Рынок нефтепродуктов 12-16 апреля: Цена бензина "Премиум-95" взяла отметку 25000 руб./т
Мировые котировки нефти на минувшей неделе выросли в среду и в четверг, однако обвалились на $1,6-2,08/bbl в пятницу после сообщения, что комиссия по ценным бумагам и биржам США подала в суд на банк Goldman Sachs, обвинив его в мошенничестве с производными ипотечными бумагами. Несмотря на весь негатив, 16 апреля цена на июньский контракт на нефть WTI лишь на короткое время опустилась ниже $84/bbl. При приближении цены к отметке $84/bbl инвесторы активно покупали фьючерсы, и в результате цена июньского контракта на WTI 16 апреля составила $84,67/bbl.
Автобензин, летнее дизельное топливо и топочный мазут на спотовом рынке России подорожали. Котировки зимнего дизельного топлива на фоне сезонного снижения спроса понизились на 338 руб./т. Предложение на свободный рынок высокооктановых бензинов, в первую очередь марки Премиум-95, было ограничено. Этот фактор и сезонное увеличение потребления продукта толкали цены вверх.
Розничные цены на автобензин продолжили повышаться. Средние по России цены на бензины Регуляр-92 и Премиум-95 за прошедшую неделю повысились на 8-9 коп./л. Повышая розничные цены на автобензин, независимые операторы отыгрывают продолжающийся рост стоимости продукта на оптовом и мелкооптовом рынках.
Мировой рынок нефти
С понедельника по пятницу минувшей недели июньский фьючерс на нефть Brent подорожал на $0,28/bbl, а июньский контракт на WTI, наоборот, подешевел на $0,61/bbl. При этом непрерывные фьючерсы на нефть Brent и WTI уже в течение 11 сессий закрываются выше отметки $84/bbl.
В понедельник торги открылись ростом цен на нефть. Китай в марте импортировал на 29% больше нефти по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. Поддержало котировки «черного золота» и ослабление USD по отношению к EUR на фоне достигнутых 11 апреля договоренностей между министрами финансов стран еврозоны о выделении Греции ?30 млрд на три года под 5% годовых. Дополнительные ?15 млрд Афинам может предоставить МВФ. Затем котировки нефти снизились на опасениях, что фундаментальные факторы рынка, в частности спрос и уровень запасов в США, не способны поддержать котировки на отметках выше $85/bbl.
Во вторник, 13 апреля, котировки нефти снизились в пятый раз подряд, в чем основную роль сыграли фундаментальные факторы рынка. Так, негативными для рынка были ожидания увеличения запасов нефти в США в одиннадцатый раз подряд. Котировки нефти заметно снизились после публикации ежемесячного обзора МЭА, в котором агентство повысило прогноз в отношении добычи нефти в странах, не входящих в ОПЕК, на 2010 год на 220 тыс. bbl/день, до 52 млн bbl/день. По оценкам МЭА, поставки нефти из Канады, Великобритании и России в текущем году вырастут приблизительно на 500 тыс. bbl/день, и в результате спрос на нефть ОПЕК упадет в 2010 году на 200 тыс. bbl/день - до 29,1 млн bbl/день.
В минувшую среду котировки нефти значительно повысились после публикации еженедельного отчета Минэнергетики США. Коммерческие запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 9 апреля, неожиданно сократились на 2,2 млн bbl, хотя опрошенные Bloomberg News аналитики ожидали их роста на 1,3 млн bbl. Запасы нефти сократились из-за снижения импорта нефти в США на 7,1%, до 8,88 млн bbl/день и увеличения загруженности американских НПЗ на 1,1 п.п., до 85,6%. Среднее за четыре недели потребление бензинов в США по состоянию на 9 апреля увеличилось на 1,3%, до 9,14 млн bbl/день. Рост потребления бензина оказался максимальным с августа 2004 года.
Обрадовали инвесторов и макроэкономические данные. По данным Министерства торговли США, в марте розничные продажи выросли на 1,6%, а без учета автомобилей, строительных материалов и бензина - на 0,5%. Между тем индекс потребительских цен в США в марте вырос всего на 0,1%.
В четверг, 15 апреля, июньский фьючерс на нефть Brent подорожал на $0,69/bbl. Рынок нефти начал день с роста котировок после публикации макроэкономических данных в Китае. ВВП Китая в I квартале 2010 года вырос на 11,9% в годовом исчислении против 10,7% в IV квартале 2009 года и прогноза роста на 11,7%. Кроме того, в марте китайские НПЗ переработали на 18% сырой нефти больше, чем за аналогичный период годом ранее.
С другой стороны, промпроизводство в США в марте увеличилось лишь на 0,1% вместо прогнозировавшегося роста на 0,7%. Разочаровали участников рынка нефти и данные о занятости в стране. За неделю, завершившуюся 10 апреля, число первичных требований по выплате пособия по безработице выросло на 24 тыс. единиц, до 484 тыс. Аналитики предполагали, что показатель составит 440 тыс. Количество повторных заявок также увеличилось на 73 тыс., до 4,639 млн. Дополнительное давление на котировки нефти оказало укрепление USD по отношению к EUR. После публикации негативных макроэкономических данных в США котировки нефти снизились, и по итогам четверга цена июньского фьючерса на WTI прибавила лишь $0,02/bbl.
По итогам торгов 16 апреля июньский фьючерс на нефть Brent подешевел на $1,6/bbl, а цена июньского контракта на WTI упала на $2,08/bbl. Негативных для рынка нефти факторов в тот день было предостаточно. Так, USD укрепился по отношению к EUR после того как власти Китая предприняли очередные меры с целью «охлаждения» экономики и на опасениях, что Греции будет сложно справиться с бюджетным дефицитом. Индекс потребительского доверия в США, по предварительным данным, в апреле понизился на 4,1 пункта и составил 69,5 пункта. Аналитики ожидали, что значение индекса составит 75 пунктов.
Наиболее значимой негативной новостью стало сообщение, что комиссия по ценным бумагам и биржам США подала в суд на банк Goldman Sachs, обвинив его в мошенничестве с производными ипотечными бумагами. В результате акции Goldman Sachs рухнули на 13,8%, индекс NASDAQ понизился на 1,37%, DJIA - на 1,13%, а июньский фьючерс на нефть WTI в считанные минуты подешевел на 2,2%.
Стоит отметить, что в ходе торгов 16 апреля цена июньского контракта на WTI опустилась до $83,91/bbl, но долго на этом уровне котировки не задержались. Несмотря на негативные новости, инвесторы активно покупали фьючерсы при приближении цены к отметке $84/bbl, и в результате цена июньского контракта на нефть WTI 16 апреля составила $84,67/bbl.
Российский рынок нефти
На прошедшей неделе рынок находился в стадии подготовки к торгам. Участники вели переговоры о возможности заключения сделок, обсуждали ценовые ориентиры и объемы поставок сырья. Старт торгов трейдеры ожидают 19 апреля.
16 апреля «Роснефть» объявила о проведении тендера на продажу сырья со сроком подачи заявок до 20 апреля. Минимальный объем продаж составляет примерно 100 тыс. т (от 50 тыс. т удмуртской и от 50 тыс. т - юганской нефти). Следует отметить, что, в связи с плановым ремонтом, загрузка Ачинского НПЗ «Роснефти» будет снижена на 400 тыс. т. «Очевидно, что большую часть этого объема «Роснефть» постарается направить на экспорт, а также дозагрузит собственные мощности, - комментирует ситуацию участник рынка, - но какая-то часть может быть перенаправлена и на спотовый рынок. Однако вряд ли этот объем будет значителен настолько, чтобы оказать ощутимое влияние на баланс спроса и предложения».
«Башнефть» после двукратного проведения тендера на покупку сырья в ходе предыдущих торгов, на торгах с поставкой в мае его проводить не будет. Пока у компании нет достаточно четкого понимания относительно объемов закупок нефти на спотовом рынке.
Что касается цены на сырье, то многие участники предполагают, что она будет близка к 9000 руб./т. Эта цифра соответствует среднему значению экспортного эквивалента с начала апреля, но рассчитанного с учетом майской пошлины.
В минувшую пятницу к концу дня трейдеры сообщали, что «Сургутнефтегаз» вышел на рынок с объемом 150 тыс. т сырья и ценой, близкой к 9150 руб./т (УУ Сургут), однако в компании эту информацию не подтвердили.
Рынок автобензина
В начале минувшей недели разница между средней ценой бензина Премиум-95 на внутреннем рынке и его приведенными котировками относительно NWE составляла 2520 руб./т в пользу внутреннего рынка, относительно Med - 2898 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Тем временем разница между средней ценой бензина Регуляр-92 на рынке Европейской части России и его приведенными котировками относительно NWE составляла лишь 557 руб./т в пользу внутреннего рынка. Таким образом, в начале прошедшей недели реализация автобензина Премиум-95 на внутреннем рынке была привлекательнее его экспорта, а доходность внутреннего рынка и экспорта по бензину Регуляр-92 были очень близки.
По данным «КОРТЕС», средние по РФ цены спотового рынка 16 апреля составили:
на автобензин Нормаль-80 20704 руб./т (+254 руб./т);
на автобензин Регуляр-92 23397 руб./т (+238 руб./т);
на автобензин Премиум-95 25278 руб./т (+390 руб./т).
Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по автобензину 16 апреля составил:
С-ЗФО
ЦФО
ПФО
ЮФО
УФО
СФО
ДФО
Нормаль-80
21038
+450
20650
+200
20522
+288
21392
+400
19475
+50
20067
+92
23425
+150
Регуляр-92
23613
+325
23300
+217
22816
+210
23804
+637
21425
+100
23742
+134
28025
0
Премиум-95
25888
+550
25383
+300
25306
+443
26100
+1096
22367
0
24175
+25
28100
0
На российском рынке автобензина продолжается рост цен. Максимальное повышение пришлось на высокооктановую марку Премиум-95, причем этот продукт значительно подорожал только на НПЗ в Европейской части России, где спрос на него максимален. По данным трейдеров, в наибольшей степени на рынке было ограничено предложение именно бензина Премиум-95, что и внесло определяющий вклад в темпы роста цен. Примечательно, что на прошедшей неделе средняя по России цена бензина Премиум-95 впервые с начала года превысила отметку 25000 руб./т и достигла максимального уровня с 1 декабря 2009 года.
Ограничение предложения бензина Регуляр-92 с некоторых НПЗ также ощущалось, но, по словам трейдеров, «ситуация с объемами 92-го бензина была проще». Что же касается бензина Нормаль-80, то этот продукт дорожал из-за того, что нефтяные компании в первую очередь обеспечивают им сельхозпроизводителей и собственные сбытовые подразделения, а объемы на спотовый рынок предлагают по остаточному принципу.
Уровень спроса на высокооктановый бензин на рынке России хорошо характеризует тот факт, что «Башнефть» уже к 12 апреля продала все апрельские объемы бензинов Регуляр-92 и Премиум-95. И это притом что в апреле объем переработки сырья на Уфимской группе НПЗ запланирован на уровне 1,8 млн т, на 200 тыс. т больше по сравнению с мартом. По оценкам «КОРТЕС», увеличение объема переработки нефти на Уфимской группе НПЗ на 200 тыс. т может привести к росту производства высокооктанового автобензина на 40-50 тыс. т.
Индекс «КОРТЕС-Володарка» по бензину Нормаль-80 за прошедшую неделю снизился на 0,3%, до 21500 пунктов, по Регуляр-92 - подрос на 0,1%, до 24035 пунктов, по бензину Премиум-95 - повысился на 2,2%, до 26265 пунктов.
Повышение розничных цен на автобензин на минувшей неделе было отмечено в пятнадцати российских городах, в трех городах цены на бензин снизились. По расчетам «КОРТЕС», маржинальная доходность АЗС по автобензину Регуляр-92 в Южном, Сибирском и Дальневосточном федеральных округах была ниже 20%:
Регуляр-92
С-ЗФО
ЦФО
ПФО
ЮФО
УФО
СФО
ДФО
Торговая наценка, %
26,4
26,5
29,0
22,5
35,3
24,8
19,5
Маржа АЗС, %
20,9
20,9
22,5
18,4
26,1
19,9
16,3
Средние по России цены АЗС 16 апреля составили:
на автобензин Нормаль-80 19.20 руб./л (+0.02 руб./л)
на автобензин Регуляр-92 22.07 руб./л (+0.08 руб./л)
на автобензин Премиум-95 23.80 руб./л (+0.09 руб./л)
Рынок дизтоплива
В начале минувшей недели разница между средней ценой летнего дизтоплива на внутреннем рынке и его приведенными котировками относительно NWE составила 570 руб./т в пользу внутреннего рынка, а относительно Med - 775 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Реализация дизтоплива на внутреннем рынке была немного привлекательнее его экспорта.
По данным «КОРТЕС», средние по РФ цены спотового рынка 16 апреля составили:
на летнее дизельное топливо 17430 руб./т (+196 руб./т)
на зимнее дизельное топливо 17865 руб./т (-338 руб./т)
Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по дизтопливу 16 апреля составил:
С-ЗФО
ЦФО
ПФО
ЮФО
УФО
СФО
ДФО
дизтопливо летнее
17700
+162
17050
-33
16853
+255
17850
+558
-
17958
+116
20225
0
дизтопливо зимнее
18525
0
17180
-387
18550
-300
18100
+37
19475
+50
Цены на летнее и зимнее дизельное топливо по итогам прошедшей изменились в противоположных направлениях: летние марки подорожали, а зимние - подешевели. При этом средняя по России цена летнего дизтоплива 16 апреля была лишь на 435 руб./т ниже в сравнении со стоимостью зимнего дизельного топлива. Учитывая завершение сезона потребления зимнего дизтоплива, производители реализуют остатки продукта, и в дальнейшем будут производить объемы зимнего дизельного топлива только по заявкам.
Летнее дизельное топливо дорожало 12-14 апреля, однако 15 числа на спотовом рынке появились предложения по летнему дизтопливу из запасов «Росрезерва». В результате 15-16 апреля котировки летнего дизтоплива скорректировались на НПЗ Центрального федерального округа и на некоторых заводах Приволжского ФО. В этой ситуации производителям, по всей видимости, придется увеличить объемы экспорта летнего дизельного топлива, чтобы сбалансировать спрос и предложение на внутреннем рынке.
Индекс «КОРТЕС-Газойль» за прошедшую неделю повысился на 1,3%, до 17138 пунктов, при этом за последние четыре недели индекс вырос на 4,8%.
Индекс «КОРТЕС-Володарка» по летнему дизтопливу за минувшую неделю повысился на 0,5%, до 17520 пунктов, по летнему дизтопливу Евро - снизился на 0,6%, до 17750 пунктов.
Дизельное топливо подорожало на АЗС в восьми российских городах и подешевело - также в восьми городах. По расчетам «КОРТЕС», маржинальная доходность АЗС по дизельному топливу в Центральном, Приволжском, Южном и Уральском ФО на минувшей неделе была ниже 20% (см. таблицу):
Дизельное топливо
С-ЗФО
ЦФО
ПФО
ЮФО
УФО
СФО
ДФО
Торговая наценка, %
33,6
24,5
21,8
23,6
21,9
34,5
33,3
Маржа АЗС, %
25,1
19,6
17,9
19,1
18,0
25,7
25,0
Средние по РФ цены АЗС на дизтопливо 16 апреля составили 18.90 руб./л (-0.01 руб./л).
Рынок мазута
В начале прошедшей недели разница между средней ценой топочного мазута на внутреннем рынке и приведенными котировками относительно NWE составила 270 руб./т в пользу экспорта, а относительно Med - 262 руб./т также в пользу экспорта. Экспорт мазута был привлекательнее его реализации на внутреннем рынке.
По данным «КОРТЕС», 16 апреля средние по РФ цены спотового рынка на топочный мазут составили 8829 руб./т (+391 руб./т).
Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по топочному мазуту 16 апреля составил:
С-ЗФО
ЦФО
ПФО
ЮФО
УФО
СФО
топочный мазут
10138
+538
8967
+167
8363
+363
9438
+650
-
8658
+425
Цена на мазут на спотовом рынке России уже на протяжении трех месяцев ниже по сравнению с экспортным эквивалентом. В этой связи неудивительно, что для нефтяных компаний приоритетным является экспорт продукта. Так, в марте объем экспорта мазута по железной дороге вырос более чем на 27% по сравнению с февралем, при этом на внутренний рынок продукта поставлено на 4% меньше.
На прошедшей неделе мазут подорожал во всех федеральных округах. Некоторые производители Европейской части России заявили цены на продукт, равные или несколько превышающие уровень net-back, но при этом направляли основные объемы на экспорт. Участники рынка ожидают, что цены на мазут в России в скором времени достигнут уровня экспортного эквивалента.
Автобензин, летнее дизельное топливо и топочный мазут на спотовом рынке России подорожали. Котировки зимнего дизельного топлива на фоне сезонного снижения спроса понизились на 338 руб./т. Предложение на свободный рынок высокооктановых бензинов, в первую очередь марки Премиум-95, было ограничено. Этот фактор и сезонное увеличение потребления продукта толкали цены вверх.
Розничные цены на автобензин продолжили повышаться. Средние по России цены на бензины Регуляр-92 и Премиум-95 за прошедшую неделю повысились на 8-9 коп./л. Повышая розничные цены на автобензин, независимые операторы отыгрывают продолжающийся рост стоимости продукта на оптовом и мелкооптовом рынках.
Мировой рынок нефти
С понедельника по пятницу минувшей недели июньский фьючерс на нефть Brent подорожал на $0,28/bbl, а июньский контракт на WTI, наоборот, подешевел на $0,61/bbl. При этом непрерывные фьючерсы на нефть Brent и WTI уже в течение 11 сессий закрываются выше отметки $84/bbl.
В понедельник торги открылись ростом цен на нефть. Китай в марте импортировал на 29% больше нефти по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. Поддержало котировки «черного золота» и ослабление USD по отношению к EUR на фоне достигнутых 11 апреля договоренностей между министрами финансов стран еврозоны о выделении Греции ?30 млрд на три года под 5% годовых. Дополнительные ?15 млрд Афинам может предоставить МВФ. Затем котировки нефти снизились на опасениях, что фундаментальные факторы рынка, в частности спрос и уровень запасов в США, не способны поддержать котировки на отметках выше $85/bbl.
Во вторник, 13 апреля, котировки нефти снизились в пятый раз подряд, в чем основную роль сыграли фундаментальные факторы рынка. Так, негативными для рынка были ожидания увеличения запасов нефти в США в одиннадцатый раз подряд. Котировки нефти заметно снизились после публикации ежемесячного обзора МЭА, в котором агентство повысило прогноз в отношении добычи нефти в странах, не входящих в ОПЕК, на 2010 год на 220 тыс. bbl/день, до 52 млн bbl/день. По оценкам МЭА, поставки нефти из Канады, Великобритании и России в текущем году вырастут приблизительно на 500 тыс. bbl/день, и в результате спрос на нефть ОПЕК упадет в 2010 году на 200 тыс. bbl/день - до 29,1 млн bbl/день.
В минувшую среду котировки нефти значительно повысились после публикации еженедельного отчета Минэнергетики США. Коммерческие запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 9 апреля, неожиданно сократились на 2,2 млн bbl, хотя опрошенные Bloomberg News аналитики ожидали их роста на 1,3 млн bbl. Запасы нефти сократились из-за снижения импорта нефти в США на 7,1%, до 8,88 млн bbl/день и увеличения загруженности американских НПЗ на 1,1 п.п., до 85,6%. Среднее за четыре недели потребление бензинов в США по состоянию на 9 апреля увеличилось на 1,3%, до 9,14 млн bbl/день. Рост потребления бензина оказался максимальным с августа 2004 года.
Обрадовали инвесторов и макроэкономические данные. По данным Министерства торговли США, в марте розничные продажи выросли на 1,6%, а без учета автомобилей, строительных материалов и бензина - на 0,5%. Между тем индекс потребительских цен в США в марте вырос всего на 0,1%.
В четверг, 15 апреля, июньский фьючерс на нефть Brent подорожал на $0,69/bbl. Рынок нефти начал день с роста котировок после публикации макроэкономических данных в Китае. ВВП Китая в I квартале 2010 года вырос на 11,9% в годовом исчислении против 10,7% в IV квартале 2009 года и прогноза роста на 11,7%. Кроме того, в марте китайские НПЗ переработали на 18% сырой нефти больше, чем за аналогичный период годом ранее.
С другой стороны, промпроизводство в США в марте увеличилось лишь на 0,1% вместо прогнозировавшегося роста на 0,7%. Разочаровали участников рынка нефти и данные о занятости в стране. За неделю, завершившуюся 10 апреля, число первичных требований по выплате пособия по безработице выросло на 24 тыс. единиц, до 484 тыс. Аналитики предполагали, что показатель составит 440 тыс. Количество повторных заявок также увеличилось на 73 тыс., до 4,639 млн. Дополнительное давление на котировки нефти оказало укрепление USD по отношению к EUR. После публикации негативных макроэкономических данных в США котировки нефти снизились, и по итогам четверга цена июньского фьючерса на WTI прибавила лишь $0,02/bbl.
По итогам торгов 16 апреля июньский фьючерс на нефть Brent подешевел на $1,6/bbl, а цена июньского контракта на WTI упала на $2,08/bbl. Негативных для рынка нефти факторов в тот день было предостаточно. Так, USD укрепился по отношению к EUR после того как власти Китая предприняли очередные меры с целью «охлаждения» экономики и на опасениях, что Греции будет сложно справиться с бюджетным дефицитом. Индекс потребительского доверия в США, по предварительным данным, в апреле понизился на 4,1 пункта и составил 69,5 пункта. Аналитики ожидали, что значение индекса составит 75 пунктов.
Наиболее значимой негативной новостью стало сообщение, что комиссия по ценным бумагам и биржам США подала в суд на банк Goldman Sachs, обвинив его в мошенничестве с производными ипотечными бумагами. В результате акции Goldman Sachs рухнули на 13,8%, индекс NASDAQ понизился на 1,37%, DJIA - на 1,13%, а июньский фьючерс на нефть WTI в считанные минуты подешевел на 2,2%.
Стоит отметить, что в ходе торгов 16 апреля цена июньского контракта на WTI опустилась до $83,91/bbl, но долго на этом уровне котировки не задержались. Несмотря на негативные новости, инвесторы активно покупали фьючерсы при приближении цены к отметке $84/bbl, и в результате цена июньского контракта на нефть WTI 16 апреля составила $84,67/bbl.
Российский рынок нефти
На прошедшей неделе рынок находился в стадии подготовки к торгам. Участники вели переговоры о возможности заключения сделок, обсуждали ценовые ориентиры и объемы поставок сырья. Старт торгов трейдеры ожидают 19 апреля.
16 апреля «Роснефть» объявила о проведении тендера на продажу сырья со сроком подачи заявок до 20 апреля. Минимальный объем продаж составляет примерно 100 тыс. т (от 50 тыс. т удмуртской и от 50 тыс. т - юганской нефти). Следует отметить, что, в связи с плановым ремонтом, загрузка Ачинского НПЗ «Роснефти» будет снижена на 400 тыс. т. «Очевидно, что большую часть этого объема «Роснефть» постарается направить на экспорт, а также дозагрузит собственные мощности, - комментирует ситуацию участник рынка, - но какая-то часть может быть перенаправлена и на спотовый рынок. Однако вряд ли этот объем будет значителен настолько, чтобы оказать ощутимое влияние на баланс спроса и предложения».
«Башнефть» после двукратного проведения тендера на покупку сырья в ходе предыдущих торгов, на торгах с поставкой в мае его проводить не будет. Пока у компании нет достаточно четкого понимания относительно объемов закупок нефти на спотовом рынке.
Что касается цены на сырье, то многие участники предполагают, что она будет близка к 9000 руб./т. Эта цифра соответствует среднему значению экспортного эквивалента с начала апреля, но рассчитанного с учетом майской пошлины.
В минувшую пятницу к концу дня трейдеры сообщали, что «Сургутнефтегаз» вышел на рынок с объемом 150 тыс. т сырья и ценой, близкой к 9150 руб./т (УУ Сургут), однако в компании эту информацию не подтвердили.
Рынок автобензина
В начале минувшей недели разница между средней ценой бензина Премиум-95 на внутреннем рынке и его приведенными котировками относительно NWE составляла 2520 руб./т в пользу внутреннего рынка, относительно Med - 2898 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Тем временем разница между средней ценой бензина Регуляр-92 на рынке Европейской части России и его приведенными котировками относительно NWE составляла лишь 557 руб./т в пользу внутреннего рынка. Таким образом, в начале прошедшей недели реализация автобензина Премиум-95 на внутреннем рынке была привлекательнее его экспорта, а доходность внутреннего рынка и экспорта по бензину Регуляр-92 были очень близки.
По данным «КОРТЕС», средние по РФ цены спотового рынка 16 апреля составили:
на автобензин Нормаль-80 20704 руб./т (+254 руб./т);
на автобензин Регуляр-92 23397 руб./т (+238 руб./т);
на автобензин Премиум-95 25278 руб./т (+390 руб./т).
Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по автобензину 16 апреля составил:
С-ЗФО
ЦФО
ПФО
ЮФО
УФО
СФО
ДФО
Нормаль-80
21038
+450
20650
+200
20522
+288
21392
+400
19475
+50
20067
+92
23425
+150
Регуляр-92
23613
+325
23300
+217
22816
+210
23804
+637
21425
+100
23742
+134
28025
0
Премиум-95
25888
+550
25383
+300
25306
+443
26100
+1096
22367
0
24175
+25
28100
0
На российском рынке автобензина продолжается рост цен. Максимальное повышение пришлось на высокооктановую марку Премиум-95, причем этот продукт значительно подорожал только на НПЗ в Европейской части России, где спрос на него максимален. По данным трейдеров, в наибольшей степени на рынке было ограничено предложение именно бензина Премиум-95, что и внесло определяющий вклад в темпы роста цен. Примечательно, что на прошедшей неделе средняя по России цена бензина Премиум-95 впервые с начала года превысила отметку 25000 руб./т и достигла максимального уровня с 1 декабря 2009 года.
Ограничение предложения бензина Регуляр-92 с некоторых НПЗ также ощущалось, но, по словам трейдеров, «ситуация с объемами 92-го бензина была проще». Что же касается бензина Нормаль-80, то этот продукт дорожал из-за того, что нефтяные компании в первую очередь обеспечивают им сельхозпроизводителей и собственные сбытовые подразделения, а объемы на спотовый рынок предлагают по остаточному принципу.
Уровень спроса на высокооктановый бензин на рынке России хорошо характеризует тот факт, что «Башнефть» уже к 12 апреля продала все апрельские объемы бензинов Регуляр-92 и Премиум-95. И это притом что в апреле объем переработки сырья на Уфимской группе НПЗ запланирован на уровне 1,8 млн т, на 200 тыс. т больше по сравнению с мартом. По оценкам «КОРТЕС», увеличение объема переработки нефти на Уфимской группе НПЗ на 200 тыс. т может привести к росту производства высокооктанового автобензина на 40-50 тыс. т.
Индекс «КОРТЕС-Володарка» по бензину Нормаль-80 за прошедшую неделю снизился на 0,3%, до 21500 пунктов, по Регуляр-92 - подрос на 0,1%, до 24035 пунктов, по бензину Премиум-95 - повысился на 2,2%, до 26265 пунктов.
Повышение розничных цен на автобензин на минувшей неделе было отмечено в пятнадцати российских городах, в трех городах цены на бензин снизились. По расчетам «КОРТЕС», маржинальная доходность АЗС по автобензину Регуляр-92 в Южном, Сибирском и Дальневосточном федеральных округах была ниже 20%:
Регуляр-92
С-ЗФО
ЦФО
ПФО
ЮФО
УФО
СФО
ДФО
Торговая наценка, %
26,4
26,5
29,0
22,5
35,3
24,8
19,5
Маржа АЗС, %
20,9
20,9
22,5
18,4
26,1
19,9
16,3
Средние по России цены АЗС 16 апреля составили:
на автобензин Нормаль-80 19.20 руб./л (+0.02 руб./л)
на автобензин Регуляр-92 22.07 руб./л (+0.08 руб./л)
на автобензин Премиум-95 23.80 руб./л (+0.09 руб./л)
Рынок дизтоплива
В начале минувшей недели разница между средней ценой летнего дизтоплива на внутреннем рынке и его приведенными котировками относительно NWE составила 570 руб./т в пользу внутреннего рынка, а относительно Med - 775 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Реализация дизтоплива на внутреннем рынке была немного привлекательнее его экспорта.
По данным «КОРТЕС», средние по РФ цены спотового рынка 16 апреля составили:
на летнее дизельное топливо 17430 руб./т (+196 руб./т)
на зимнее дизельное топливо 17865 руб./т (-338 руб./т)
Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по дизтопливу 16 апреля составил:
С-ЗФО
ЦФО
ПФО
ЮФО
УФО
СФО
ДФО
дизтопливо летнее
17700
+162
17050
-33
16853
+255
17850
+558
-
17958
+116
20225
0
дизтопливо зимнее
18525
0
17180
-387
18550
-300
18100
+37
19475
+50
Цены на летнее и зимнее дизельное топливо по итогам прошедшей изменились в противоположных направлениях: летние марки подорожали, а зимние - подешевели. При этом средняя по России цена летнего дизтоплива 16 апреля была лишь на 435 руб./т ниже в сравнении со стоимостью зимнего дизельного топлива. Учитывая завершение сезона потребления зимнего дизтоплива, производители реализуют остатки продукта, и в дальнейшем будут производить объемы зимнего дизельного топлива только по заявкам.
Летнее дизельное топливо дорожало 12-14 апреля, однако 15 числа на спотовом рынке появились предложения по летнему дизтопливу из запасов «Росрезерва». В результате 15-16 апреля котировки летнего дизтоплива скорректировались на НПЗ Центрального федерального округа и на некоторых заводах Приволжского ФО. В этой ситуации производителям, по всей видимости, придется увеличить объемы экспорта летнего дизельного топлива, чтобы сбалансировать спрос и предложение на внутреннем рынке.
Индекс «КОРТЕС-Газойль» за прошедшую неделю повысился на 1,3%, до 17138 пунктов, при этом за последние четыре недели индекс вырос на 4,8%.
Индекс «КОРТЕС-Володарка» по летнему дизтопливу за минувшую неделю повысился на 0,5%, до 17520 пунктов, по летнему дизтопливу Евро - снизился на 0,6%, до 17750 пунктов.
Дизельное топливо подорожало на АЗС в восьми российских городах и подешевело - также в восьми городах. По расчетам «КОРТЕС», маржинальная доходность АЗС по дизельному топливу в Центральном, Приволжском, Южном и Уральском ФО на минувшей неделе была ниже 20% (см. таблицу):
Дизельное топливо
С-ЗФО
ЦФО
ПФО
ЮФО
УФО
СФО
ДФО
Торговая наценка, %
33,6
24,5
21,8
23,6
21,9
34,5
33,3
Маржа АЗС, %
25,1
19,6
17,9
19,1
18,0
25,7
25,0
Средние по РФ цены АЗС на дизтопливо 16 апреля составили 18.90 руб./л (-0.01 руб./л).
Рынок мазута
В начале прошедшей недели разница между средней ценой топочного мазута на внутреннем рынке и приведенными котировками относительно NWE составила 270 руб./т в пользу экспорта, а относительно Med - 262 руб./т также в пользу экспорта. Экспорт мазута был привлекательнее его реализации на внутреннем рынке.
По данным «КОРТЕС», 16 апреля средние по РФ цены спотового рынка на топочный мазут составили 8829 руб./т (+391 руб./т).
Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по топочному мазуту 16 апреля составил:
С-ЗФО
ЦФО
ПФО
ЮФО
УФО
СФО
топочный мазут
10138
+538
8967
+167
8363
+363
9438
+650
-
8658
+425
Цена на мазут на спотовом рынке России уже на протяжении трех месяцев ниже по сравнению с экспортным эквивалентом. В этой связи неудивительно, что для нефтяных компаний приоритетным является экспорт продукта. Так, в марте объем экспорта мазута по железной дороге вырос более чем на 27% по сравнению с февралем, при этом на внутренний рынок продукта поставлено на 4% меньше.
На прошедшей неделе мазут подорожал во всех федеральных округах. Некоторые производители Европейской части России заявили цены на продукт, равные или несколько превышающие уровень net-back, но при этом направляли основные объемы на экспорт. Участники рынка ожидают, что цены на мазут в России в скором времени достигнут уровня экспортного эквивалента.