Deutsche Bank повысил рейтинг акций Мосэнерго до "покупать" на ожиданиях возврата части долга
Deutsche Bank повысил прогнозную стоимость акций ОАО "Мосэнерго" до 3,98 рубля ($0,139) за штуку, сообщается в обзоре аналитика банка Дмитрия Булгакова.
Кроме того, для этих бумаг была повышена рекомендация с "держать" до "покупать".
Как сообщается в обзоре, в рамках встречи "Мосэнерго" с аналитиками, которая состоялась 15 июня, менеджмент компании объявил об ожидающемся повышении капзатрат в течение ближайших нескольких лет и возврате 12,3 млрд рублей от ЗАО "Газэнергопром-Инвест" в течение 2010 года.
"Ранее мы предполагали, что долг "Газэнергопром-Инвеста" перед "Мосэнерго" не будет потребован назад, но ожидающееся повышение капзатрат, по нашему мнению, повышает вероятность его возврата. Теперь мы полагаем, что "Мосэнерго" все же сможет получить половину долга назад, что повышает нашу прогнозную стоимость акций данного эмитента", - говорится в обзоре.
Кроме того, к повышению прогнозной стоимости акций "Мосэнерго", рассчитанной Д.Булгаковым, привело понижение его прогноза относительно расходов на персонал и повышение ожидаемого роста тарифов на тепло в 2011 году.
"В модели оценки "Мосэнерго" были снижены прогнозы расходов на персонал, так как компания провела большие сокращения, и при этом повышены ожидаемые в 2011 году тарифы на тепло. Данные изменения вместе с предполагаемым возвратом "Мосэнерго" более 6 млрд рублей долга от "Газэнергопром-Инвеста" привели к повышению оценки акций "Мосэнерго" до 3,98 рубля и рекомендации для них до "покупать", - передает РосФинКом.
Кроме того, для этих бумаг была повышена рекомендация с "держать" до "покупать".
Как сообщается в обзоре, в рамках встречи "Мосэнерго" с аналитиками, которая состоялась 15 июня, менеджмент компании объявил об ожидающемся повышении капзатрат в течение ближайших нескольких лет и возврате 12,3 млрд рублей от ЗАО "Газэнергопром-Инвест" в течение 2010 года.
"Ранее мы предполагали, что долг "Газэнергопром-Инвеста" перед "Мосэнерго" не будет потребован назад, но ожидающееся повышение капзатрат, по нашему мнению, повышает вероятность его возврата. Теперь мы полагаем, что "Мосэнерго" все же сможет получить половину долга назад, что повышает нашу прогнозную стоимость акций данного эмитента", - говорится в обзоре.
Кроме того, к повышению прогнозной стоимости акций "Мосэнерго", рассчитанной Д.Булгаковым, привело понижение его прогноза относительно расходов на персонал и повышение ожидаемого роста тарифов на тепло в 2011 году.
"В модели оценки "Мосэнерго" были снижены прогнозы расходов на персонал, так как компания провела большие сокращения, и при этом повышены ожидаемые в 2011 году тарифы на тепло. Данные изменения вместе с предполагаемым возвратом "Мосэнерго" более 6 млрд рублей долга от "Газэнергопром-Инвеста" привели к повышению оценки акций "Мосэнерго" до 3,98 рубля и рекомендации для них до "покупать", - передает РосФинКом.