Исследование CB Insights: Количество новых стартапов-«единорогов» сократилось втрое в 2016 году

Аналитическая компания CB Insights выпустила пятый ежегодный обзор перспективных частных американских компаний, которые близки к проведению IPO или чья оценка превысила $100 млн. В список вошли 369 проектов, которые в совокупном объёме привлекли $86,2 млрд за год, тогда как в 2015 году в обзор вошёл 531 стартап.

В 2016 году IPO провели только 14 технологических компаний, в то время как в 2015 году их число составляло 19, а в 2014 году превышало 30. По прогнозам CB Insights, в 2017 году количество проектов, которые разместят акции на бирже, начнёт расти.


В пятёрку наиболее вероятных претендентов на публичное размещение аналитики включили образовательный проект Pluralsight (привлёк $238,7 млн), разработчик облачных корпоративных сервисов Okta ($229,3 млн), сервис доставки продуктов для готовки Blue Apron (193 млн), исследовательское агентство Qualtrics ($220 млн), система для управления платными подписками Zuora ($242). Из известных компаний в список претендентов на проведение IPO вошли Snap (владелец сервиса Snapchat), App Annie, CloudFlare и Vice.


Аналитики CB Insights также отметили продолжение тенденции сокращения числа компаний-«единорогов» — стартапов, оценка которых достигла $1 млрд и более, и в которые вложили средства венчурные инвесторы. В 2016 году появилось только 12 новых «единорогов», в то время как в 2014 году их было 23, а в 2015 году — 40.

По подсчётам CB Insights, сейчас в США 86 компаний, оценка которых превышает $1 млрд. Среди них Uber, Airbnb, Unity, BuzzFeed, Slack, Snap и другие проекты.

Количество финансовых раундов, в ходе которых стартапы привлекали более $100 млн, в 2016 году сократилось до 41 по сравнению с 77 раундами в 2015 году. В ходе 41 раунда проекты привлекли в совокупности $16,1 млрд, $3,5 млрд из которых привлёк Uber.

Наиболее крупным венчурным инвестором 2016 года стал Andreessen Horowitz, в чей портфель вошли 17 компаний с оценкой свыше $1 млрд. Следом идут Sequoia Capital и Fidelity Investments, у которых по 16 проектов. При этом лидером мог стать венчурный фонд Google, если бы он в ходе реорганизации не был разделён на CapitalG и GV, у которых в портфеле по 12 проектов, отметили в CB Insights.

Самым популярным сектором среди инвесторов стал интернет, в этой сфере работают 269 из 369 попавших в обзор стартапов. Следом идут мобильные и телеком-проекты (39), а также софтверные компании (33).

Самые крупные сделки по слияниям и поглощениям (M&A) при этом были заключены компаниями из офлайн-сферы: Walmart, Unilever, GM. Предыдущие несколько лет лидерами такие сделки приходились в основном на технологические компании: IBM, LinkedIn, Google, Oracle.



При подготовке обзора CB Insights использовала собственный алгоритм Mosaic, которые рассчитывает потенциал компаний с учётом суммы привлечённых ими средств, качеством инвесторов, анализа состояния рынка и показателей проектов.