Акции "Лебедянского" растут в цене
Инвестиционная компания "Тройка диалог" на 16% повысила прогноз EBTDA и чистой прибыли ОАО "Лебедянский" за 2005 и 2006 годы и увеличила оценку справедливой стоимости ее акций с $55,52 до $62,00. О повышении своего прогноза по выручке "Лебедянского" заявил также Банк "Зенит".
"Хорошие результаты компании за первое полугодие 2005 заслуга ее подразделений по производству соков и детского питания, — считает Виктория Гранкина, аналитик ИК "Тройка диалог". — Лебедянский, второй по величине в России производитель соков, продолжает расширять свою долю в обоих сегментах рынка".
В первом полугодии 2005 Лебедянский получил $261,2 млн. выручки на 37% больше, чем в первом полугодии 2004. Этому способствовал 24%-й рост объемов продаж. Валовая рентабельность по сравнению с тем же периодом предыдущего года увеличилась на 2,3 п. п. Выручка сокового подразделения повысилась на 34% до $236,4 млн., а бизнеса по выпуску детского питания еще больше на 83% до $24,8 млн., в то время как мы оценивали ее в $22,2 млн.
Рост продаж и выручки является результатом региональной экспансии, развития каналов прямых продаж, а также эффективной маркетинговой и ценовой политики.
Рост брэндов "Я" и "Фруктовый Сад" соответствовал росту рынка, а рост брэндов "Тонус" и "ФрутоНяня" составил 68% и 83%, соответственно. Продажи соков под частными марками увеличились на 171%.
Результатом 45%-ного роста валовой прибыли стало 5,4%-ное повышение валовой рентабельности до 43,6%. Показатель EBITDA вырос на 34% а, чистая прибыль - на 32%. Общие, коммерческие и административные затраты выросли на 53%, обусловив незначительное снижение рентабельности EBITDA в отчетном периоде до 25,8% c 26,5%, а также чистой рентабельности до 17,6% с 18,3% в первом полугодии 2004.
Акции "Лебедянского" по-прежнему одни из самых привлекательных в потребительском секторе российского фондового рынка и недавно были включены в базу расчета индекса РТС.
"Хорошие результаты компании за первое полугодие 2005 заслуга ее подразделений по производству соков и детского питания, — считает Виктория Гранкина, аналитик ИК "Тройка диалог". — Лебедянский, второй по величине в России производитель соков, продолжает расширять свою долю в обоих сегментах рынка".
В первом полугодии 2005 Лебедянский получил $261,2 млн. выручки на 37% больше, чем в первом полугодии 2004. Этому способствовал 24%-й рост объемов продаж. Валовая рентабельность по сравнению с тем же периодом предыдущего года увеличилась на 2,3 п. п. Выручка сокового подразделения повысилась на 34% до $236,4 млн., а бизнеса по выпуску детского питания еще больше на 83% до $24,8 млн., в то время как мы оценивали ее в $22,2 млн.
Рост продаж и выручки является результатом региональной экспансии, развития каналов прямых продаж, а также эффективной маркетинговой и ценовой политики.
Рост брэндов "Я" и "Фруктовый Сад" соответствовал росту рынка, а рост брэндов "Тонус" и "ФрутоНяня" составил 68% и 83%, соответственно. Продажи соков под частными марками увеличились на 171%.
Результатом 45%-ного роста валовой прибыли стало 5,4%-ное повышение валовой рентабельности до 43,6%. Показатель EBITDA вырос на 34% а, чистая прибыль - на 32%. Общие, коммерческие и административные затраты выросли на 53%, обусловив незначительное снижение рентабельности EBITDA в отчетном периоде до 25,8% c 26,5%, а также чистой рентабельности до 17,6% с 18,3% в первом полугодии 2004.
Акции "Лебедянского" по-прежнему одни из самых привлекательных в потребительском секторе российского фондового рынка и недавно были включены в базу расчета индекса РТС.
Ещё новости по теме:
15:42
13:00
12:00