Правительство РФ приняло за основу программу госзаимствований на 2007 г, поручив Минфину и МЭРТ доработать программу внутренних заимствований в течение месяца
Правительство РФ приняло за основу программу госзаимствований на 2007 г, поручив Минфину и МЭРТ доработать программу внутренних заимствований в течение месяца. Такое решение было принято на заседании правительства в четверг.
Программа внутренних заимствований будет доработана после уточнения прогноза социально-экономического развития на 2007-2009 гг, где, вероятно, будут уточнены отдельный макроэкономические параметры. Вслед за этим будут скорректированы и объемы заимствований на внутреннем рынке, необходимые для сбалансирования бюджета на 2007 г. Окончательно программа госзаимствований будет утверждена вместе с параметрами федерального бюджета на 2007 г, который предполагается рассмотреть на заседании кабинета министров 17 августа.
В соответствии с текущем вариантом программы привлечение средств в части государственных ценных бумаг планируется в объеме 305 млрд 937 млн 526,2 тыс руб, однако эта цифра будет корректироваться. На погашение основной суммы задолженности будет направлено 80 млрд 114 млн 647,0 тыс руб.
Привлечение средств в части иных долговых обязательств не планируется, а на погашение основной суммы задолженности будет направлено 52 млрд 249 млн 371,3 тыс рублей. Из этой суммы на предварительную компенсацию сбережений будет направлено 48 млрд руб, а на исполнение прочих государственных долговых обязательств – 4 млрд 249 млн 371,3 тыс руб.
Объем предоставления государственных гарантий РФ составит 59 млрд руб. В том числе, по обязательствам страхования военных рисков, рисков угона и других подобных рисков ответственности авиаперевозчиков перед третьими лицами – 25,5 млрд руб, по заимствованиям ОАО "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию", осуществляемым на поддержку системы финансирования ипотечного кредитования, - 16 млрд руб, а по заимствованиям, осуществляемым на обеспечение земельных участков инженерной инфраструктурой и модернизацию коммунальной инфраструктуры в целях жилищного строительства – 17,5 млрд руб.
Министерство финансов РФ планирует разместить в 2007 гоcблигации федерального займа /ОФЗ/ на сумму 227-232 млрд руб и государственные сберегательные облигации /ГСО/ - на сумму 80-85 млрд руб по номиналу. Доходность по краткосрочным инструментам /до 1 года/ планируется на уровне до 5 проц, по среднесрочным – до 6,6 проц, по долгосрочным инструментам - до 7,25 проц.
На средне- и долгосрочные заимствования в 2007 г будет приходиться около 97 проц от запланированного объема заимствований.
Минфин РФ исходит из необходимости одновременного развития двух сегментов рынка государственных ценных бумаг - рынка ГКО-ОФЗ и рынка ГСО. С этой целью планируется увеличить в 2007 г объем рынка ГКО-ОФЗ на 145-160 млрд руб при объеме предложения ГСО в 80-85 млрд. руб. Такая политика обеспечит последовательное развитие рыночной части долга, выраженного в государственных ценных бумагах, и инвестирование части пенсионных накоплений в государственные сберегательные облигации.
Минфин РФ считает возможным увеличить в 2007 г на 60-70 млрд руб по сравнению с 2006 г объем привлечения на внутреннем рынке за счет размещения государственных ценных бумаг при сохранении действующего в настоящее время порядка эмиссии государственных облигаций.
При наличии профицитного бюджета и отсутствии достаточного спроса на краткосрочные гособлигации со стороны инвесторов Минфин РФ считает нецелесообразным осуществлять в 2007 году выпуск ГКО. Потребность в краткосрочных инструментах в случае увеличения рублевого предложения может быть обеспечена операциями Банка России со своим портфелем государственных облигаций, а также путем выпуска облигаций Банка России /ОБР/.
По мнению Минфина, проведение в 2007 г консервативной политики в области внутренних заимствований позволит сохранить показатели доходности по государственным ценным бумагам на сформировавшемся в настоящее время уровне. Незначительный рост доходности по рублевым инструментам может быть вызван внешними по отношению к рынку госдолга факторами: колебание курса рубля к иностранным валютам, изменение объемов валютных резервов, корректировка цены на нефть, рост процентных ставок на долговых рынках за рубежом и т д.
Согласно прогнозу, государственный внутренний долг, выраженный в государственных ценных бумагах, увеличится с 1 трлн 032,12 млрд руб на начало 2007 г до 1 трлн 256,71 млрд руб на начало 2008 г. Сумма рыночной составляющей в его составе возрастет до 1 трлн 000,68 млрд руб.
В связи с увеличением государственных внутренних заимствований в 2007 г, а также ростом абсолютных размеров государственного внутреннего долга, выраженного в государственных ценных бумагах, расходы на его обслуживание также будут возрастать и составят в 2007 г 76,8 млрд руб. С учетом сохранения в среднесрочной перспективе тенденции к превышению заимствований на внутреннем рынке над погашением рублевых инструментов расходы по обслуживанию государственного внутреннего долга будут постепенно возрастать.
Программа государственных внутренних заимствований РФ на 2007 г предусматривает направление 52,2 млрд руб на погашение иных долговых обязательств.
Министерство финансов РФ предполагает осуществить дополнительную /повторную/ выплату компенсации в размере остатка вклада в Сбербанке СССР по состоянию на 20 июня 1991 г гражданам 1935-1942 годов рождения. Гражданам 1942-1947 гг рождения, а также инвалидам 1-й группы; родителям, сыновья которых проходили военную службу по призыву и погибли в период прохождения службы в мирное время, планируется начать выплату компенсации в двукратном размере имевшегося у них в 1991 г остатка вклада в Сбербанке. При этом с 2007 г предполагается отказаться от расширения возрастной группы граждан - владельцев гарантированных сбережений, которым предусмотрена выплата предварительной компенсации в размере до 1 тыс руб - с тем, чтобы в 2008 г исключить этот вид компенсации как малоэффективный.
В случае смерти владельца вклада, являвшегося на день смерти гражданином РФ, предусматривается продолжить в 2007 г выплату компенсации на оплату ритуальных услуг в размере до 6 тыс руб.
Увеличение компенсационных выплат по дореформенным сбережениям по сравнению с 2006 г на 20 проц позволит обеспечить дальнейшее расширение возрастной категории владельцев гарантированных сбережений с целью увеличения суммы компенсации, получаемой гражданами, в первую очередь, пенсионерами, достигшими 60-летнего возраста, и другими социально незащищенными категориями граждан.
На возможное исполнение госгарантий РФ, предоставленных в предыдущие годы, а также планируемых к предоставлению в 2007 г, предполагается предусмотреть средства в сумме 3,7 млрд руб. В том числе по заимствованиям ОАО "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию" запланировано 0,5 млрд руб., ФГУП "Космическая связь" - 0,6 млрд руб, ОАО "Российский банк развития" - 2,6 млрд руб.
В 2007 г предполагается предоставление государственных гарантий РФ на сумму 59 млрд руб, в том числе по обязательствам страхования военных рисков, рисков угона и других подобных рисков ответственности авиаперевозчиков перед третьими лицами - на сумму 25,5 млрд руб. Эта гарантия учтена в соответствии с требованиями международной программы ICAO по обязательному страхованию указанных рисков ответственности авиаперевозчиков.
Для развития ипотечного жилищного кредитования предусмотрено предоставление государственных гарантий РФ по заимствованиям ОАО "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию" на сумму 16 млрд руб. Эти гарантии предусмотрены в рамках мероприятий по реализации национального приоритетного проекта "Доступное и комфортное жилье - гражданам России", а также концепцией развития унифицированной системы рефинансирования ипотечных жилищных кредитов в России, одобренной правительством РФ.
Кроме того, в соответствии с федеральной целевой программой "Жилище" на 2002-2010 гг, предусматривается предоставление госгарантий РФ на сумму 17,5 млрд руб по заимствованиям, осуществляемым для обеспечения земельных участков инженерной инфраструктурой и модернизации коммунальной инфраструктуры в целях жилищного строительства.
Объем целевых внешних займов РФ в 2007 г планируется в сумме 763,63 млн долл. Россия планирует заимствовать у международных финансовых организаций 718,93 млн долл на срок в 11-12 лет и 44,7 млн долл – у правительств иностранных государств, банков и фирм на срок 5-7,5 лет. При этом у Международного банка реконструкции и развития в 2007 г планируется занять 586,33 млн долл в рамках действующих и новых проектов, у Европейского банка реконструкции и развития – 107,13 млн долл, у банка Nordic – 8,6 млн долл, у Европейского инвестиционного банка – 8,6 млн долл.
В рамках сотрудничества с МБРР в 2007 г предусматривается финансирование двух новых проектов, имеющих общегосударственное значение, "Развитие системы государственной статистики - 2" и "Развитие микрофинансирования в России", которые, предполагается реализовывать при условии повышенной /не менее 90 проц от стоимости проектов/ доли финансирования из федерального бюджета. В соответствии с перспективным финансовым планом на 2007-2009 гг с целью завершения действующих проектов в установленные сроки в 2007 году определен лимит использования займов по действующим и готовящимся проектам в сумме 718,045 млн долл.
Объем гарантий от некоммерческих рисков, выдаваемых МБРР в 2007 г составит 90 млн долл. Из них 80 млн долл составляют гарантии по строительству глиноземного завода в районе Средне-Тиманского бокситового месторождения в Республике Коми и 10 млн долл – под строительство и эксплуатацию новых объектов генерации энергии в регионах с прогнозируемым дефицитом мощности в рамках программы формирования технологического резерва мощностей по производству электроэнергии. Общий объем гарантийной операции составляет 200 млн долл и 500 млн долл соответственно.
Программа внутренних заимствований будет доработана после уточнения прогноза социально-экономического развития на 2007-2009 гг, где, вероятно, будут уточнены отдельный макроэкономические параметры. Вслед за этим будут скорректированы и объемы заимствований на внутреннем рынке, необходимые для сбалансирования бюджета на 2007 г. Окончательно программа госзаимствований будет утверждена вместе с параметрами федерального бюджета на 2007 г, который предполагается рассмотреть на заседании кабинета министров 17 августа.
В соответствии с текущем вариантом программы привлечение средств в части государственных ценных бумаг планируется в объеме 305 млрд 937 млн 526,2 тыс руб, однако эта цифра будет корректироваться. На погашение основной суммы задолженности будет направлено 80 млрд 114 млн 647,0 тыс руб.
Привлечение средств в части иных долговых обязательств не планируется, а на погашение основной суммы задолженности будет направлено 52 млрд 249 млн 371,3 тыс рублей. Из этой суммы на предварительную компенсацию сбережений будет направлено 48 млрд руб, а на исполнение прочих государственных долговых обязательств – 4 млрд 249 млн 371,3 тыс руб.
Объем предоставления государственных гарантий РФ составит 59 млрд руб. В том числе, по обязательствам страхования военных рисков, рисков угона и других подобных рисков ответственности авиаперевозчиков перед третьими лицами – 25,5 млрд руб, по заимствованиям ОАО "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию", осуществляемым на поддержку системы финансирования ипотечного кредитования, - 16 млрд руб, а по заимствованиям, осуществляемым на обеспечение земельных участков инженерной инфраструктурой и модернизацию коммунальной инфраструктуры в целях жилищного строительства – 17,5 млрд руб.
Министерство финансов РФ планирует разместить в 2007 гоcблигации федерального займа /ОФЗ/ на сумму 227-232 млрд руб и государственные сберегательные облигации /ГСО/ - на сумму 80-85 млрд руб по номиналу. Доходность по краткосрочным инструментам /до 1 года/ планируется на уровне до 5 проц, по среднесрочным – до 6,6 проц, по долгосрочным инструментам - до 7,25 проц.
На средне- и долгосрочные заимствования в 2007 г будет приходиться около 97 проц от запланированного объема заимствований.
Минфин РФ исходит из необходимости одновременного развития двух сегментов рынка государственных ценных бумаг - рынка ГКО-ОФЗ и рынка ГСО. С этой целью планируется увеличить в 2007 г объем рынка ГКО-ОФЗ на 145-160 млрд руб при объеме предложения ГСО в 80-85 млрд. руб. Такая политика обеспечит последовательное развитие рыночной части долга, выраженного в государственных ценных бумагах, и инвестирование части пенсионных накоплений в государственные сберегательные облигации.
Минфин РФ считает возможным увеличить в 2007 г на 60-70 млрд руб по сравнению с 2006 г объем привлечения на внутреннем рынке за счет размещения государственных ценных бумаг при сохранении действующего в настоящее время порядка эмиссии государственных облигаций.
При наличии профицитного бюджета и отсутствии достаточного спроса на краткосрочные гособлигации со стороны инвесторов Минфин РФ считает нецелесообразным осуществлять в 2007 году выпуск ГКО. Потребность в краткосрочных инструментах в случае увеличения рублевого предложения может быть обеспечена операциями Банка России со своим портфелем государственных облигаций, а также путем выпуска облигаций Банка России /ОБР/.
По мнению Минфина, проведение в 2007 г консервативной политики в области внутренних заимствований позволит сохранить показатели доходности по государственным ценным бумагам на сформировавшемся в настоящее время уровне. Незначительный рост доходности по рублевым инструментам может быть вызван внешними по отношению к рынку госдолга факторами: колебание курса рубля к иностранным валютам, изменение объемов валютных резервов, корректировка цены на нефть, рост процентных ставок на долговых рынках за рубежом и т д.
Согласно прогнозу, государственный внутренний долг, выраженный в государственных ценных бумагах, увеличится с 1 трлн 032,12 млрд руб на начало 2007 г до 1 трлн 256,71 млрд руб на начало 2008 г. Сумма рыночной составляющей в его составе возрастет до 1 трлн 000,68 млрд руб.
В связи с увеличением государственных внутренних заимствований в 2007 г, а также ростом абсолютных размеров государственного внутреннего долга, выраженного в государственных ценных бумагах, расходы на его обслуживание также будут возрастать и составят в 2007 г 76,8 млрд руб. С учетом сохранения в среднесрочной перспективе тенденции к превышению заимствований на внутреннем рынке над погашением рублевых инструментов расходы по обслуживанию государственного внутреннего долга будут постепенно возрастать.
Программа государственных внутренних заимствований РФ на 2007 г предусматривает направление 52,2 млрд руб на погашение иных долговых обязательств.
Министерство финансов РФ предполагает осуществить дополнительную /повторную/ выплату компенсации в размере остатка вклада в Сбербанке СССР по состоянию на 20 июня 1991 г гражданам 1935-1942 годов рождения. Гражданам 1942-1947 гг рождения, а также инвалидам 1-й группы; родителям, сыновья которых проходили военную службу по призыву и погибли в период прохождения службы в мирное время, планируется начать выплату компенсации в двукратном размере имевшегося у них в 1991 г остатка вклада в Сбербанке. При этом с 2007 г предполагается отказаться от расширения возрастной группы граждан - владельцев гарантированных сбережений, которым предусмотрена выплата предварительной компенсации в размере до 1 тыс руб - с тем, чтобы в 2008 г исключить этот вид компенсации как малоэффективный.
В случае смерти владельца вклада, являвшегося на день смерти гражданином РФ, предусматривается продолжить в 2007 г выплату компенсации на оплату ритуальных услуг в размере до 6 тыс руб.
Увеличение компенсационных выплат по дореформенным сбережениям по сравнению с 2006 г на 20 проц позволит обеспечить дальнейшее расширение возрастной категории владельцев гарантированных сбережений с целью увеличения суммы компенсации, получаемой гражданами, в первую очередь, пенсионерами, достигшими 60-летнего возраста, и другими социально незащищенными категориями граждан.
На возможное исполнение госгарантий РФ, предоставленных в предыдущие годы, а также планируемых к предоставлению в 2007 г, предполагается предусмотреть средства в сумме 3,7 млрд руб. В том числе по заимствованиям ОАО "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию" запланировано 0,5 млрд руб., ФГУП "Космическая связь" - 0,6 млрд руб, ОАО "Российский банк развития" - 2,6 млрд руб.
В 2007 г предполагается предоставление государственных гарантий РФ на сумму 59 млрд руб, в том числе по обязательствам страхования военных рисков, рисков угона и других подобных рисков ответственности авиаперевозчиков перед третьими лицами - на сумму 25,5 млрд руб. Эта гарантия учтена в соответствии с требованиями международной программы ICAO по обязательному страхованию указанных рисков ответственности авиаперевозчиков.
Для развития ипотечного жилищного кредитования предусмотрено предоставление государственных гарантий РФ по заимствованиям ОАО "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию" на сумму 16 млрд руб. Эти гарантии предусмотрены в рамках мероприятий по реализации национального приоритетного проекта "Доступное и комфортное жилье - гражданам России", а также концепцией развития унифицированной системы рефинансирования ипотечных жилищных кредитов в России, одобренной правительством РФ.
Кроме того, в соответствии с федеральной целевой программой "Жилище" на 2002-2010 гг, предусматривается предоставление госгарантий РФ на сумму 17,5 млрд руб по заимствованиям, осуществляемым для обеспечения земельных участков инженерной инфраструктурой и модернизации коммунальной инфраструктуры в целях жилищного строительства.
Объем целевых внешних займов РФ в 2007 г планируется в сумме 763,63 млн долл. Россия планирует заимствовать у международных финансовых организаций 718,93 млн долл на срок в 11-12 лет и 44,7 млн долл – у правительств иностранных государств, банков и фирм на срок 5-7,5 лет. При этом у Международного банка реконструкции и развития в 2007 г планируется занять 586,33 млн долл в рамках действующих и новых проектов, у Европейского банка реконструкции и развития – 107,13 млн долл, у банка Nordic – 8,6 млн долл, у Европейского инвестиционного банка – 8,6 млн долл.
В рамках сотрудничества с МБРР в 2007 г предусматривается финансирование двух новых проектов, имеющих общегосударственное значение, "Развитие системы государственной статистики - 2" и "Развитие микрофинансирования в России", которые, предполагается реализовывать при условии повышенной /не менее 90 проц от стоимости проектов/ доли финансирования из федерального бюджета. В соответствии с перспективным финансовым планом на 2007-2009 гг с целью завершения действующих проектов в установленные сроки в 2007 году определен лимит использования займов по действующим и готовящимся проектам в сумме 718,045 млн долл.
Объем гарантий от некоммерческих рисков, выдаваемых МБРР в 2007 г составит 90 млн долл. Из них 80 млн долл составляют гарантии по строительству глиноземного завода в районе Средне-Тиманского бокситового месторождения в Республике Коми и 10 млн долл – под строительство и эксплуатацию новых объектов генерации энергии в регионах с прогнозируемым дефицитом мощности в рамках программы формирования технологического резерва мощностей по производству электроэнергии. Общий объем гарантийной операции составляет 200 млн долл и 500 млн долл соответственно.