Аналитики: Покупка 51% "Сибнефтегаза" является выгодной сделкой для "НОВАТЭКа"
Приобретение крупнейшим российским независимым производителем газа ОАО "НОВАТЭК" 51% акций "Сибнефтегаза" у Газпромбанка является выгодной сделкой для компании и может обеспечить рост стоимости НОВАТЭКа, считают отраслевые аналитики, передает РИА "Новости".
"Сибнефтегазу" принадлежат лицензии на разведку и разработку Берегового, Пырейного, Хадырьяхинского и Западно-Заполярного месторождений в Пуровском районе Ямало-Ненецкого автономного округа. Общие запасы компании составляют более 400 миллиардов кубометров газа. Газпромбанк владеет 51% "Сибнефтегаза", еще 49% - у "Итеры".
Совет директоров НОВАТЭКа на заседании в понедельник одобрил приобретение пакета акций "Сибнефтегаза". Подробности сделки не сообщаются.
Объем добычи "Сибнефтегаза" за девять месяцев 2010 года составил 7,3 миллиарда кубометров газа. НОВАТЭК за этот период добыл 26,9 миллиарда кубометров газа. Финансовый директор НОВАТЭКа Марк Джетвей в сентябре сообщил, что компания намерена в 2011 году увеличить объем добычи газа на 12%. По итогам 2010 года добыча может составить около 37 миллиардов кубометров.
По мнению аналитика инвестиционной финансовой компании "Метрополь" Александра Назарова, покупка 51% "Сибнефтегаза" позволит компании обеспечить такой прирост добычи.
"Сибнефтегаз", в отличие о двух предыдущих крупных приобретений НОВАТЭКа - долей в "СеверЭнергии" и проекте "Ямал СПГ" - смотрится очень выигрышно: месторождение хорошо разведано с уже имеющейся инфраструктурой и налаженной добычей", - сообщил РИА Новости Назаров.
ОТДАЧА - НЕЗАМЕДЛИТЕЛЬНО
По его словам, участие в "Сибнефтегазе" позволит НОВАТЭКу получать отдачу незамедлительно.
"Покупка позволит НОВАТЭКу в следующем году нарастить 12% к уровню добычи", - сказал Назаров.
"Сделка в очередной раз свидетельствует о по-видимому безграничных способностях НОВАТЭКа увеличивать запасы и базу производства как органическим путем, так и путем приобретений неразработанных и/или уже находящихся в эксплуатации месторождений", - отмечает аналитик UniCredit Артем Кончин.
Аналитики Тройки Диалог, в свою очередь, отмечают как положительный тот факт, что добываемый на месторождениях "Сибнефтегаза" газ планируется закачивать в газопровод "Северный поток".
"Мы пока не учитываем последнее приобретение в оценке НОВАТЭКа, но считаем, что и этот актив обеспечит рост стоимости компании", - отмечают эксперты.
СУММА СДЕЛКИ
"Исходя из текущей ситуации, я могу предположить, что 51% "Сибнефтегаза" обойдется НОВАТЭКу в общей сложности в 1,5 миллиарда долларов, с учетом необходимости последующего рефинансирования значительных долгов Сибнефтегаза (20,3 миллиарда рублей - на конец 2009 года)", - сказал Назаров.
По его мнению, НОВАТЭКу, возможно, придется консолидировать этот долг в своем портфеле.
"Таким образом, сделка, помимо оплаты деньгами, будет характеризоваться взятием покупателем на себя долговых обязательств "Сибнефтегаза", - отметил эксперт.
Аналитики Тройки Диалог и UniCredit Securities оценивают сумму сделки в диапазоне 1-1,5 миллиарда долларов с учетом долгов "Сибнефтегаза".
Назаров не исключает, что на финансирование покупки могут быть направлены средства от выпуска десятилетних еврооблигаций на 1,5 миллиарда долларов, решение о размещении которых совет директоров НОВАТЭКа также принял на заседании в понедельник. Из них около 750-780 миллионов долларов пойдет на оплату доли НОВАТЭКа в 51% "СеверЭнергии", приобретаемой у "Газпром нефти", остальное - на "Сибнефтегаз".
Таким образом, по расчетам аналитиков, в результате сделки НОВАТЭК приобретет доказанные запасы газа по цене примерно 0,8-1,3 доллара за баррель нефтяного эквивалента, тогда как запасы самого НОВАТЭКа оцениваются в 3-4,5 доллара за баррель нефтяного эквивалента.
НОВАТЭК - второй по объемам добычи производитель природного газа в России, создан в 1994 году. Занимается разведкой, добычей и переработкой газа и жидких углеводородов. Месторождения и лицензионные участки компании расположены в Ямало-Ненецком автономном округе, крупнейшем в мире регионе по добыче природного газа, на долю которого приходится более 90% российской и около 20% мировой добычи. Фонд Volga Resources бизнесмена Геннадия Тимченко владеет 23,13% НОВАТЭКа, около 19,4% акций принадлежит "Газпрому".
"Сибнефтегазу" принадлежат лицензии на разведку и разработку Берегового, Пырейного, Хадырьяхинского и Западно-Заполярного месторождений в Пуровском районе Ямало-Ненецкого автономного округа. Общие запасы компании составляют более 400 миллиардов кубометров газа. Газпромбанк владеет 51% "Сибнефтегаза", еще 49% - у "Итеры".
Совет директоров НОВАТЭКа на заседании в понедельник одобрил приобретение пакета акций "Сибнефтегаза". Подробности сделки не сообщаются.
Объем добычи "Сибнефтегаза" за девять месяцев 2010 года составил 7,3 миллиарда кубометров газа. НОВАТЭК за этот период добыл 26,9 миллиарда кубометров газа. Финансовый директор НОВАТЭКа Марк Джетвей в сентябре сообщил, что компания намерена в 2011 году увеличить объем добычи газа на 12%. По итогам 2010 года добыча может составить около 37 миллиардов кубометров.
По мнению аналитика инвестиционной финансовой компании "Метрополь" Александра Назарова, покупка 51% "Сибнефтегаза" позволит компании обеспечить такой прирост добычи.
"Сибнефтегаз", в отличие о двух предыдущих крупных приобретений НОВАТЭКа - долей в "СеверЭнергии" и проекте "Ямал СПГ" - смотрится очень выигрышно: месторождение хорошо разведано с уже имеющейся инфраструктурой и налаженной добычей", - сообщил РИА Новости Назаров.
ОТДАЧА - НЕЗАМЕДЛИТЕЛЬНО
По его словам, участие в "Сибнефтегазе" позволит НОВАТЭКу получать отдачу незамедлительно.
"Покупка позволит НОВАТЭКу в следующем году нарастить 12% к уровню добычи", - сказал Назаров.
"Сделка в очередной раз свидетельствует о по-видимому безграничных способностях НОВАТЭКа увеличивать запасы и базу производства как органическим путем, так и путем приобретений неразработанных и/или уже находящихся в эксплуатации месторождений", - отмечает аналитик UniCredit Артем Кончин.
Аналитики Тройки Диалог, в свою очередь, отмечают как положительный тот факт, что добываемый на месторождениях "Сибнефтегаза" газ планируется закачивать в газопровод "Северный поток".
"Мы пока не учитываем последнее приобретение в оценке НОВАТЭКа, но считаем, что и этот актив обеспечит рост стоимости компании", - отмечают эксперты.
СУММА СДЕЛКИ
"Исходя из текущей ситуации, я могу предположить, что 51% "Сибнефтегаза" обойдется НОВАТЭКу в общей сложности в 1,5 миллиарда долларов, с учетом необходимости последующего рефинансирования значительных долгов Сибнефтегаза (20,3 миллиарда рублей - на конец 2009 года)", - сказал Назаров.
По его мнению, НОВАТЭКу, возможно, придется консолидировать этот долг в своем портфеле.
"Таким образом, сделка, помимо оплаты деньгами, будет характеризоваться взятием покупателем на себя долговых обязательств "Сибнефтегаза", - отметил эксперт.
Аналитики Тройки Диалог и UniCredit Securities оценивают сумму сделки в диапазоне 1-1,5 миллиарда долларов с учетом долгов "Сибнефтегаза".
Назаров не исключает, что на финансирование покупки могут быть направлены средства от выпуска десятилетних еврооблигаций на 1,5 миллиарда долларов, решение о размещении которых совет директоров НОВАТЭКа также принял на заседании в понедельник. Из них около 750-780 миллионов долларов пойдет на оплату доли НОВАТЭКа в 51% "СеверЭнергии", приобретаемой у "Газпром нефти", остальное - на "Сибнефтегаз".
Таким образом, по расчетам аналитиков, в результате сделки НОВАТЭК приобретет доказанные запасы газа по цене примерно 0,8-1,3 доллара за баррель нефтяного эквивалента, тогда как запасы самого НОВАТЭКа оцениваются в 3-4,5 доллара за баррель нефтяного эквивалента.
НОВАТЭК - второй по объемам добычи производитель природного газа в России, создан в 1994 году. Занимается разведкой, добычей и переработкой газа и жидких углеводородов. Месторождения и лицензионные участки компании расположены в Ямало-Ненецком автономном округе, крупнейшем в мире регионе по добыче природного газа, на долю которого приходится более 90% российской и около 20% мировой добычи. Фонд Volga Resources бизнесмена Геннадия Тимченко владеет 23,13% НОВАТЭКа, около 19,4% акций принадлежит "Газпрому".