Кто купил "Ростелеком". "КИТ Финанс" консолидировал 20% оператора
Акции "Ростелекома", дорожавшие невиданными темпами с февраля, скупал инвестиционный банк "КИТ Финанс". Он собрал не менее 20% крупнейшего российского оператора дальней связи - как утверждают в "КИТ", не для себя, а в интересах нескольких клиентов.
Со второй половины февраля акции "Ростелекома" бьют все рекорды по темпам роста котировок. Индекс РТС вырос с тех пор на 22,8%, а капитализация оператора - более чем на 60% (капитализация по итогам торгов в РТС на 17 ноября - $4,7 млрд). Еще больше аналитиков удивляли обороты по бумагам "Ростелекома": в начале года суммы сделок с его акциями на ММВБ в совокупности не превышали $50 млн в день, а к концу февраля зашкалили за $400 млн - всего за один день, 27 февраля, собственника сменили 15% акций. "Ростелеком" кто-то скупает, сделали вывод аналитики, но кто и в чьих интересах, оставалось загадкой.
Этой скупкой занимался инвестбанк "КИТ Финанс", рассказали "Ведомостям" три источника, знакомые с ситуацией, - топ-менеджеры инвестиционных и телекоммуникационных компаний. По словам двух из них, он приобрел более 25% акций "Ростелекома". Два других говорят о пакете около 20% - впрочем, и этого достаточно, для того чтобы их покупатель стал вторым акционером компании после "Связьинвеста". Еще летом на годовом собрании акционеров "Ростелекома" в совет директоров компании был избран замгендиректора "КИТ Финанс" Владимир Бобин, которого поддержали 12% голосовавших акционеров.
Сам "Ростелеком" не указывает "КИТ Финанс" в числе своих совладельцев: по его данным, пакетами размером более 5% помимо "Связьинвеста" владеют три номинальных держателя - ING Bank, Национальный депозитарный центр и Депозитарно-клиринговая компания. Директор департамента по внешним связям "КИТ Финанс" Вадим Бараусов подтверждает, что его компания "в течение года выполняла заказы нескольких клиентов" по акциям "Ростелекома", но сама владеет "незначительным пакетом". Кто эти клиенты и сколько акций "Ростелекома" "КИТ Финанс" приобрел в их интересах, Бараусов не говорит. А близкий к "Ростелекому" источник добавляет, что "КИТ Финанс" скупил акции и ADR на акции "Ростелекома" у всех желающих. По данным двух близких к сделкам источников, из акционеров "Ростелекома" полностью вышла инвесткомпания "Метрополь", продавшая в последние два года около 10% компании. А доля свободно обращающихся на рынке акций оператора, по его данным, снизилась с мартовских 12,4% до 5,6% в конце сентября. По оценке аналитика МДМ-банка Елены Баженовой, на скупку 20% инвесторы потратили минимум $500 млн.
"КИТ Финанс" знаком с телекоммуникационным сектором: банк организовывал займы для трех "дочек" "Связьинвеста". Управляющие директора "КИТ" Владимир Кириллов и Дмитрий Геркусов несколько лет занимали различные должности в "Гамме Групп", которая консультировала "Связьинвест", "Ростелеком" и "Телекоминвест", а ныне владеет 50% единственного пока конкурента "Ростелекома" - компании "Межрегиональный транзиттелеком" (МТТ).
Владельцем "Гаммы" называет себя датчанин Джеффри Гальмонд, которому помимо группы принадлежит около 40% акций "Мегафона", 50% "Скай Линк", 100% "Петерстара" и др. Гальмонд настаивает, что не заключал с "КИТ Финанс" договора о выкупе акций "Ростелекома".
По мнению старшего аналитика "Тройки Диалог" Андрея Богданова, "КИТ Финанс" может действовать в интересах совладельца Access Industries Леонарда Блаватника, который сейчас ищет покупателя на 25% плюс 1 акция "Связьинвеста". Блаватнику логично вложить деньги напрямую в "дочку" холдинга. За "КИТ Финанс" может стоять и АФК "Система", не раз заявлявшая о желании купить "Связьинвест" и владеющая 50% МТТ, допускает Богданов. Представители АФК и Access Industries отказались от комментариев.
"Ростелеком" переоценен более чем вдвое и непонятно, почему инвесторы готовы переплачивать, удивляется Богданов. Рынок дальней связи в России демонополизирован, рано или поздно на него выйдут сильные конкуренты и отберут у "Ростелекома" серьезную долю рынка, добавляет Баженова. В первом полугодии чистая прибыль оператора сократилась вдвое по сравнению с январем - июнем 2005 г., перспективы компании на 2007 г. скромны: ее выручка вырастет всего на 7%, а чистая прибыль - на 20%, прогнозирует Баженова. Она не исключает, что инвестор, скупающий бумаги оператора, обладает инсайдерской информацией о планах Мининформсвязи укрепить позиции "Ростелекома".
"Ростелеком" - крупнейший, а до начала 2006 г. единственный российский оператор дальней связи. Крупнейший акционер - "Связьинвест" (51% голосующих акций). Консолидированная выручка по МСФО за 2005 г. - 41 млрд руб., OIBDA - 13,9 млрд руб., чистая прибыль - 978 млн руб.
"КИТ Финанс" создан в 2001 г. петербургскими инвестбанкирами. 68,5% акций компании принадлежат ее менеджерам, в том числе гендиректору Александру Винокурову (42,6%). Биржевой оборот компании за 2005 г. вырос, по данным "Финмаркета", более чем вдвое до 1,4 трлн руб. В 2005 г. "КИТ Финанс" стал лидером по обороту сделок с корпоративными и субфедеральными облигациями (свыше 320 млрд руб.) и рынка сделок репо, а его операции с акциями превысили 260 млрд руб. По данным банка, он управляет активами на 13,5 млрд руб. В августе стало известно, что "КИТ Финанс" готовится купить за $71 млн американскую Harbor Global Company, которая владеет управляющей компанией "Пиоглобал Эссет Менеджмент" и фондом недвижимости "Пиоглобал".
Со второй половины февраля акции "Ростелекома" бьют все рекорды по темпам роста котировок. Индекс РТС вырос с тех пор на 22,8%, а капитализация оператора - более чем на 60% (капитализация по итогам торгов в РТС на 17 ноября - $4,7 млрд). Еще больше аналитиков удивляли обороты по бумагам "Ростелекома": в начале года суммы сделок с его акциями на ММВБ в совокупности не превышали $50 млн в день, а к концу февраля зашкалили за $400 млн - всего за один день, 27 февраля, собственника сменили 15% акций. "Ростелеком" кто-то скупает, сделали вывод аналитики, но кто и в чьих интересах, оставалось загадкой.
Этой скупкой занимался инвестбанк "КИТ Финанс", рассказали "Ведомостям" три источника, знакомые с ситуацией, - топ-менеджеры инвестиционных и телекоммуникационных компаний. По словам двух из них, он приобрел более 25% акций "Ростелекома". Два других говорят о пакете около 20% - впрочем, и этого достаточно, для того чтобы их покупатель стал вторым акционером компании после "Связьинвеста". Еще летом на годовом собрании акционеров "Ростелекома" в совет директоров компании был избран замгендиректора "КИТ Финанс" Владимир Бобин, которого поддержали 12% голосовавших акционеров.
Сам "Ростелеком" не указывает "КИТ Финанс" в числе своих совладельцев: по его данным, пакетами размером более 5% помимо "Связьинвеста" владеют три номинальных держателя - ING Bank, Национальный депозитарный центр и Депозитарно-клиринговая компания. Директор департамента по внешним связям "КИТ Финанс" Вадим Бараусов подтверждает, что его компания "в течение года выполняла заказы нескольких клиентов" по акциям "Ростелекома", но сама владеет "незначительным пакетом". Кто эти клиенты и сколько акций "Ростелекома" "КИТ Финанс" приобрел в их интересах, Бараусов не говорит. А близкий к "Ростелекому" источник добавляет, что "КИТ Финанс" скупил акции и ADR на акции "Ростелекома" у всех желающих. По данным двух близких к сделкам источников, из акционеров "Ростелекома" полностью вышла инвесткомпания "Метрополь", продавшая в последние два года около 10% компании. А доля свободно обращающихся на рынке акций оператора, по его данным, снизилась с мартовских 12,4% до 5,6% в конце сентября. По оценке аналитика МДМ-банка Елены Баженовой, на скупку 20% инвесторы потратили минимум $500 млн.
"КИТ Финанс" знаком с телекоммуникационным сектором: банк организовывал займы для трех "дочек" "Связьинвеста". Управляющие директора "КИТ" Владимир Кириллов и Дмитрий Геркусов несколько лет занимали различные должности в "Гамме Групп", которая консультировала "Связьинвест", "Ростелеком" и "Телекоминвест", а ныне владеет 50% единственного пока конкурента "Ростелекома" - компании "Межрегиональный транзиттелеком" (МТТ).
Владельцем "Гаммы" называет себя датчанин Джеффри Гальмонд, которому помимо группы принадлежит около 40% акций "Мегафона", 50% "Скай Линк", 100% "Петерстара" и др. Гальмонд настаивает, что не заключал с "КИТ Финанс" договора о выкупе акций "Ростелекома".
По мнению старшего аналитика "Тройки Диалог" Андрея Богданова, "КИТ Финанс" может действовать в интересах совладельца Access Industries Леонарда Блаватника, который сейчас ищет покупателя на 25% плюс 1 акция "Связьинвеста". Блаватнику логично вложить деньги напрямую в "дочку" холдинга. За "КИТ Финанс" может стоять и АФК "Система", не раз заявлявшая о желании купить "Связьинвест" и владеющая 50% МТТ, допускает Богданов. Представители АФК и Access Industries отказались от комментариев.
"Ростелеком" переоценен более чем вдвое и непонятно, почему инвесторы готовы переплачивать, удивляется Богданов. Рынок дальней связи в России демонополизирован, рано или поздно на него выйдут сильные конкуренты и отберут у "Ростелекома" серьезную долю рынка, добавляет Баженова. В первом полугодии чистая прибыль оператора сократилась вдвое по сравнению с январем - июнем 2005 г., перспективы компании на 2007 г. скромны: ее выручка вырастет всего на 7%, а чистая прибыль - на 20%, прогнозирует Баженова. Она не исключает, что инвестор, скупающий бумаги оператора, обладает инсайдерской информацией о планах Мининформсвязи укрепить позиции "Ростелекома".
"Ростелеком" - крупнейший, а до начала 2006 г. единственный российский оператор дальней связи. Крупнейший акционер - "Связьинвест" (51% голосующих акций). Консолидированная выручка по МСФО за 2005 г. - 41 млрд руб., OIBDA - 13,9 млрд руб., чистая прибыль - 978 млн руб.
"КИТ Финанс" создан в 2001 г. петербургскими инвестбанкирами. 68,5% акций компании принадлежат ее менеджерам, в том числе гендиректору Александру Винокурову (42,6%). Биржевой оборот компании за 2005 г. вырос, по данным "Финмаркета", более чем вдвое до 1,4 трлн руб. В 2005 г. "КИТ Финанс" стал лидером по обороту сделок с корпоративными и субфедеральными облигациями (свыше 320 млрд руб.) и рынка сделок репо, а его операции с акциями превысили 260 млрд руб. По данным банка, он управляет активами на 13,5 млрд руб. В августе стало известно, что "КИТ Финанс" готовится купить за $71 млн американскую Harbor Global Company, которая владеет управляющей компанией "Пиоглобал Эссет Менеджмент" и фондом недвижимости "Пиоглобал".
Ещё новости по теме:
18:20