"РБК daily": После неудачной попытки "Мечела" купить "Распадскую" количество претендентов на сделку сокращается
ОАО "Мечел", которое долгое время считалось наиболее вероятным претендентом на покупку 80% акций ОАО "Распадская", не договорилось с владельцами угольной компании. Как пишет сегодня "РБК daily", стороны не смогли сойтись в цене, кроме того, продавцов смутило предложение частично оплатить сделку привилегированными акциями "Мечела".
Решив продать 80% акций "Распадской", собственники компании (менеджмент и Evraz Group) сделали предложение широкому кругу претендентов, рассчитывая определить покупателя до конца апреля 2011г. Среди потенциальных кандидатов источники "РБК daily" называли крупнейшие российские и международные компании - Rio Tinto, BHP Billiton, ArcelorMittal, ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат", ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат", холдинг "Металлоинвест", ОАО "Северсталь". Предложение присмотреться к активу получили и претенденты из Китая и СНГ, среди них - группа компаний "Метинвест" Рината Ахметова и казахская ENRC.
На протяжении долгого времени наиболее вероятным кандидатом на "Распадскую" считалась компания Игоря Зюзина ("Мечел"). Переговоры с ней зашли дальше, чем с остальными претендентами. Однако стороны не смогли договориться о цене, рассказали "РБК daily" источники, близкие к сделке и знакомые с ходом переговоров. Причем, по словам одного из них, первыми отказались от сделки представители "Распадской".
Собственники оценили сделку примерно в 6 млрд долл., в то время как "Мечел" настаивал на сумме, немногим превышающей 2 млрд долл. При этом компания И.Зюзина рассчитывала оплатить значительную часть покупки собственными префами, рассказал источник "РБК daily" в одной из инвесткомпаний. В 2009г. "Мечел" по похожей схеме купил американскую Bluestone Coal. Это вполне логично, ведь кэша у "Мечела" практически нет, заключает один из собеседников "РБК daily". По цене недавнего размещения пакет префов, принадлежащий "Мечелу", стоит около 914 млн долл.
Акционеры рассчитывают продать "Распадскую" исходя из максимальных цен на уголь. Однако уже в III квартале 2011г. эксперты ожидают их снижения на 10-15%. Впрочем, и сама компания сильно подешевела с того момента, как стало известно о готовящейся сделке. Если на начало марта с.г. ее капитализация была равна примерно 6 млрд долл., то накануне она уже составляла около 4,7 млрд долл. Не исключено, что "Мечел" и "Распадская" вернутся к переговорам уже на новых условиях, говорит один из собеседников "РБК daily". Однако не стоит забывать: в конце апреля 2011г. председатель совета директоров Evraz Александр Абрамов заявил, что сделка может и вовсе не состояться, если продавцов не устроит цена.
Кто в итоге может купить "Распадскую" - большой вопрос, ведь круг претендентов сужается, отмечает издание. "Маловероятно, что на Украине кто-то купит "Распадскую", - считает источник в одной из угольных компаний этой страны. По его словам, украинцев беспокоят вероятные проблемы с одобрением сделки и логистикой. К тому же ситуация на шахте оставляет желать лучшего - никто не готов платить за актив цену, предложенную собственниками, добавляет он.
Теоретически покупателем "Распадской" может быть какая-то госкомпания, которая приобретет пакет с целью дальнейшей перепродажи, считают участники рынка. Впрочем, в Федеральной антимонопольной службе РФ пока никаких заявок на одобрение сделки не поступало. В Evraz, "Распадской" и "Мечеле" отказались от комментариев.
Решив продать 80% акций "Распадской", собственники компании (менеджмент и Evraz Group) сделали предложение широкому кругу претендентов, рассчитывая определить покупателя до конца апреля 2011г. Среди потенциальных кандидатов источники "РБК daily" называли крупнейшие российские и международные компании - Rio Tinto, BHP Billiton, ArcelorMittal, ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат", ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат", холдинг "Металлоинвест", ОАО "Северсталь". Предложение присмотреться к активу получили и претенденты из Китая и СНГ, среди них - группа компаний "Метинвест" Рината Ахметова и казахская ENRC.
На протяжении долгого времени наиболее вероятным кандидатом на "Распадскую" считалась компания Игоря Зюзина ("Мечел"). Переговоры с ней зашли дальше, чем с остальными претендентами. Однако стороны не смогли договориться о цене, рассказали "РБК daily" источники, близкие к сделке и знакомые с ходом переговоров. Причем, по словам одного из них, первыми отказались от сделки представители "Распадской".
Собственники оценили сделку примерно в 6 млрд долл., в то время как "Мечел" настаивал на сумме, немногим превышающей 2 млрд долл. При этом компания И.Зюзина рассчитывала оплатить значительную часть покупки собственными префами, рассказал источник "РБК daily" в одной из инвесткомпаний. В 2009г. "Мечел" по похожей схеме купил американскую Bluestone Coal. Это вполне логично, ведь кэша у "Мечела" практически нет, заключает один из собеседников "РБК daily". По цене недавнего размещения пакет префов, принадлежащий "Мечелу", стоит около 914 млн долл.
Акционеры рассчитывают продать "Распадскую" исходя из максимальных цен на уголь. Однако уже в III квартале 2011г. эксперты ожидают их снижения на 10-15%. Впрочем, и сама компания сильно подешевела с того момента, как стало известно о готовящейся сделке. Если на начало марта с.г. ее капитализация была равна примерно 6 млрд долл., то накануне она уже составляла около 4,7 млрд долл. Не исключено, что "Мечел" и "Распадская" вернутся к переговорам уже на новых условиях, говорит один из собеседников "РБК daily". Однако не стоит забывать: в конце апреля 2011г. председатель совета директоров Evraz Александр Абрамов заявил, что сделка может и вовсе не состояться, если продавцов не устроит цена.
Кто в итоге может купить "Распадскую" - большой вопрос, ведь круг претендентов сужается, отмечает издание. "Маловероятно, что на Украине кто-то купит "Распадскую", - считает источник в одной из угольных компаний этой страны. По его словам, украинцев беспокоят вероятные проблемы с одобрением сделки и логистикой. К тому же ситуация на шахте оставляет желать лучшего - никто не готов платить за актив цену, предложенную собственниками, добавляет он.
Теоретически покупателем "Распадской" может быть какая-то госкомпания, которая приобретет пакет с целью дальнейшей перепродажи, считают участники рынка. Впрочем, в Федеральной антимонопольной службе РФ пока никаких заявок на одобрение сделки не поступало. В Evraz, "Распадской" и "Мечеле" отказались от комментариев.