Fitch подтвердило краткосрочный РДЭ "Газпрома" на уровне F3
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings сегодня подтвердило краткосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) ОАО "Газпром" в иностранной валюте на уровне F3 в связи с сообщением о первой программе компании по выпуску еврокоммерческих бумаг на сумму до 4 млрд долл. В качестве эмитента по программе выступает спецюрлицо Gazprom ECP SA. По программе предусмотрена безусловная и безотзывная гарантия от Газпрома, передает РБК.
Газпром имеет долгосрочные РДЭ в иностранной и национальной валюте BBB и приоритетный необеспеченный рейтинг BBB. Программа выпуска долговых обязательств Gaz Capital S.A. имеет рейтинг BBB. Прогноз по долгосрочным РДЭ в иностранной и национальной валюте - "негативный".
Fitch считает позицию ликвидности Газпрома адекватной при объеме денежных средств на конец 2008г. в 371 млрд руб. (12,5 млрд долл.), достаточном для покрытия основной части краткосрочного долга на конец 2008г. в 440,7 млрд руб. (15 млрд долл.). Кроме того, невыбранные средства по безотзывным кредитным линиям от российских банков у компании составляют около 50 млрд руб. (1,6 млрд долл.) со сроками погашения в 2012г. В апреле 2009г. Газпром успешно разместил облигации, представляющие собой участие в кредите, на сумму 2,25 млрд долл. со ставкой 9,25% и погашением в 2019г. Кроме того, в июле 2009г. Газпром разместил облигации, представляющие собой участие в кредите, на 850 млн евро со ставкой 8,125% и погашением в 2015г., а также на 1,25 млрд долл. со ставкой 8,125% и погашением в 2014г. Поступления от всех этих облигаций будут использованы в целях рефинансирования. Fitch считает, что финансовая гибкость группы также поддерживается легким доступом Газпрома к финансированию от российских банков, связанных с государством. Кредиты от государственных банков помогли профинансировать недавнюю реализацию опциона на покупку 20-процентной доли в ОАО "Газпром нефть" за 4,1 млрд долл.
Gazprom ECP SA является спецюрлицом Газпрома, которое будет направлять поступления по облигациям, выпускаемым в рамках программы эмиссии еврокоммерческих бумаг, Газпрому. Газпром, как ожидается, будет использовать эти средства на общекорпоративные цели. В рамках программы еврокоммерческих бумаг облигации могут выпускаться сериями в любой валюте со сроком погашения от 1 до 364 дней, Газпром предоставляет по каждому выпуску безусловную и безотзывную гарантию, и облигации будут регулироваться английским правом.
Документация по программе не имеет финансовых ковенантов, но содержит положение о кросс-дефолте с порогом материальности в 75 млн долл. и исключениями для долга в иностранной валюте перед российскими гражданами или компаниями, базирующимися в России.
Газпром является крупнейшим производителем газа в мире и крупнейшей нефтегазовой компанией в России. Доля в компании в размере 50,002% принадлежит государству. Российская Федерация имеет долгосрочные РДЭ в иностранной и национальной валюте BBB и краткосрочный РДЭ F3. Прогноз по долгосрочным РДЭ в иностранной и национальной валюте - "негативный".
Газпром имеет долгосрочные РДЭ в иностранной и национальной валюте BBB и приоритетный необеспеченный рейтинг BBB. Программа выпуска долговых обязательств Gaz Capital S.A. имеет рейтинг BBB. Прогноз по долгосрочным РДЭ в иностранной и национальной валюте - "негативный".
Fitch считает позицию ликвидности Газпрома адекватной при объеме денежных средств на конец 2008г. в 371 млрд руб. (12,5 млрд долл.), достаточном для покрытия основной части краткосрочного долга на конец 2008г. в 440,7 млрд руб. (15 млрд долл.). Кроме того, невыбранные средства по безотзывным кредитным линиям от российских банков у компании составляют около 50 млрд руб. (1,6 млрд долл.) со сроками погашения в 2012г. В апреле 2009г. Газпром успешно разместил облигации, представляющие собой участие в кредите, на сумму 2,25 млрд долл. со ставкой 9,25% и погашением в 2019г. Кроме того, в июле 2009г. Газпром разместил облигации, представляющие собой участие в кредите, на 850 млн евро со ставкой 8,125% и погашением в 2015г., а также на 1,25 млрд долл. со ставкой 8,125% и погашением в 2014г. Поступления от всех этих облигаций будут использованы в целях рефинансирования. Fitch считает, что финансовая гибкость группы также поддерживается легким доступом Газпрома к финансированию от российских банков, связанных с государством. Кредиты от государственных банков помогли профинансировать недавнюю реализацию опциона на покупку 20-процентной доли в ОАО "Газпром нефть" за 4,1 млрд долл.
Gazprom ECP SA является спецюрлицом Газпрома, которое будет направлять поступления по облигациям, выпускаемым в рамках программы эмиссии еврокоммерческих бумаг, Газпрому. Газпром, как ожидается, будет использовать эти средства на общекорпоративные цели. В рамках программы еврокоммерческих бумаг облигации могут выпускаться сериями в любой валюте со сроком погашения от 1 до 364 дней, Газпром предоставляет по каждому выпуску безусловную и безотзывную гарантию, и облигации будут регулироваться английским правом.
Документация по программе не имеет финансовых ковенантов, но содержит положение о кросс-дефолте с порогом материальности в 75 млн долл. и исключениями для долга в иностранной валюте перед российскими гражданами или компаниями, базирующимися в России.
Газпром является крупнейшим производителем газа в мире и крупнейшей нефтегазовой компанией в России. Доля в компании в размере 50,002% принадлежит государству. Российская Федерация имеет долгосрочные РДЭ в иностранной и национальной валюте BBB и краткосрочный РДЭ F3. Прогноз по долгосрочным РДЭ в иностранной и национальной валюте - "негативный".