На рынке лома Турции ожидается затишье
К началу третьей недели мая турецкие металлурги заняли наблюдательную позицию на рынке импортного металлолома. Смутившее трейдеров неделю назад укрепление доллара прервало восходящее движение экспортных котировок сорта, что и вызвало неоднозначность в сырьевом сегменте.
Потеряв уверенность в дальнейших успехах на ряде целевых рынков сбыта арматуры и полуфабрикатов, где за счет курсовых колебаний определенное преимущество получили европейские производители, комбинаты Турции были вынуждены прекратить игру на повышение. Кроме того, уходу металлургов в тень способствовали активные закупки материала в первую декаду месяца, позволяющие без проблем выдержать паузу как минимум в 10 дней. За это время заводы рассчитывают на прояснение ситуации, что даст им возможность выбрать наиболее целесообразную стратегию.
В то же время, тактика поставщиков в этот период может варьироваться. В частности, американские экспортеры, скорее всего, будут настаивать на сохранении цен, надеясь удержать текущий уровень за счет выполнения подписанных ранее контрактов и работы с альтернативными рынками.
Цель трейдеров США на ближайшую неделю - реализация лома марки HMS №1&2 (80:20) не дешевле $467-470/т C&F, дробленого материала - $472-475/т C&F, сырья марки P&S - $477-480/т C&F, что на $5-7/т ниже контрактных максимумов недельной давности. Напомним, что пиковых показателей удалось добиться компании, закрывшей продажу 10 тыс. т лома марки HMS №1&2 (80:20) по $477/т C&F в середине второй недели мая. Впрочем, в случае длительного отсутствия турецких металлургов американским поставщикам будет не просто завершить месяц без потерь - главную проблему представляет снижение котировок сырья внутри страны на фоне уменьшения его потребления из-за ряда природных катаклизмов и ухудшения конъюнктуры прокатного рынка.
Европейские поставщики могут позволить себе пойти на уступки лишь за счет курсовых колебаний, сохранив при этом маржу в национальной валюте. В частности, за счет ослабления евро на 7 пунктов от майского пика долларовые котировки сырья из ЕС имеют потенциал снижения не менее $10/т.
При этом реализовать лом торговые компании Европы пока не спешат. Одним из немногих зафиксированных «отступлений» можно считать предложение смешанной партии, состоящей из материала марки HMS №1&2 (80:20) и дробленого лома, по $460/т C&F и $472/т C&F соответственно. Отметим, что за майский максимум следует брать реализацию смешанной партии (10 тыс. т сырья марки HMS №1&2 (90:10), 10 тыс. т дробленого лома и 15 тыс. т высококачественного материала марки P&S) по $482/т C&F ломозаготовителем из Великобритании.
По мнению рыночных игроков, индикативы европейского лома находятся около следующих значений: лом марки HMS №1&2 (80:20) - около $460/т C&F, дробленый материал - $470/т C&F, сырье марки P&S - $480/т C&F.
Учитывая прогнозируемое нежелание основных поставщиков предоставлять уступки, металлурги усилили натиск на черноморских экспортеров. В частности, российским поставщикам предлагается подписание соглашений на отгрузку лома марки 3А по $445-450/т C&F, украинским - по $440/т C&F, что соответствует индикативам 13 мая, однако на $5-10/т меньше максимальных показателей прошлой недели. При этом, если экспортеры СНГ могут пойти на снижение котировок за счет сокращения маржи, то румынские компании не спешат с предоставлением дисконтов, ссылаясь на низкую рентабельность таких предложений.
По словам торговцев, при текущих закупочных ценах в портах порядка $420-422/т C&F за лом марки 3А, отправной точкой для возобновления переговоров являются $440/т FOB или $460/т C&F - именно такие котировки считают минимально необходимыми ключевые трейдеры Румынии. Однако некоторые поставщики закрывали точечные продажи сырья этой марки и по выставляемой комбинатами Турции цене в $455/т C&F. Наибольшим успехом румынских экспортеров стала реализация 10 тыс. т лома марки bonus grade по $480/т C&F в середине второй недели мая.
Цены на импортный лом в Турции, $/т С&F Iskenderun, Marmara
Продукция
Происхождение
Цена
Изм. нед
HMS №1&2 (70:30)
Западная Европа
440*
0
HMS №1&2 (80:20)
США
467-470*
0
Дробленый
США
472-475*
0
P&S
США
477-480*
0
HMS №1&2 (80:20)
Западная Европа
460*
0
HMS №1&2 (80:20)
Румыния
455
0
3А
СНГ
440-450*
0
* — индикативная цена