«Мечел» размещает префы
Семья бизнесмена Джеймса Джастиса может получить за них до 690 млн долларов
Спустя практически два года на бирже могут наконец появиться привилегированные акции «Мечела». Семья бизнесмена Джеймса Джастиса, у которой «Мечел» приобрел в свое время угольную компанию Bluestone, приняла решение продать 30% своего пакета. Исходя из ценового диапазона этот пакет оценен в 524,5—689,3 млн долл.
Вчера «Мечел» объявил о начале публичного размещения своих привилегированных акций. Инициатором размещения выступила семья бизнесмена Джеймса Джастиса (владеет 83,3 млн привилегированных акций «Мечела»), которая предлагает инвесторам приобрести 30% своего пакета (24,98 млн штук). Ценовой диапазон установлен в размере 21—27,6 долл. за бумагу. Таким образом, за весь пакет Джастисы могут выручить от 524,5 млн до 689,3 млн долл.
Сам «Мечел» пытался разместить привилегированные акции еще летом 2008 года. Выпуск должен был включать 55 млн ценных бумаг, или 11,67% от увеличенного акционерного капитала. Планировалось, что префы будут торговаться на Франкфуртской фондовой бирже, а также в России — на РТС и ММВБ — в ценовом диапазоне от 50,5 до 60,5 долл. за штуку. Однако после того, как премьер Владимир Путин пригрозил послать гендиректору компании Игорю Зюзину «доктора», «Мечел» отложил размещение, опасаясь, что не удастся привлечь ожидаемую сумму.
Но «Мечел» нашел другое применение своим префам. В феврале 2009 года он договорился о покупке американской угольной компании Bluestone Coal Co. у семьи бизнесмена Джеймса Джастиса за 436 млн долл. и 83,3 млн привилегированных акций. По условиям соглашения стороны должны были осуществить публичное размещение префов, как только появятся благоприятные условия на рынке. «Продав Bluestone, Джастисы вышли из угольного бизнеса, поэтому хотят быстрее продать свои акции», — считает Дмитрий Смолин из «Уралсиба». «Как только текущие условия стали их минимально устраивать, они решили выйти с размещением», — добавляет Ольга Окунева из Deutsche Bank.
Префы предлагаются с дисконтом по отношению к ADR «Мечела», которые на середину вторника торговались в Нью-Йорке по 25,47 долл. за штуку (упав с начала дня на 3%), по этой причине часть инвесторов может переключиться с обычных акций в привилегированные, считает г-жа Окунева. Также по префам обязательна выплата дивидендов в размере 20% от чистой прибыли. Но зато ликвидность в префах будет хуже ликвидности в ADR, добавляет г-жа Окунева.
Впрочем, Дмитрий Смолин полагает, что объем планируемого размещения не должен привести к серьезным переменам на рынке. «500—600 млн долл. — не так много, ведь текущая капитализация «Мечела» — около 11 млрд долл. При более существенном размещении можно было бы говорить о том, что инвесторы могут переключиться на новые бумаги», — считает г-н Смолин. К тому же очередное размещение части своего пакета Джастисы смогут сделать только через полгода.
Трубам открыли путь
Правительство РФ разрешило украинским производителям поставлять трубы для нефтяной и газовой промышленности. Как заявил российский премьер-министр Владимир Путин, ежегодно на российский рынок будет поставляться 260 тыс. т труб, произведенных на Украине. Основными покупателями этой продукции станут «Газпром» и «Транснефть». Экспорт украинских стальных труб в Россию был приостановлен 1 апреля текущего года. В результате крупнейший производитель труб «Интерпайп» (принадлежит Виктору Пинчуку) лишился основного рынка сбыта своей продукции. Эксперты оценивают объем ежегодных поставок украинских труб в РФ в 250—300 млн долл.
ГАЛИНА КАМНЕВА
Спустя практически два года на бирже могут наконец появиться привилегированные акции «Мечела». Семья бизнесмена Джеймса Джастиса, у которой «Мечел» приобрел в свое время угольную компанию Bluestone, приняла решение продать 30% своего пакета. Исходя из ценового диапазона этот пакет оценен в 524,5—689,3 млн долл.
Вчера «Мечел» объявил о начале публичного размещения своих привилегированных акций. Инициатором размещения выступила семья бизнесмена Джеймса Джастиса (владеет 83,3 млн привилегированных акций «Мечела»), которая предлагает инвесторам приобрести 30% своего пакета (24,98 млн штук). Ценовой диапазон установлен в размере 21—27,6 долл. за бумагу. Таким образом, за весь пакет Джастисы могут выручить от 524,5 млн до 689,3 млн долл.
Сам «Мечел» пытался разместить привилегированные акции еще летом 2008 года. Выпуск должен был включать 55 млн ценных бумаг, или 11,67% от увеличенного акционерного капитала. Планировалось, что префы будут торговаться на Франкфуртской фондовой бирже, а также в России — на РТС и ММВБ — в ценовом диапазоне от 50,5 до 60,5 долл. за штуку. Однако после того, как премьер Владимир Путин пригрозил послать гендиректору компании Игорю Зюзину «доктора», «Мечел» отложил размещение, опасаясь, что не удастся привлечь ожидаемую сумму.
Но «Мечел» нашел другое применение своим префам. В феврале 2009 года он договорился о покупке американской угольной компании Bluestone Coal Co. у семьи бизнесмена Джеймса Джастиса за 436 млн долл. и 83,3 млн привилегированных акций. По условиям соглашения стороны должны были осуществить публичное размещение префов, как только появятся благоприятные условия на рынке. «Продав Bluestone, Джастисы вышли из угольного бизнеса, поэтому хотят быстрее продать свои акции», — считает Дмитрий Смолин из «Уралсиба». «Как только текущие условия стали их минимально устраивать, они решили выйти с размещением», — добавляет Ольга Окунева из Deutsche Bank.
Префы предлагаются с дисконтом по отношению к ADR «Мечела», которые на середину вторника торговались в Нью-Йорке по 25,47 долл. за штуку (упав с начала дня на 3%), по этой причине часть инвесторов может переключиться с обычных акций в привилегированные, считает г-жа Окунева. Также по префам обязательна выплата дивидендов в размере 20% от чистой прибыли. Но зато ликвидность в префах будет хуже ликвидности в ADR, добавляет г-жа Окунева.
Впрочем, Дмитрий Смолин полагает, что объем планируемого размещения не должен привести к серьезным переменам на рынке. «500—600 млн долл. — не так много, ведь текущая капитализация «Мечела» — около 11 млрд долл. При более существенном размещении можно было бы говорить о том, что инвесторы могут переключиться на новые бумаги», — считает г-н Смолин. К тому же очередное размещение части своего пакета Джастисы смогут сделать только через полгода.
Трубам открыли путь
Правительство РФ разрешило украинским производителям поставлять трубы для нефтяной и газовой промышленности. Как заявил российский премьер-министр Владимир Путин, ежегодно на российский рынок будет поставляться 260 тыс. т труб, произведенных на Украине. Основными покупателями этой продукции станут «Газпром» и «Транснефть». Экспорт украинских стальных труб в Россию был приостановлен 1 апреля текущего года. В результате крупнейший производитель труб «Интерпайп» (принадлежит Виктору Пинчуку) лишился основного рынка сбыта своей продукции. Эксперты оценивают объем ежегодных поставок украинских труб в РФ в 250—300 млн долл.
ГАЛИНА КАМНЕВА