Аналитик: Перегрев нефтяного рынка - сигнал приближающейся коррекции
На мировом рынке нефти во вторник, 15 ноября, котировки фьючерсов отыграли часть потерь, понесенных вначале торговой недели, а повышенный спрос на американскую нефть позволил сократить спрэд между эталонами до 13$. Баррель Light Sweet на срочной товарной бирже NYMEX прибавил в весе 1.25$ до уровня 99.20$. Цена нефти Brent на электронной товарной бирже ICE повысилась на 0.2$ и составила 112.20$ за баррель. По нашим наблюдениям, в первой половине торговой сессии котировки "черного золота" демонстрировали отрицательную динамику на фоне беспокойств относительно ухудшения экономического климата Еврозоны. Доходность по государственным облигациям Италии вновь превысила планку 7%, а индекс настроений в деловой среде ЕС от института ZEW за ноябрь усилил падение в отрицательной зоне, составив на выходе -59.1 п. против прогноза -55.3 пунктов. В результате падения основной валютной пары евро/доллар на рынке FOREX, нефтяные контракты зафиксировали минимумы торгового дня в областях 97.50$ Light и 111.62$ Brent. Однако, экономическая статистика по ЕС смогла и приятно удивить инвесторов в лице данных по торговому балансу( профицит за сентябрь составил 2.9млрд.евро по сравнению дефицитом в августе -4.4млрд.евро), а также динамикой ВВП в 3-м квартале, которая, не смотря на все трудности экономического развития, зафиксировала рост на уровне 0.2%. Позитивные новости из за океана поддержали зародившийся слабый спекулятивный спрос на рынке нефти, что, в конечном итоге, помогло котировкам Light Sweet отыграть часть политической премии, заложенной в цену североморского конкурента. В качестве катализатора к росту выступил ноябрьский производственный индекс Empire Manufacturing, который оказался гораздо лучше ожиданий аналитиков, прогнозировавших показатель на уровне -2пункта (фактическое значение составило +0.61п). Между тем, октябрьские объемы оборота розничной торговли в США продемонстрировали рост на 0.5%, превысив прогноз 0.3%, что также поддержало интерес к покупка среди внутридневных игроков. Таким образом, цена нефти Light Sweet еще ближе подобралась к психологическому уровню 100$ за баррель, заставляя спекулянтов проявлять осторожность в наращивании длинных позиций.
В среду, 15 ноября, на открытии торгов в Лондоне фьючерсы Light предприняли новую попытку прорваться к свежим максимумам, что позволили декабрьскому контракту достигнуть отметки 99.80$( самый высокий уровень цен с 26 июля текущего года). Однако, дальнейшая перспектива роста остается под большим вопросом. Цены на нефть ощущают значительный перегрев вблизи максимумов 100$ Light и 116$ Brent, что повышает риски приближения более масштабной волны фиксации прибыли спекулянтами. Оценивая динамику североморской нефти Brent, то тут наблюдается значительная стагнация цен и не желание инвесторов двигать котировки выше критических уровней. В связи с этим, наши оценки по перспективе начала нисходящей коррекции остаются в силе. Область 99.50$-100$ Light является хорошей точкой для разворота бычьего ралли в направлении уровней 94.50$, 110$ эталонных сортов Light Sweet Crude Oil и Crude Oil Brent соответственно.
В среду, 15 ноября, на открытии торгов в Лондоне фьючерсы Light предприняли новую попытку прорваться к свежим максимумам, что позволили декабрьскому контракту достигнуть отметки 99.80$( самый высокий уровень цен с 26 июля текущего года). Однако, дальнейшая перспектива роста остается под большим вопросом. Цены на нефть ощущают значительный перегрев вблизи максимумов 100$ Light и 116$ Brent, что повышает риски приближения более масштабной волны фиксации прибыли спекулянтами. Оценивая динамику североморской нефти Brent, то тут наблюдается значительная стагнация цен и не желание инвесторов двигать котировки выше критических уровней. В связи с этим, наши оценки по перспективе начала нисходящей коррекции остаются в силе. Область 99.50$-100$ Light является хорошей точкой для разворота бычьего ралли в направлении уровней 94.50$, 110$ эталонных сортов Light Sweet Crude Oil и Crude Oil Brent соответственно.