"Русские масла" оценили биржу. Холдинг разместит на ММВБ облигации на 600 млн руб.
Агропромышленный холдинг "Русские масла" решился занять на бирже средства для модернизации заводов. До конца года он намерен привлечь 600 млн руб., разместив на ММВБ первый облигационный заем. Эксперты считают, что в начале следующего года облигации можно было бы продать на более выгодных условиях.
Облигации на сумму 600 млн руб. ТД "Русские масла" разместит 22 декабря 2006 г. на ММВБ, говорится в официальном сообщении компании. Выпуск документарных неконвертируемых процентных облигаций первой серии на предъявителя был зарегистрирован Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР) 24 октября 2006 г., организатором является ИГ "Русские фонды". По открытой подписке планируется разместить 600 000 облигаций номиналом 1000 руб. со сроком обращения три года.
Ставка купона составит 12-12,6% годовых в зависимости от спроса на рынке, прогнозирует начальник управления по привлечению финансирования "Русских фондов" Иван Руденко. Компания проводит размещение не в самое простое время, говорит он, однако проект был запланирован еще летом 2006 г., поэтому в финансовый план компании и было включено поступление денежных средств от займа до конца этого года.
По словам гендиректора ГК "Русские масла" Анастасии Гуковской, половина полученных средств компания направит на модернизацию Невинномысского МЭЗ и эфирно-маслоэкстракционного комбината "Флорентина" (Краснодарский край). Вторая часть пойдет на реструктуризацию наиболее дорогих коротких кредитов ГК, говорится в информационном меморандуме компании.
С Невинномысского МЭЗа планируется в течение 1-1,5 лет перенести на "Флорентину" установку по рафинации и дезодорации мощностью 100 т в сутки, рассказала Гуковская, это позволит выпускать до 4,5 млн бутылок в месяц. После модернизации доля производимой на комбинате продукции составит 20% от общего объема выпускаемого группой бутилированного масла. Сумму затрат Гуковская оценила в $3 млн, срок окупаемости — в 3-4 года. Также инвестиционная программа ГК предусматривает реконструкцию линий подачи сырья на "Флорентине" для одновременного функционирования переработки масличного и эфиромасличного сырья (кориандра).
Проект модернизации Невинномысского МЭЗа потребует 4,3 млн евро инвестиций, говорит Гуковская. Он включает установку новой линии по рафинации и дезодорации мощностью 350-400 т в сутки, увеличение мощности фасовочного цеха до 440 000 бутылок в сутки и модернизацию энергосистемы. Планируется, что все работы будут выполнены без остановки действующего производства.
"Русские масла" не первая компания в отрасли, разместившая облигационный заем. В декабре 2005 г. на рынок облигаций вышел маслоэкстракционный завод "Волшебный край" (Ростовская область, входит в "Астон"), разместив на ММВБ облигации первой серии на сумму 500 млн руб. Сейчас он готовится ко второму выпуску облигаций на сумму 1 млрд руб.
Эксперты неоднозначно оценивают время размещения. Директор департамента операций на рынках капитала банка "Российский кредит" Вадим Соломахин полагает, что оно неудачное. Сейчас снизилась рублевая ликвидность, говорит он. К тому же к концу года большое количество компаний размещают свои облигации. По мнению аналитика, больший интерес инвесторы проявляют к акциям.
Владислав Исаев, аналитик ИК "Финам", считает иначе: конец года может быть удачным моментом для вывода бумаг на рынок — облигации интересны смешанным фондам, фондам облигаций и пенсионным фондам. Правда, он не исключает, что в 2007 г. стоимость займа снизится и можно будет привлечь средства под более низкий процент.
А директор ростовского филиала "Тройки Диалог" Иван Ковалев отмечает, что компания предлагает неплохие условия займа: если сравнить его со ставкой "Волшебного края", которая составила 11,75%, то это хороший процент.
Группа компаний (ГК) "Русские масла" — агропромышленный холдинг, специализирующийся на производстве натуральных растительных масел. В группу входят Xceed Holding Ltd. (Кипр), ЗАО "Невинномысский маслоэкстракционный завод" (Невинномысский МЭЗ), ОАО "ЭМЭК "Флорентина", ОАО "Масло Ставрополья", торговый дом "Русские масла". Конечным бенефициаром является Александр Курт. Производственные мощности группы позволяют перерабатывать 550 000 т семян масличных культур и выпускать 230 000 т масла в год. По данным компании, она занимает 20% российского рынка переработки семян подсолнечника, 12% — наливного подсолнечного масла и 4% — фасованного растительного масла. Продукция выпускается под марками "Русь" и "Златица". В 2006 г. выручка составит более 3 млрд руб., EBITDA — 275 млн руб.
Облигации на сумму 600 млн руб. ТД "Русские масла" разместит 22 декабря 2006 г. на ММВБ, говорится в официальном сообщении компании. Выпуск документарных неконвертируемых процентных облигаций первой серии на предъявителя был зарегистрирован Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР) 24 октября 2006 г., организатором является ИГ "Русские фонды". По открытой подписке планируется разместить 600 000 облигаций номиналом 1000 руб. со сроком обращения три года.
Ставка купона составит 12-12,6% годовых в зависимости от спроса на рынке, прогнозирует начальник управления по привлечению финансирования "Русских фондов" Иван Руденко. Компания проводит размещение не в самое простое время, говорит он, однако проект был запланирован еще летом 2006 г., поэтому в финансовый план компании и было включено поступление денежных средств от займа до конца этого года.
По словам гендиректора ГК "Русские масла" Анастасии Гуковской, половина полученных средств компания направит на модернизацию Невинномысского МЭЗ и эфирно-маслоэкстракционного комбината "Флорентина" (Краснодарский край). Вторая часть пойдет на реструктуризацию наиболее дорогих коротких кредитов ГК, говорится в информационном меморандуме компании.
С Невинномысского МЭЗа планируется в течение 1-1,5 лет перенести на "Флорентину" установку по рафинации и дезодорации мощностью 100 т в сутки, рассказала Гуковская, это позволит выпускать до 4,5 млн бутылок в месяц. После модернизации доля производимой на комбинате продукции составит 20% от общего объема выпускаемого группой бутилированного масла. Сумму затрат Гуковская оценила в $3 млн, срок окупаемости — в 3-4 года. Также инвестиционная программа ГК предусматривает реконструкцию линий подачи сырья на "Флорентине" для одновременного функционирования переработки масличного и эфиромасличного сырья (кориандра).
Проект модернизации Невинномысского МЭЗа потребует 4,3 млн евро инвестиций, говорит Гуковская. Он включает установку новой линии по рафинации и дезодорации мощностью 350-400 т в сутки, увеличение мощности фасовочного цеха до 440 000 бутылок в сутки и модернизацию энергосистемы. Планируется, что все работы будут выполнены без остановки действующего производства.
"Русские масла" не первая компания в отрасли, разместившая облигационный заем. В декабре 2005 г. на рынок облигаций вышел маслоэкстракционный завод "Волшебный край" (Ростовская область, входит в "Астон"), разместив на ММВБ облигации первой серии на сумму 500 млн руб. Сейчас он готовится ко второму выпуску облигаций на сумму 1 млрд руб.
Эксперты неоднозначно оценивают время размещения. Директор департамента операций на рынках капитала банка "Российский кредит" Вадим Соломахин полагает, что оно неудачное. Сейчас снизилась рублевая ликвидность, говорит он. К тому же к концу года большое количество компаний размещают свои облигации. По мнению аналитика, больший интерес инвесторы проявляют к акциям.
Владислав Исаев, аналитик ИК "Финам", считает иначе: конец года может быть удачным моментом для вывода бумаг на рынок — облигации интересны смешанным фондам, фондам облигаций и пенсионным фондам. Правда, он не исключает, что в 2007 г. стоимость займа снизится и можно будет привлечь средства под более низкий процент.
А директор ростовского филиала "Тройки Диалог" Иван Ковалев отмечает, что компания предлагает неплохие условия займа: если сравнить его со ставкой "Волшебного края", которая составила 11,75%, то это хороший процент.
Группа компаний (ГК) "Русские масла" — агропромышленный холдинг, специализирующийся на производстве натуральных растительных масел. В группу входят Xceed Holding Ltd. (Кипр), ЗАО "Невинномысский маслоэкстракционный завод" (Невинномысский МЭЗ), ОАО "ЭМЭК "Флорентина", ОАО "Масло Ставрополья", торговый дом "Русские масла". Конечным бенефициаром является Александр Курт. Производственные мощности группы позволяют перерабатывать 550 000 т семян масличных культур и выпускать 230 000 т масла в год. По данным компании, она занимает 20% российского рынка переработки семян подсолнечника, 12% — наливного подсолнечного масла и 4% — фасованного растительного масла. Продукция выпускается под марками "Русь" и "Златица". В 2006 г. выручка составит более 3 млрд руб., EBITDA — 275 млн руб.
Ещё новости по теме:
15:42
13:00
12:00