Кого привлечет "М.Видео"
Владельцы сети колеблются между IPO и продажей бизнеса
Вторая по величине российская сеть бытовой техники и электроники - компания "М.Видео" - 22 ноября этого года выпустит дебютные облигации объемом 2 млрд руб. Организатор размещения Газпромбанк оценивает справедливую ставку купона по облигациям компании в диапазоне 9,25-9,75% годовых. Между тем руководство "М.Видео" заявляет, что компания уже готова к IPO, однако сроки его пока не оговариваются. По мнению аналитиков, оно может состояться уже в следующем году. Впрочем, по информации РБК daily, владельцы "М.Видео" рассматривают и возможность продажи компании иностранному ритейлеру.
Президент компании "М.Видео" Александр Тынкован сообщил РБК daily, что компания продолжит агрессивное развитие торговой сети на территории России. "Мы планируем открытие 40-45 новых гипермаркетов ежегодно. В связи с этим мы, безусловно, рассматриваем IPO как один из источников финансирования роста", - заявил он. По его мнению, сеть в настоящее время готова к выходу на биржу. "Однако данное решение будет приниматься с учетом реальных объемов потребности финансирования и конъюнктуры рынка", - подчеркнул г-н Тынкован.
Между тем, по информации РБК daily, владельцы сети также рассматривают возможность продажи бизнеса западному ритейлеру. В конце зимы прошлого года компания уже вела переговоры с британской Dixons Group. Однако сторонам так и не удалось договориться. В результате британцы приобрели опцион на покупку в 2011 году другого российского ритейлера - "Эльдорадо". Кроме того, по данным РБК daily, весной этого года "М.Видео" вела переговоры с французской сетью бытовой техники и электроники Darty. Предполагалось, что Darty также приобретет опцион на покупку "М.Видео". Однако сделка так и не состоялась.
Генеральный директор сети "Эльдорадо" Александр Шифрин не слышал о переговорах "М.Видео" с французами, однако считает, что сети подходят друг другу по формату. "Они работают в одном формате. Однако "М.Видео" вряд ли сможет сейчас заинтересовать эту компанию, поскольку не занимает достаточной доли рынка", - отметил г-н Шифрин. По его мнению, сейчас для "М.Видео" логичнее проведение IPO на российской бирже. Причем, по его оценке, лучше размещаться в 2008 году. "Для того чтобы максимально реализовать стоимость компании, "М.Видео" выгоднее делать IPO, нежели продаваться стратегу", - заключил г-н Шифрин.
Аналитики отмечают, что сейчас для "М.Видео" выход на биржу является лучшим способом привлечь деньги на развитие. "Компания демонстрирует хорошие финансовые показатели и может быть очень привлекательной для инвесторов. Поэтому выход на IPO был бы логичен", - заявил РБК daily директор по синдикации первичных размещений Газпромбанка Александр Алистратов. С ним согласился и аналитик "Тройки Диалог" Михаил Терентьев. "Хотя размещения торговых сетей бытовой техники и электроники могут быть непростыми", - добавил г-н Терентьев.
РосБизнесКонсалтинг, 30.10.2006
Вторая по величине российская сеть бытовой техники и электроники - компания "М.Видео" - 22 ноября этого года выпустит дебютные облигации объемом 2 млрд руб. Организатор размещения Газпромбанк оценивает справедливую ставку купона по облигациям компании в диапазоне 9,25-9,75% годовых. Между тем руководство "М.Видео" заявляет, что компания уже готова к IPO, однако сроки его пока не оговариваются. По мнению аналитиков, оно может состояться уже в следующем году. Впрочем, по информации РБК daily, владельцы "М.Видео" рассматривают и возможность продажи компании иностранному ритейлеру.
Президент компании "М.Видео" Александр Тынкован сообщил РБК daily, что компания продолжит агрессивное развитие торговой сети на территории России. "Мы планируем открытие 40-45 новых гипермаркетов ежегодно. В связи с этим мы, безусловно, рассматриваем IPO как один из источников финансирования роста", - заявил он. По его мнению, сеть в настоящее время готова к выходу на биржу. "Однако данное решение будет приниматься с учетом реальных объемов потребности финансирования и конъюнктуры рынка", - подчеркнул г-н Тынкован.
Между тем, по информации РБК daily, владельцы сети также рассматривают возможность продажи бизнеса западному ритейлеру. В конце зимы прошлого года компания уже вела переговоры с британской Dixons Group. Однако сторонам так и не удалось договориться. В результате британцы приобрели опцион на покупку в 2011 году другого российского ритейлера - "Эльдорадо". Кроме того, по данным РБК daily, весной этого года "М.Видео" вела переговоры с французской сетью бытовой техники и электроники Darty. Предполагалось, что Darty также приобретет опцион на покупку "М.Видео". Однако сделка так и не состоялась.
Генеральный директор сети "Эльдорадо" Александр Шифрин не слышал о переговорах "М.Видео" с французами, однако считает, что сети подходят друг другу по формату. "Они работают в одном формате. Однако "М.Видео" вряд ли сможет сейчас заинтересовать эту компанию, поскольку не занимает достаточной доли рынка", - отметил г-н Шифрин. По его мнению, сейчас для "М.Видео" логичнее проведение IPO на российской бирже. Причем, по его оценке, лучше размещаться в 2008 году. "Для того чтобы максимально реализовать стоимость компании, "М.Видео" выгоднее делать IPO, нежели продаваться стратегу", - заключил г-н Шифрин.
Аналитики отмечают, что сейчас для "М.Видео" выход на биржу является лучшим способом привлечь деньги на развитие. "Компания демонстрирует хорошие финансовые показатели и может быть очень привлекательной для инвесторов. Поэтому выход на IPO был бы логичен", - заявил РБК daily директор по синдикации первичных размещений Газпромбанка Александр Алистратов. С ним согласился и аналитик "Тройки Диалог" Михаил Терентьев. "Хотя размещения торговых сетей бытовой техники и электроники могут быть непростыми", - добавил г-н Терентьев.
РосБизнесКонсалтинг, 30.10.2006
Ещё новости по теме:
18:20