается от российской".
Аналитик ИК "Финам" Владислав Кочетков оценивает шансы Playfon удачно разместиться на бирже как неплохие: "Темпы роста на уровне 11% за год сложно назвать впечатляющими на фоне роста рынка мобильного контента, составившего 25%. Несмотря на это, компания имеет все шансы успешно разместиться: хотя бы в силу того, что ее стоимость невысока, набрать заявок от инвесторов, ориентирующихся на небольшие инвестиции в проекты, будет несложно".
Ещё новости по теме:
18:20