Эксперт: Именно рынок нефтяных фьючерсов способствует спекулятивному спросу
Если посмотреть трезво, в прошлом году Ливия обеспечивала не более 2% мирового потребления, - написал в статье для "Независимой газеты" Алексей Хайтун, доктор экономических наук, профессор Центра энергетической политики Института Европы РАН.
Даже если поставки из Ливии будут полностью прекращены, это не должно сказаться какой-либо катастрофой нефтяного рынка.
Итак, в самом тяжелом из реально существующих вариантов, если из оборота будут выведены все мощности нестабильных стран Северной Африки, дефицита поставок на мировом рынке все же не будет. По законам классического рынка это означает лишь колебания цен в пределах обычного тренда. Однако фактически за последние две недели цены значительно выросли и сейчас размещаются в диапазоне 110-116 долл. за баррель.
Реципиентами подобного рода предсказаний являются деятели фьючерсного нефтяного рынка. Последний представляет собой организованный рынок, на котором продаются и покупаются стандартные контракты по заранее согласованной текущей цене, но для поставки продукта в будущем. Нью-Йоркская товарная биржа, на которой осуществляется до 80% мировой торговли нефтью, открылась лишь в 1974 году.
Именно рынок фьючерсов способствует спекулятивному спросу, потому что очень схож со сделками-пари на скачках. Фьючерсы - обязательства купить данный товар по зафиксированной в договоре цене спустя месяц, два, три, полгода, год - эти бумаги дорожают прежде всего. Динамика цен на нефть на рынке реальных поставок следует за общим трендом рынка фьючерсов, но от него отстает, а цены всегда отличаются.
Многие участники рынка связывают подорожание нефти именно с массовым приходом на этот рынок спекулянтов. Причина ясна: количество субъектов (предпринимателей), готовых и могущих продать нефть в четкие сроки, ограничено реальными законами производства и логистикой. Субъектов (спекулянтов), готовых поиграть на возможной разнице между ценой поставки договора и реальной рыночной ценой товара к моменту его реализации, куда больше, что и задирает цену фьючерсов.
На фоне кризиса мировых финансовых рынков спекулянты стали уходить из рынка акций фирм и недвижимости и переходить на нефтяной рынок. Вместе с тем хотя циклические кризисы случаются в финансовом мире примерно раз в десять лет, однако и в 1989, и в 1998 годах столь значимого перетока финансовых ресурсов на рынок нефтяных фьючерсов и соответственно подорожания нефти не происходило. Однако уже в кризис 2008-2009 годов нефть скачкообразно росла и превысила в максимуме 140 долл. за баррель.
По моему мнению, такой скачок был единичным фактором и вызван исключительно появлением на торгах Интернета и непристойным отрывом интегральных сроков исполнения фьючерсных контрактов от реальных возможностей поставок.
Именно здесь и возникает аналогия между шаманством и методами воздействия на нефтяные рынки. Подобно тому, как шаманка во время камлания вызывала духов предков, "эксперты" оценивают ситуацию гадательно, апеллируют к мнению отставных и - реже - действующих государственных мужей, привлекают как аргумент всевозможные политические аналогии. Главное, чтобы твой голос был ими услышан, а души могущественных спекулянтов прошлого тебя одобрили.
Не получился прогноз и соответственно ошиблись в рекомендации - неважно. Всегда можно объяснить, почему именно вы не смогли. Разумеется, потому, что где-то поступили не по-вашему. Потому прогноз и не сошелся. И от шамана не требуют обязательного выздоровления пациента, а к тому же кто-то может дать аспирина.
Но не все так мрачно под луной, и шаманство - классическое и нефтяное - несет в себе полезную функцию. А именно - оказывает психотерапевтическое воздействие, успокаивает мятущиеся души, дает надежду. Пока же наблюдать вал предсказаний о будущем нефтяной цены довольно занимательно и позволяет "быть в теме", чего читателю и желаю. Главное - не принимать всю эту аналитику как истину в последней инстанции.
Даже если поставки из Ливии будут полностью прекращены, это не должно сказаться какой-либо катастрофой нефтяного рынка.
Итак, в самом тяжелом из реально существующих вариантов, если из оборота будут выведены все мощности нестабильных стран Северной Африки, дефицита поставок на мировом рынке все же не будет. По законам классического рынка это означает лишь колебания цен в пределах обычного тренда. Однако фактически за последние две недели цены значительно выросли и сейчас размещаются в диапазоне 110-116 долл. за баррель.
Реципиентами подобного рода предсказаний являются деятели фьючерсного нефтяного рынка. Последний представляет собой организованный рынок, на котором продаются и покупаются стандартные контракты по заранее согласованной текущей цене, но для поставки продукта в будущем. Нью-Йоркская товарная биржа, на которой осуществляется до 80% мировой торговли нефтью, открылась лишь в 1974 году.
Именно рынок фьючерсов способствует спекулятивному спросу, потому что очень схож со сделками-пари на скачках. Фьючерсы - обязательства купить данный товар по зафиксированной в договоре цене спустя месяц, два, три, полгода, год - эти бумаги дорожают прежде всего. Динамика цен на нефть на рынке реальных поставок следует за общим трендом рынка фьючерсов, но от него отстает, а цены всегда отличаются.
Многие участники рынка связывают подорожание нефти именно с массовым приходом на этот рынок спекулянтов. Причина ясна: количество субъектов (предпринимателей), готовых и могущих продать нефть в четкие сроки, ограничено реальными законами производства и логистикой. Субъектов (спекулянтов), готовых поиграть на возможной разнице между ценой поставки договора и реальной рыночной ценой товара к моменту его реализации, куда больше, что и задирает цену фьючерсов.
На фоне кризиса мировых финансовых рынков спекулянты стали уходить из рынка акций фирм и недвижимости и переходить на нефтяной рынок. Вместе с тем хотя циклические кризисы случаются в финансовом мире примерно раз в десять лет, однако и в 1989, и в 1998 годах столь значимого перетока финансовых ресурсов на рынок нефтяных фьючерсов и соответственно подорожания нефти не происходило. Однако уже в кризис 2008-2009 годов нефть скачкообразно росла и превысила в максимуме 140 долл. за баррель.
По моему мнению, такой скачок был единичным фактором и вызван исключительно появлением на торгах Интернета и непристойным отрывом интегральных сроков исполнения фьючерсных контрактов от реальных возможностей поставок.
Именно здесь и возникает аналогия между шаманством и методами воздействия на нефтяные рынки. Подобно тому, как шаманка во время камлания вызывала духов предков, "эксперты" оценивают ситуацию гадательно, апеллируют к мнению отставных и - реже - действующих государственных мужей, привлекают как аргумент всевозможные политические аналогии. Главное, чтобы твой голос был ими услышан, а души могущественных спекулянтов прошлого тебя одобрили.
Не получился прогноз и соответственно ошиблись в рекомендации - неважно. Всегда можно объяснить, почему именно вы не смогли. Разумеется, потому, что где-то поступили не по-вашему. Потому прогноз и не сошелся. И от шамана не требуют обязательного выздоровления пациента, а к тому же кто-то может дать аспирина.
Но не все так мрачно под луной, и шаманство - классическое и нефтяное - несет в себе полезную функцию. А именно - оказывает психотерапевтическое воздействие, успокаивает мятущиеся души, дает надежду. Пока же наблюдать вал предсказаний о будущем нефтяной цены довольно занимательно и позволяет "быть в теме", чего читателю и желаю. Главное - не принимать всю эту аналитику как истину в последней инстанции.