"Красный Восток-Агро" намерен осуществить ipo

Вчера депутат Госдумы РФ и владелец ОАО "Красный Восток-Агро" ("КВ-Агро") Айрат Хайруллин заявил "Ъ" о намерении агрохолдинга в ближайшие два года осуществить IPO. Предполагаемый объем размещения господин Хайруллин не сообщил. Эксперты считают, что одной из целей IPO может быть дальнейшая продажа компании. В качестве возможного покупателя они называют шведскую фирму DeLaval.
Председатель комитета Госдумы РФ по аграрным вопросам, совладелец "КВ-Агро" Айрат Хайруллин сказал, что размещение ценных бумаг должно произойти в ближайшие два года. "Это будет первая компания (осуществившая IPO. — "Ъ"), которая занимается не переработкой сахара или мукомольным делом, а поставкой агропродукции в чистом виде", — отметил господин Хайруллин. Предполагаемый объем размещения ценных бумаг он предпочел не уточнять. Компания, по словам господина Хайруллина, решилась на первичное размещение акций для того, чтобы "котироваться на всех биржах, чтобы, глядя на высокую капитализацию, инвесторы не боялись вкладываться в сельское хозяйство".

—------------------------------------------------------------------------------
Ъ Агрохолдинг "Красный Восток-Агро" начал создаваться в 2003 году. Сейчас он работает на территории 5 районов Татарстана (Зеленодольском, Верхнеуслонском, Алькеевском, Алексеевском, Нурлатском). В собственности холдинга более 200 тыс. га земли и свыше 130 предприятий — молочные, зерновые и животноводческие хозяйства, молочные комбинаты, элеваторы, сервисные структуры. Холдингу принадлежит 6 мегаферм (на 4-5 тыс. дойных коров каждая) в Татарстане, площадь каждой из которых превышает 86 тыс. кв. м. В этом году предполагается ввести в эксплуатацию еще 11 мегаферм. Инвестиции в агрохолдинг оцениваются в 15 млрд руб. В 2006 году выручка компании составила 3 млрд руб. Ожидается, что по итогам этого года оборот компании составит около 5 млрд руб. Уставный капитал — 5 млрд руб. 62,61% акций компании принадлежит ОАО "Хайринг Групп" (генеральный директор и владелец — Илшат Хайруллин), Prime Servis S.А. (Швейцария) владеет 27,6%.
—------------------------------------------------------------------------------

Наблюдатели считают, что этот актив может быть благожелательно встречен рынком. Они полагают, что акции агрохолдинга, скорее всего, в первую очередь будут размещены на российской площадке, в частности на РТС. "Теоретически компания сможет выйти и на Лондонскую биржу, если им позволят ресурсы", — отмечают эксперты. При этом они полагают, что препятствием для реализации проекта IPO может стать наблюдавшееся ранее нежелание владельцев компании раскрывать ее финансовые показатели. Так, Федеральная служба по финансовым рынкам 5 октября 2004 года приостановила эмиссию обыкновенных и привилегированных акций типов "КВ-Агро", обнаружив в документах недостоверную информацию о годовых дивидендах 2004 года.

Эксперты сочли намерение "КВ-Агро" осуществить публичное размещение акций признаком предстоящей продажи компании. По мнению аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, после первичного размещения капитализация холдинга повысится в несколько раз. В настоящее время стоимость компании он оценивает примерно в $200 млн. Публичное размещение, по словам аналитика ИК "Тройка Диалог" Виктории Гранкиной, повысит привлекательность компании, так как холдингу придется раскрывать отчетность по стандартам US GAAP или МСФО. При этом эксперты указывают, что продать бизнес стратегическому партнеру владельцы компании могли бы и без IPO, и даже называют потенциальным покупателем шведскую фирму DeLaval, которая являлась основным поставщиком оборудования для мегаферм "КВ-Агро".