Сибириада "Лебедянского"
Производитель соков построит завод в Сибири, чтобы сократить затраты на логистику
ОАО "Лебедянский", крупнейший российский производитель соков, планирует построить свой новый завод в Новосибирской области. Как заявил исполнительный директор компании Магомет Тавказаков, затраты на логистику с каждым годом растут, поэтому "Лебедянский" заинтересован в том, чтобы иметь собственное производство за Уралом. В этот проект компания намерена вложить около 40 млн долл. В настоящее время крупнейшим игроком на соковом рынке Сибири является компания "Нидан". Аналитики и участники рынка напоминают, что не так давно на рынке появились слухи о покупке "Нидана" "Лебедянским". Такая сделка, по мнению экспертов, позволила бы "Лебедянскому" быстро и безболезненно занять лидирующие позиции в Сибирском регионе. Однако компания предпочла построить собственный завод, а значит, ей придется побороться за рынок Сибири.
ОАО "Лебедянский" – крупнейший производитель соков и один из лидеров на рынке детского питания в России. По данным ACNielsen, доля компании на российском рынке соков и нектаров сейчас составляет 30,4%. "Лебедянский" выпускает соки и сокосодержащие напитки под марками "Я", "Тонус", "Фруктовый сад", "Фрустайл", "Туса Джуса", детское питание "ФрутоНяня", холодный чай "Эдо", минеральную воду "Липецкий бювет", осуществляет дистрибуцию минеральной воды "Архыз". Компания объединяет два завода в Липецкой области: ОАО "Прогресс" и "Лебедянский" совокупной мощностью около 1 млрд литров сока в год. В марте прошлого года "Лебедянский" провел IPO, продав 19,9% акций за 151 млн долл. Сейчас в свободном обращении находится 23% акций компании. Основные акционеры "Лебедянского" – Николай и Юрий Борцовы.
Исполнительный директор "Лебедянского" Магомет Тавказаков заявил в понедельник, что компания планирует создание новых производственных мощностей за Уралом: "Мы, безусловно, смотрим на площадки для строительства завода за Уралом, поскольку логистическая составляющая увеличивается с каждым годом". Директор по связям с общественностью и инвесторами компании Александр Костиков пояснил RBC daily, что транспортные издержки приводят к росту цен на продукцию приблизительно на 10%, поэтому компании целесообразно иметь свое производство в Сибири. "Стартовые мощности нового завода по производству соков планируются на уровне 200-250 млн литров в год, – сообщил он. – Естественно, впоследствии их можно будет наращивать". По словам г-на Костикова, вероятнее всего, завод будет построен в Новосибирской области. "Пока проект находится на стадии анализа", – добавил он. Ожидается, что новое предприятие "Лебедянского" будет запущено через 2-3 года. Инвестиции в этот проект составят около 40 млн долл.
Директор по исследованиям компании Discovery Research Group Александр Болтавин напомнил RBC daily, что ранее "Лебедянский" намечал иную стратегию развития на рынке соков Сибири. "В том числе рассматривался вариант покупки "Нидана" или небольшого игрока на местном рынке, – говорит он. – Однако компания отказалась от таких планов, поскольку существовала опасность, что ФАС не одобрит эту сделку". Г-н Болтавин пояснил, что, купив "Нидан", "Лебедянский" увеличил бы свою долю в России до 42-43%. "А в случае покупки "Лебедянским" "Вимм-Билль-Данна" его доля возросла бы до 49-50%, и компания заняла бы доминирующее положение на рынке. ФАС, скорее всего, не допустила бы такого развития событий. Возможно, поэтому "Лебедянский" решил отказаться от покупки конкурентов и объявил о намерении инвестировать в строительство нового завода", – считает г-н Болтавин.
Аналитик ИК "Ренессанс Капитал" Наталья Загвоздина считает вполне оправданным то, что компания выбрала путь строительства собственного завода, отказавшись от покупки уже готовых площадок. "Видимо, в компании посчитали, что экономически более целесообразно с теми марками и дистрибуцией, которые у них есть, строить новый завод и не покупать долю рынка вместе с избыточными мощностями, – предположила она. – У "Нидана", к примеру, имеются недозагруженные мощности в Подмосковье". Наталья Загвоздина уверена, что у компании есть все шансы добиться успеха на рынке Сибири. "Может быть, для продвижения своей продукции на региональном рынке "Лебедянский" специально предложит новую марку. В конечном счете многое будет зависеть от сочетания цены и качества", – говорит эксперт.
Президент Российского союза производителей соков Валерий Остапец отмечает, что рынок соков Сибири находится на подъеме. "Рынки Москвы и Санкт-Петербурга близки к насыщению. И рост российского рынка возможен только за счет глубинки, в том числе Сибири. Такие товары не первой необходимости, какими являются соки, продвигаются по мере того, как поднимается благосостояние людей, а уровень жизни в Сибири растет", – пояснил эксперт. По оценке специалистов Discovery Research Group, темпы роста рынка соков в Сибири составили в 2005 г. 13–14% в натуральном выражении и 16–17% в стоимостном.
Вместе с тем генеральный директор ОАО "Нидан Соки" Андрей Яновский считает, что одного запуска производственных мощностей недостаточно, чтобы занять лидирующие позиции на рынке Сибири. "Вряд ли что-то сильно изменится в ближайшие 2-3 года, – заявил он RBC daily. – На наш взгляд, только перераспределение долей среди производителей способно существенно изменить расстановку сил". В настоящее время мощность завода "Нидан-Экофрукт" в Новосибирске по розливу соковой продукции составляет 180 млн литров в год. По оценкам "Нидана", ему принадлежит более 45% сокового рынка в Сибирском регионе. Аналитик ИГ "АТОН" Татьяна Капустина уверена, что пока рано говорить о возможной смене лидера в регионе. "Разрыв между "Ниданом" и "Лебедянским" в Сибири очень большой – в два раза, – отметила она. – Такие преимущества компании в краткосрочной перспективе не теряют. И в среднесрочной тоже. Можно говорить о том, что "Лебедянский" увеличит свою долю, но смещать лидера – это очень сложно".
Начальник аналитического управления брокерского дома "Открытие" Халиль Шехмаметьев предполагает, что компании не удастся существенно увеличить свою долю в России за счет строительства завода за Уралом: "Территория там большая, а городов-миллионников в Сибири всего два". Кроме того, по мнению г-на Шехмаметьева, с появлением дополнительной площадки "Лебедянскому" предстоит решать те же проблемы, с какими в свое время столкнулся "Вимм-Билль-Данн". "Компания "Вимм-Билль-Данн" имеет много производственных баз, поэтому отчасти всегда проигрывала в плане управляемости бизнеса и по показателям рентабельности "Лебедянскому", у которого два завода в одном регионе. Теперь "Лебедянскому" придется пройти тот же самый путь".
ОАО "Лебедянский", крупнейший российский производитель соков, планирует построить свой новый завод в Новосибирской области. Как заявил исполнительный директор компании Магомет Тавказаков, затраты на логистику с каждым годом растут, поэтому "Лебедянский" заинтересован в том, чтобы иметь собственное производство за Уралом. В этот проект компания намерена вложить около 40 млн долл. В настоящее время крупнейшим игроком на соковом рынке Сибири является компания "Нидан". Аналитики и участники рынка напоминают, что не так давно на рынке появились слухи о покупке "Нидана" "Лебедянским". Такая сделка, по мнению экспертов, позволила бы "Лебедянскому" быстро и безболезненно занять лидирующие позиции в Сибирском регионе. Однако компания предпочла построить собственный завод, а значит, ей придется побороться за рынок Сибири.
ОАО "Лебедянский" – крупнейший производитель соков и один из лидеров на рынке детского питания в России. По данным ACNielsen, доля компании на российском рынке соков и нектаров сейчас составляет 30,4%. "Лебедянский" выпускает соки и сокосодержащие напитки под марками "Я", "Тонус", "Фруктовый сад", "Фрустайл", "Туса Джуса", детское питание "ФрутоНяня", холодный чай "Эдо", минеральную воду "Липецкий бювет", осуществляет дистрибуцию минеральной воды "Архыз". Компания объединяет два завода в Липецкой области: ОАО "Прогресс" и "Лебедянский" совокупной мощностью около 1 млрд литров сока в год. В марте прошлого года "Лебедянский" провел IPO, продав 19,9% акций за 151 млн долл. Сейчас в свободном обращении находится 23% акций компании. Основные акционеры "Лебедянского" – Николай и Юрий Борцовы.
Исполнительный директор "Лебедянского" Магомет Тавказаков заявил в понедельник, что компания планирует создание новых производственных мощностей за Уралом: "Мы, безусловно, смотрим на площадки для строительства завода за Уралом, поскольку логистическая составляющая увеличивается с каждым годом". Директор по связям с общественностью и инвесторами компании Александр Костиков пояснил RBC daily, что транспортные издержки приводят к росту цен на продукцию приблизительно на 10%, поэтому компании целесообразно иметь свое производство в Сибири. "Стартовые мощности нового завода по производству соков планируются на уровне 200-250 млн литров в год, – сообщил он. – Естественно, впоследствии их можно будет наращивать". По словам г-на Костикова, вероятнее всего, завод будет построен в Новосибирской области. "Пока проект находится на стадии анализа", – добавил он. Ожидается, что новое предприятие "Лебедянского" будет запущено через 2-3 года. Инвестиции в этот проект составят около 40 млн долл.
Директор по исследованиям компании Discovery Research Group Александр Болтавин напомнил RBC daily, что ранее "Лебедянский" намечал иную стратегию развития на рынке соков Сибири. "В том числе рассматривался вариант покупки "Нидана" или небольшого игрока на местном рынке, – говорит он. – Однако компания отказалась от таких планов, поскольку существовала опасность, что ФАС не одобрит эту сделку". Г-н Болтавин пояснил, что, купив "Нидан", "Лебедянский" увеличил бы свою долю в России до 42-43%. "А в случае покупки "Лебедянским" "Вимм-Билль-Данна" его доля возросла бы до 49-50%, и компания заняла бы доминирующее положение на рынке. ФАС, скорее всего, не допустила бы такого развития событий. Возможно, поэтому "Лебедянский" решил отказаться от покупки конкурентов и объявил о намерении инвестировать в строительство нового завода", – считает г-н Болтавин.
Аналитик ИК "Ренессанс Капитал" Наталья Загвоздина считает вполне оправданным то, что компания выбрала путь строительства собственного завода, отказавшись от покупки уже готовых площадок. "Видимо, в компании посчитали, что экономически более целесообразно с теми марками и дистрибуцией, которые у них есть, строить новый завод и не покупать долю рынка вместе с избыточными мощностями, – предположила она. – У "Нидана", к примеру, имеются недозагруженные мощности в Подмосковье". Наталья Загвоздина уверена, что у компании есть все шансы добиться успеха на рынке Сибири. "Может быть, для продвижения своей продукции на региональном рынке "Лебедянский" специально предложит новую марку. В конечном счете многое будет зависеть от сочетания цены и качества", – говорит эксперт.
Президент Российского союза производителей соков Валерий Остапец отмечает, что рынок соков Сибири находится на подъеме. "Рынки Москвы и Санкт-Петербурга близки к насыщению. И рост российского рынка возможен только за счет глубинки, в том числе Сибири. Такие товары не первой необходимости, какими являются соки, продвигаются по мере того, как поднимается благосостояние людей, а уровень жизни в Сибири растет", – пояснил эксперт. По оценке специалистов Discovery Research Group, темпы роста рынка соков в Сибири составили в 2005 г. 13–14% в натуральном выражении и 16–17% в стоимостном.
Вместе с тем генеральный директор ОАО "Нидан Соки" Андрей Яновский считает, что одного запуска производственных мощностей недостаточно, чтобы занять лидирующие позиции на рынке Сибири. "Вряд ли что-то сильно изменится в ближайшие 2-3 года, – заявил он RBC daily. – На наш взгляд, только перераспределение долей среди производителей способно существенно изменить расстановку сил". В настоящее время мощность завода "Нидан-Экофрукт" в Новосибирске по розливу соковой продукции составляет 180 млн литров в год. По оценкам "Нидана", ему принадлежит более 45% сокового рынка в Сибирском регионе. Аналитик ИГ "АТОН" Татьяна Капустина уверена, что пока рано говорить о возможной смене лидера в регионе. "Разрыв между "Ниданом" и "Лебедянским" в Сибири очень большой – в два раза, – отметила она. – Такие преимущества компании в краткосрочной перспективе не теряют. И в среднесрочной тоже. Можно говорить о том, что "Лебедянский" увеличит свою долю, но смещать лидера – это очень сложно".
Начальник аналитического управления брокерского дома "Открытие" Халиль Шехмаметьев предполагает, что компании не удастся существенно увеличить свою долю в России за счет строительства завода за Уралом: "Территория там большая, а городов-миллионников в Сибири всего два". Кроме того, по мнению г-на Шехмаметьева, с появлением дополнительной площадки "Лебедянскому" предстоит решать те же проблемы, с какими в свое время столкнулся "Вимм-Билль-Данн". "Компания "Вимм-Билль-Данн" имеет много производственных баз, поэтому отчасти всегда проигрывала в плане управляемости бизнеса и по показателям рентабельности "Лебедянскому", у которого два завода в одном регионе. Теперь "Лебедянскому" придется пройти тот же самый путь".
Ещё новости по теме:
15:42
13:00
12:00