Крупные растут, средние уменьшаются, маленькие испаряются

За год кризиса активы семи крупнейших страховых компаний увеличились на 6,3%. При этом средние и небольшие страховые компании за период с 31 декабря 2008 г. до 30 ноября 2009 г. потеряли соответственно 15,2 и 21,3% своих активов.

Федеральная служба страхового надзора продолжает мониторинг активов страховых организаций. Впервые данные для изучения состояния активов были запрошены осенью 2008 г., когда стало понятно, что мировой кризис угрожает платежеспособности и финансовой устойчивости российского страхового рынка.

Для сравнения ФССН России выяснила состояние активов семи организаций по каждой группе страховщиков (крупных, средних и мелких), причем страховые компании выбирались из различных регионов. Размеры активов средних страховщиков наиболее приближены к среднему значению по рынку, в категории небольших оказались компании, сумма активов которых варьируется около 20% среднего значения. Последние данные показали значительную разницу в подходе к формированию активов в разных по величине страховых компаниях.

Почти пятую часть собственных активов семь крупнейших страховщиков держат на банковских депозитах в банках с установленным рейтингом. Общая сумма активов составила на конец ноября 263 млрд руб., что на 16,7 млрд руб. больше, чем на такую же дату год назад.

Второй по величине графой в списке активов являлась дебиторская задолженность страхователей и перестрахователей по страховым премиям, которая на 30 ноября 2009 г. составляла 15,5% всех активов.

На третьем месте – доля перестраховщиков в страховых резервах (11,7%). Мелкие и средние компании встретили кризис с большим процентом рисковых продуктов в структуре своих инвестиционных портфелей. Некрупные фирмы всегда демонстрировали готовность инвестировать в высокорисковые продукты в надежде на большую прибыль. По сравнению с портфелями крупных компаний значительную долю в их инвестициях занимали такие активы, как недвижимость, векселя различных организаций и акции (у средних компаний). До начала кризиса это работало в плюс, но на падающем рынке такая политика (вкупе с резким оттоком клиентов от мелких к крупным страховщикам) привела к значительным потерям.

Таким образом, в период кризиса развитие страхового рынка происходило в полном согласии со словами из Библии: «Отнимется у бедных и прибавится у богатых». Отток клиентов из мелких и средних компаний вместе с более рискованной политикой в области инвестиций перекраивает страховой рынок в пользу крупных компаний.
Динамика прироста активов в разных группах страховщиков за период с 30 сентября 2008 г. по 30 ноября 2009 г., %
Крупные страховщики Средние страховщики Небольшие страховщики
30.09.2008 2,2 13,6 2,3
31.10.2008 –0,2 –5,1 –3,7
30.11.2008 0,4 0,8 0,0
31.12.2008 –2,0 0,1 –0,8
31.01.2009 4,0 –8,9 1,6
28.02.2009 1,2 –4,6 1,0
31.03.2009 3,7 1,7 –1,2
30.04.2009 –4,1 –7,0 –21,4
31.05.2009 –0,7 –0,8 –3,2
30.06.2009 5,80 12,6 6,0
31.07.2009 0,0 –3,3 0,3
31.08.2009 3,8 –4,0 –10,9
30.09.2009 1,60 7,8 1,0
31.10.2009 –4,6 –5,6 –6,2
30.11.2009 –1,5 –2,5 1,7
Итого 31.12.2008-30.11.2009 8,9 –15,2 –21,3
Итого 31.08.2008-30.11.2009 9,3 –7,7 –23,1


Источник: ФССН России

Доли основных активов в структуре инвестиционного портфеля по состоянию на 30 ноября 2009 г., %

Наименование активов Крупные страховщики Средние страховщики Небольшие страховщики
Депозиты в банках, имеющих нормативно установленный рейтинг 24,93 1,63 13,86
Дебиторская задолженность страхователей и перестрахователей по страховым премиям (взносам) 15,67 1,36 11,41
Доля перестраховщиков в страховых резервах 11,74 4,92 10,93
Денежные средства (всего) 4,47 15,05 8,24
Активы, необходимые для осуществления ФХД, за исключением недвижимого имущества, и дебиторская задолженность организаций и физических лиц, кроме дебиторской задолженности по операциям страхования, сострахования и перестрахования 8,88 1,05 5,63
Облигации 5,65 3,51 8,16
Акции 5,54 16,84 4,59
Недвижимое имущество 5,63 5,53 7,18
Векселя банков, имеющих нормативно установленный рейтинг 2,60 3,56 5,11
Векселя организаций, не являющихся банками, дочерними и зависимыми обществами 5,58 11,45 4,52
Депозиты в банках, не имеющих нормативно установленного рейтинга 1,90 5,43 4,47
Дебиторская задолженность перестраховщиков 1,17 17,61 4,58
Займы предоставленные 1,39 9,00 6,83
Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов 1,43 0,06 0,00
Иные активы 0,57 0,57 1,14
Дебиторская задолженность страховых агентов по страховым премиям (взносам) 0,88 0,45 2,81
Иная дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования 0,65 0,00 0,27
Векселя дочерних и зависимых обществ 0,12 0,65 0,21
Векселя банков, не имеющих нормативно установленного рейтинга 1,12 0,00 0,01
Депо премий у перестрахователей 0,08 1,33 0,04
Слитки золота, серебра, платины и палладия, памятные монеты Российской Федерации из драгоценных металлов 0,00 0,00 0,00
Долевое участие в общих фондах банковского управления 0,00 0,00 0,00


Источник: ФССН России >Экономика и жизнь Новикова М.