ЧТПЗ на кредит ЕБРР купил конкурента

Как стало известно "Ведомостям", Челябинский трубопрокатный завод закончил сделку по приобретению 57,2% акций Первоуральского новотрубного завода. Объединившись, они станут второй по объему производства трубной компанией России, оттеснив Объединенную металлургическую компанию на третье место. Оказалось, что слухи были не беспочвенны. Как рассказал "Ведомостям" Андрей Комаров, до Нового года ЧТПЗ закончит сделку по покупке 57,2% акций ПНТЗ. "Это будет началом объединения двух заводов, которое предполагает обмен акций трубных предприятий на новую единую акцию", — рассказывает совладелец ЧТПЗ. Процесс объединения, по его оценке, займет 1,5-2 года, а в результате будет создана компания, выпускающая 1,5 млн т труб в год, с выручкой более $1 млрд. Окончательные условия объединения будут определены после оценки активов, а сумму сделки по 57% акций Комаров не раскрывает. Но он признает, что для оплаты акций частично были использованы средства кредита, организованного Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР). C Муцоевым связаться не удалось, но ранее источник на ПНТЗ подтверждал "Ведомостям", что владельцы завода ведут переговоры по его продаже ЧТПЗ. А в ЕБРР утверждают, что весь кредит в размере $190 млн предоставлен ЧТПЗ для покупки акций ПНТЗ. По словам старшего банкира Европейского банка реконструкции и развития Владимира Федорова, кредит выдан на шесть лет, а его синдицированная часть в $95 млн (андеррайтер Standard Bank) — на четыре года. "В России это первый проект ЕБРР по финансированию покупки акций крупного предприятия в реальном времени: 21 декабря ЕБРР направил деньги, а в минувшую пятницу состоялся перевод акций", — рассказывает банкир. К тому же это крупнейший кредит в истории ЕБРР по финансированию приобретения. Преимущества объединения ЧТПЗ и ПНТЗ, по мнению Комарова, очевидны: оба завода удачно дополняют друг друга по сортаментному ряду и вместе смогут предложить потребителям полный спектр труб. К тому же, по его словам, альянс двух предприятий может помочь им забрать 5% внутреннего рынка у Трубной металлургической компании (ТМК), увеличив их общую долю с нынешних 25% до 30%. Аналитикам сделка понравилась. "По отдельности оба завода слишком малы, чтобы лоббировать свои интересы, противостоять давлению потребителей. Объединение может изменить ситуацию", — рассуждает Скотт Семет из МДМ-банка. А аналитик Альфа-банка Максим Матвеев говорит, что покупка ЧТПЗ обошлась не слишком дорого. "Если на оплату акций ПНТЗ ушел весь кредит, получается, что завод оценен в $330 млн, или $480 на 1 т продукции. Для России это дороговато, но в мире нормальными считаются сделки по $1000 на 1 т. Хотя без кредита ЕБРР это ЧТПЗ было бы не по карману", — замечает он