Рейтинг: акции с наибольшим потенциалом роста на 16 мая 2006 г.
В рамках совместной акции с агентством РБК "Известия" представляют рейтинг наиболее привлекательных акций. Это инструмент, призванный помочь как начинающему, так и опытному инвестору сформировать оптимальный и сбалансированный портфель акций, а также пересмотреть собственные стратегии. Рейтинг составлен на основе прогнозов, предоставленных аналитиками ведущих инвесткомпаний.
По прогнозам аналитиков, опубликованным в начале года, наиболее вероятной схемой движения фондового рынка являлось постепенное планомерное восхождение к новым максимумам в 2006 году. Индексу РТС отводилось 20-30% роста на год, и мало кто мог предположить стремительное и многократное обновление новых вершин, которое мы увидели в I квартале. Когда рынок в конце февраля закрепился выше прогнозируемых на конец года уровней, потребовалось пересмотреть первоначальные прогнозы. Небольшая коррекция в марте даже не намекнула на разворот повышательного тренда, и в апреле - начале мая рынок показал еще более крутой подъем. В итоге достигнутый исторический максимум по индексу РТС составляет 1765.35 пункта, рост с начала апреля - 23%, рост с начала года - более 57%! Таким образом, можно говорить о выходе рынка на новые конъюнктурные уровни.
Апрель и начало мая можно смело назвать "временем голубых фишек" на фондовом рынке. После заявления компании Morgan Stanley о повышении доли России и "Газпрома" в индексе MSCI в страну рекой потекли средства нерезидентов, и в первую очередь в наиболее ликвидные бумаги. Большинство из них за короткое время достигли справедливых уровней и закрепились выше них, обнаружив некоторый потенциал снижения. "Газпром" вырос на 54% и имеет 13.67% возможного падения, несмотря на консенсус-рекомендацию "накапливать". "Норильский никель" показывает очень похожую картину (54%, -14.17%, "накапливать"). Сбербанк вырос на 28% и также считается переоцененным. Несколько интереснее дело обстоит с акциями "Сургутнефтегаза": обыкновенные акции компании лежат среди других голубых фишек и являются аутсайдерами рейтинга, зато "префы" находятся на 14-м месте и имеют неплохой потенциал роста. Это может быть связано с ожиданием повышенных дивидендов, что необычно для "жадного" "Сургутнефтегаза".
Рост рынка еще не исчерпан, но может замедлиться в середине мая. Лето может стать периодом отдыха и безыдейности для индексных инвесторов. И сейчас очень актуален поиск свежих инвестиционных идей во втором эшелоне. В моменты затишья на поверхности моря в его глубинах идет напряженная борьба за выживание - иными словами, не секрет, что, когда в "голубых фишках" скучно, деньги переводят во второй эшелон. И тот, кто нашел недооцененные бумаги раньше всех, успеет получить сверхприбыль. То, что большинство лидеров данного рейтинга - бумаги второго эшелона, подтверждает это.
Самым привлекательным сектором на данный момент считается телекоммуникационный. С нового года вступили в силу правила либерализации рынка дальней связи, до этого монопольно контролируемого "Ростелекомом". Кроме того, на этот год запланирована давно ожидаемая приватизация "Связьинвеста", что должно положительно сказаться на рынке. Наиболее привлекательным инструментом для инвестора в рейтинге оказались обыкновенные акции "Сибирьтелекома", которые имеют почти 53% потенциала роста. Такой разрыв между целевой и рыночной ценой во многом обеспечен аналитиками Deutsche-UFG, которые присвоили акциям компании годовой таргет $0.22, что подразумевает рост более чем на 132%.
Хорошо оцениваются аналитиками как обыкновенные акции, так и ADR компании МТС. Обыкновенные акции, по их мнению, в будущем способны вырасти на 30.65%, ADR - на 24.62%. Смена президента компании и затеянный новым руководством ребрендинг способен оздоровить бизнес МТС. Поэтому в случае успешного завершения этого года инвесторы, ориентирующиеся на годовые отчеты, незамедлительно отреагируют повышенным спросом. "Компания развивается динамично, а более амбициозные планы способствуют достижению более высоких результатов. Мой таргет - 247 рублей", - говорит аналитик Брокерского дома "Открытие" Кирилл Тищенко. Консенсус-рекомендация по "обычке" МТС - "покупать", по ADR - "накапливать".
Поиск новых инвестиционных идей во втором эшелоне отрасли электроэнергетики может увенчаться успехом при добавлении в портфель акций Воткинской ГЭС. ИК "Тройка Диалог" рекомендует покупать эти бумаги при целевой цене $0.69 (рыночная цена - $0.5). "Несмотря на то что максимальная загрузка Воткинской ГЭС ниже, чем у других, компания является недооцененной", - говорит аналитик "Тройки Диалога" Лори Силлантака. Отметим, что сектор электроэнергетики является одним из наиболее интересных в этом году, а инвестиции в компании второго эшелона данной отрасли представляются хорошим долгосрочным вложением.
В потребительском секторе выделим акции "Лебедянского", концерна "Калина" и "Седьмого континента". "Лебедянский" занимает 12-е место в рейтинге и возглавляет список самых привлекательных акций продуктового сегмента. Целевая цена, присвоенная компании аналитиками Банка Москвы, составляет $78.12; Deutsche UFG - $74.72. Брокерский дом "Открытие" настроен более оптимистично - $83.2 и более 23% возможного роста. Консенсус-рекомендация - "покупать", рыночная цена - $66.90.
Почти все представители нефтяного сектора вследствие аномально высоких мировых цен на нефть сумели превзойти свои целевые уровни. У инвесторов было время оценить акции второго эшелона и даже совсем малоликвидные бумаги. В лидерах рейтинга - только неликвидные акции "Краснодарнефтегаза".
В транспортном сегменте выделим акции "Аэрофлота", имеющие запас роста почти 19%. UFG оценивает потенциал компании в 23%, ФК "Уралсиб" - в 6.67%.
Мировые факторы продолжают говорить в пользу российского рынка. По всей видимости, времена 1000-1200 пунктов по индексу РТС не вернутся никогда или, по крайней мере, в ближайшие два года. Время, которое требуется аналитикам на корректировку прогнозов в свете новой реальности, составит пару месяцев. Если лето действительно будет вялотекущим, то к осени возможны новые гонки на рынке, которые вполне могут позволить индексу РТС перекрыть представлявшийся ранее фантастическим результат прошлого года - порядка 83.2%.
Рейтинг: акции с наибольшим потенциалом роста
№КомпанияПотенциал,%РекомендацияЦель, $Рыночная цена 1Сибирьтелеком52.95Покупать0.14500.0948 2МТС30.65Покупать9.056.93 3Воткинская ГЭС30.00Покупать0.65000.5000 4Дальсвязь27.22Покупать4.163.27 5МТС, ADR24.62Накапливать43.7935.14 6Краснодарнефтегаз НК24.30Сокращать9.827.90 7ВолгаТелеком22.57Накапливать5.244.28 8Концерн Калина19.44Накапливать53.7244.98 9Аэрофлот18.81Накапливать2.592.18 10Сбербанк России прив.16.77Покупать36.2931.08 11Магаданэнерго16.00Накапливать0.08700.0750 12Лебедянский15.46Покупать77.2466.90 13АФК Система, ADR14.70Накапливать30.9827.01 14Сургутнефтегаз прив.13.87Накапливать1.561.37 15Новороссийское МП (Новошип)13.59Держать2.091.84 16Седьмой континент9.51Накапливать28.2025.75 17Уфимский НПЗ9.26Накапливать2.952.70 18Челябинский ТПЗ8.67Держать2.131.96 19МГТС6.78Накапливать21.0619.72 20Северсталь4.87Накапливать14.0013.35 21Иркут3.48Держать1.101.06 22Балтика3.28Держать40.2839.00 23РБК-Информационные системы2.31Накапливать9.929.70 24Северо-Западный Телеком2.02Сокращать1.261.24 25Башнефть1.90Держать17.1216.80 26Выксунский МЗ1.67Покупать1126.541108.00 27Ростелеком прив.-0.40Держать2.492.50 28Северсталь-авто-0.89Накапливать24.3824.60 29Вымпелком, ADR-1.36Накапливать50.2250.91 30Красноярская ГЭС-1.79Накапливать2.752.80 31ЛУКОЙЛ, НК-1.97Держать92.9394.80 32Мечел, ADR-2.19Накапливать27.7228.34 33СУАЛ-2.22Держать1.321.35 34Зейская ГЭС-2.76Накапливать0.30630.3150 35СН-Мегионнефтегаз-3.83Держать59.0361.38 36Уралкалий-4.53Держать1.581.66 37Комсомольский НПЗ-4.54Сокращать62.0565.00 38Нижнетагильский МК-6.52Держать2.152.30 39Башкирэнерго-7.02Накапливать1.061.14 40РАО "ЕЭС России"-7.39Накапливать0.74040.7995 41Новолипецкий МК-7.79Держать2.132.31 42Сбербанк России-7.81Держать1733.091880.00 43Уралсвязьинформ-8.14Держать0.03950.0430 44Сибнефть-8.29Сокращать4.595005.00 45ОГК-3-8.33Накапливать0.07150.0780 46ВСМПО-АВИСМА-8.38Держать219.88240.00 47ОГК-5-8.42Накапливать0.07500.0819 48НК Пурнефтегаз прив.-9.63Продавать33.4537.01 49НК Сахалинморнефтегаз прив.-9.88Продавать16.0117.77 50Синарский ТЗ-10.78Держать90.11101.00 51РИТЭК-10.91Сокращать9.8011.00 52ЮКОС НК-11.76Держать0.901.02 53ОМЗ-12.11Сокращать7.698.75 54НОВАТЭК-13.07Держать3564.204100.00 55НК Сахалинморнефтегаз-13.32Сокращать23.8027.46 56Газпром-13.67Накапливать11.0512.80 57ГАЗ-14.11Держать75.5888.00 58Норильский никель, ГМК-14.17Накапливать124.45145.00 59АвтоВАЗ-14.47Сокращать44.5352.06 60Сургутнефтегаз-15.18Сокращать1.571.85
По прогнозам аналитиков, опубликованным в начале года, наиболее вероятной схемой движения фондового рынка являлось постепенное планомерное восхождение к новым максимумам в 2006 году. Индексу РТС отводилось 20-30% роста на год, и мало кто мог предположить стремительное и многократное обновление новых вершин, которое мы увидели в I квартале. Когда рынок в конце февраля закрепился выше прогнозируемых на конец года уровней, потребовалось пересмотреть первоначальные прогнозы. Небольшая коррекция в марте даже не намекнула на разворот повышательного тренда, и в апреле - начале мая рынок показал еще более крутой подъем. В итоге достигнутый исторический максимум по индексу РТС составляет 1765.35 пункта, рост с начала апреля - 23%, рост с начала года - более 57%! Таким образом, можно говорить о выходе рынка на новые конъюнктурные уровни.
Апрель и начало мая можно смело назвать "временем голубых фишек" на фондовом рынке. После заявления компании Morgan Stanley о повышении доли России и "Газпрома" в индексе MSCI в страну рекой потекли средства нерезидентов, и в первую очередь в наиболее ликвидные бумаги. Большинство из них за короткое время достигли справедливых уровней и закрепились выше них, обнаружив некоторый потенциал снижения. "Газпром" вырос на 54% и имеет 13.67% возможного падения, несмотря на консенсус-рекомендацию "накапливать". "Норильский никель" показывает очень похожую картину (54%, -14.17%, "накапливать"). Сбербанк вырос на 28% и также считается переоцененным. Несколько интереснее дело обстоит с акциями "Сургутнефтегаза": обыкновенные акции компании лежат среди других голубых фишек и являются аутсайдерами рейтинга, зато "префы" находятся на 14-м месте и имеют неплохой потенциал роста. Это может быть связано с ожиданием повышенных дивидендов, что необычно для "жадного" "Сургутнефтегаза".
Рост рынка еще не исчерпан, но может замедлиться в середине мая. Лето может стать периодом отдыха и безыдейности для индексных инвесторов. И сейчас очень актуален поиск свежих инвестиционных идей во втором эшелоне. В моменты затишья на поверхности моря в его глубинах идет напряженная борьба за выживание - иными словами, не секрет, что, когда в "голубых фишках" скучно, деньги переводят во второй эшелон. И тот, кто нашел недооцененные бумаги раньше всех, успеет получить сверхприбыль. То, что большинство лидеров данного рейтинга - бумаги второго эшелона, подтверждает это.
Самым привлекательным сектором на данный момент считается телекоммуникационный. С нового года вступили в силу правила либерализации рынка дальней связи, до этого монопольно контролируемого "Ростелекомом". Кроме того, на этот год запланирована давно ожидаемая приватизация "Связьинвеста", что должно положительно сказаться на рынке. Наиболее привлекательным инструментом для инвестора в рейтинге оказались обыкновенные акции "Сибирьтелекома", которые имеют почти 53% потенциала роста. Такой разрыв между целевой и рыночной ценой во многом обеспечен аналитиками Deutsche-UFG, которые присвоили акциям компании годовой таргет $0.22, что подразумевает рост более чем на 132%.
Хорошо оцениваются аналитиками как обыкновенные акции, так и ADR компании МТС. Обыкновенные акции, по их мнению, в будущем способны вырасти на 30.65%, ADR - на 24.62%. Смена президента компании и затеянный новым руководством ребрендинг способен оздоровить бизнес МТС. Поэтому в случае успешного завершения этого года инвесторы, ориентирующиеся на годовые отчеты, незамедлительно отреагируют повышенным спросом. "Компания развивается динамично, а более амбициозные планы способствуют достижению более высоких результатов. Мой таргет - 247 рублей", - говорит аналитик Брокерского дома "Открытие" Кирилл Тищенко. Консенсус-рекомендация по "обычке" МТС - "покупать", по ADR - "накапливать".
Поиск новых инвестиционных идей во втором эшелоне отрасли электроэнергетики может увенчаться успехом при добавлении в портфель акций Воткинской ГЭС. ИК "Тройка Диалог" рекомендует покупать эти бумаги при целевой цене $0.69 (рыночная цена - $0.5). "Несмотря на то что максимальная загрузка Воткинской ГЭС ниже, чем у других, компания является недооцененной", - говорит аналитик "Тройки Диалога" Лори Силлантака. Отметим, что сектор электроэнергетики является одним из наиболее интересных в этом году, а инвестиции в компании второго эшелона данной отрасли представляются хорошим долгосрочным вложением.
В потребительском секторе выделим акции "Лебедянского", концерна "Калина" и "Седьмого континента". "Лебедянский" занимает 12-е место в рейтинге и возглавляет список самых привлекательных акций продуктового сегмента. Целевая цена, присвоенная компании аналитиками Банка Москвы, составляет $78.12; Deutsche UFG - $74.72. Брокерский дом "Открытие" настроен более оптимистично - $83.2 и более 23% возможного роста. Консенсус-рекомендация - "покупать", рыночная цена - $66.90.
Почти все представители нефтяного сектора вследствие аномально высоких мировых цен на нефть сумели превзойти свои целевые уровни. У инвесторов было время оценить акции второго эшелона и даже совсем малоликвидные бумаги. В лидерах рейтинга - только неликвидные акции "Краснодарнефтегаза".
В транспортном сегменте выделим акции "Аэрофлота", имеющие запас роста почти 19%. UFG оценивает потенциал компании в 23%, ФК "Уралсиб" - в 6.67%.
Мировые факторы продолжают говорить в пользу российского рынка. По всей видимости, времена 1000-1200 пунктов по индексу РТС не вернутся никогда или, по крайней мере, в ближайшие два года. Время, которое требуется аналитикам на корректировку прогнозов в свете новой реальности, составит пару месяцев. Если лето действительно будет вялотекущим, то к осени возможны новые гонки на рынке, которые вполне могут позволить индексу РТС перекрыть представлявшийся ранее фантастическим результат прошлого года - порядка 83.2%.
Рейтинг: акции с наибольшим потенциалом роста
№КомпанияПотенциал,%РекомендацияЦель, $Рыночная цена 1Сибирьтелеком52.95Покупать0.14500.0948 2МТС30.65Покупать9.056.93 3Воткинская ГЭС30.00Покупать0.65000.5000 4Дальсвязь27.22Покупать4.163.27 5МТС, ADR24.62Накапливать43.7935.14 6Краснодарнефтегаз НК24.30Сокращать9.827.90 7ВолгаТелеком22.57Накапливать5.244.28 8Концерн Калина19.44Накапливать53.7244.98 9Аэрофлот18.81Накапливать2.592.18 10Сбербанк России прив.16.77Покупать36.2931.08 11Магаданэнерго16.00Накапливать0.08700.0750 12Лебедянский15.46Покупать77.2466.90 13АФК Система, ADR14.70Накапливать30.9827.01 14Сургутнефтегаз прив.13.87Накапливать1.561.37 15Новороссийское МП (Новошип)13.59Держать2.091.84 16Седьмой континент9.51Накапливать28.2025.75 17Уфимский НПЗ9.26Накапливать2.952.70 18Челябинский ТПЗ8.67Держать2.131.96 19МГТС6.78Накапливать21.0619.72 20Северсталь4.87Накапливать14.0013.35 21Иркут3.48Держать1.101.06 22Балтика3.28Держать40.2839.00 23РБК-Информационные системы2.31Накапливать9.929.70 24Северо-Западный Телеком2.02Сокращать1.261.24 25Башнефть1.90Держать17.1216.80 26Выксунский МЗ1.67Покупать1126.541108.00 27Ростелеком прив.-0.40Держать2.492.50 28Северсталь-авто-0.89Накапливать24.3824.60 29Вымпелком, ADR-1.36Накапливать50.2250.91 30Красноярская ГЭС-1.79Накапливать2.752.80 31ЛУКОЙЛ, НК-1.97Держать92.9394.80 32Мечел, ADR-2.19Накапливать27.7228.34 33СУАЛ-2.22Держать1.321.35 34Зейская ГЭС-2.76Накапливать0.30630.3150 35СН-Мегионнефтегаз-3.83Держать59.0361.38 36Уралкалий-4.53Держать1.581.66 37Комсомольский НПЗ-4.54Сокращать62.0565.00 38Нижнетагильский МК-6.52Держать2.152.30 39Башкирэнерго-7.02Накапливать1.061.14 40РАО "ЕЭС России"-7.39Накапливать0.74040.7995 41Новолипецкий МК-7.79Держать2.132.31 42Сбербанк России-7.81Держать1733.091880.00 43Уралсвязьинформ-8.14Держать0.03950.0430 44Сибнефть-8.29Сокращать4.595005.00 45ОГК-3-8.33Накапливать0.07150.0780 46ВСМПО-АВИСМА-8.38Держать219.88240.00 47ОГК-5-8.42Накапливать0.07500.0819 48НК Пурнефтегаз прив.-9.63Продавать33.4537.01 49НК Сахалинморнефтегаз прив.-9.88Продавать16.0117.77 50Синарский ТЗ-10.78Держать90.11101.00 51РИТЭК-10.91Сокращать9.8011.00 52ЮКОС НК-11.76Держать0.901.02 53ОМЗ-12.11Сокращать7.698.75 54НОВАТЭК-13.07Держать3564.204100.00 55НК Сахалинморнефтегаз-13.32Сокращать23.8027.46 56Газпром-13.67Накапливать11.0512.80 57ГАЗ-14.11Держать75.5888.00 58Норильский никель, ГМК-14.17Накапливать124.45145.00 59АвтоВАЗ-14.47Сокращать44.5352.06 60Сургутнефтегаз-15.18Сокращать1.571.85
Ещё новости по теме:
15:42
13:00
12:00