Fitch провело ряд рейтинговых действий в отношении банков Грузии
Fitch повысило рейтинг TBC Bank до уровня "B+", подтвердило рейтинг Банка Грузии "B" и провело рейтинговые действия еще по четырем грузинским банкам, говорится в сообщении, поступившем в ИА "РосФинКом" сегодня, 3 августа.
Повышение долгосрочного РДЭ TBC Bank с уровня "B" до "B+" отражает изменения в структуре собственности банка в течение II квартала 2009 г., в результате которых совокупная доля международных финансовых организаций в банке увеличилась с 22% до 55%. Европейский банк реконструкции и развития ("ЕБРР") и Международная финансовая корпорация ("МФК") теперь владеют по 20% акций банка каждый, еще 11,5% принадлежит DEG (Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft) и 3,3% находится в собственности FMO (Netherlands Development Finance Company). Хотя остается некоторая неуверенность относительно способности и готовности международных финансовых организаций всегда предоставлять скоординированную и своевременную поддержку банку в случае необходимости, в особенности, если потребуется поддержка скорее ликвидности, чем капитала, Fitch полагает, что получение поддержки существенно более вероятно теперь, когда международные финансовые организации в совокупности владеют контрольным пакетом акций TBC Bank. Статус Rating Watch "Негативный" отражает аналогичный статус по долгосрочному суверенному РДЭ Грузии "B+" и возможность понижения рейтинга странового потолка Грузии "B+" вместе с суверенным рейтингом.
В рамках финансовой поддержки от международных финансовых организаций в этом году TBC Bank получил новый капитал в размере 40 млн. долл., 44 млн. долл. средств в форме преимущественно конвертируемых субординированных кредитов и 54 млн. долл. приоритетных кредитов. Это позволило банку существенно укрепить позицию капитала, повысить ликвидность и значительно снизить риск рефинансирования благодаря погашению более краткосрочных зарубежных долговых обязательств. Эти факторы обуславливают подтверждение индивидуального рейтинга банка на уровне "D". Слабое качество активов TBC Bank продолжает оказывать давление на его кредитоспособность. По отчетности банка кредиты с просрочкой более 90 дней на конец 1 полугодия 2009 г. находились на умеренном уровне в 4,4% всех кредитов, однако реструктурированные кредиты составляли высокую долю в 21%, а подверженность рискам по испытывающим сложности секторам девелопмента, строительства и сектору недвижимости равнялась 26%. Очень высокая доля валютного кредитования, 81%, также представляет собой существенный потенциальный фактор слабости, как и для других грузинских банков, и может привести к дальнейшему росту уровня обесценения кредитов в случае значительного обесценения курса лари в будущем. Однако в настоящее время у банка имеется существенная способность абсорбировать убытки после вливаний капитала от международных финансовых организаций, и Fitch полагает, что на конец I полугодия 2009 г. банк был бы в состоянии повысить отношение резерва под обесценение кредитов ко всем кредитам до 25,2% с 15,4% без нарушения регулятивных требований к достаточности капитала, даже без учета потенциальной будущей прибыли до обесценения и конвертации субординированных кредитов.
Подтверждение долгосрочных РДЭ Банка Грузии на уровне "B" и индивидуального рейтинга "D" отражает самостоятельные финансовые позиции банка, которые, как и в случае с TBC Bank, поддерживаются капиталом и фондированием со стороны международных финансовых организаций. Банк Грузии получил $39 млн. от Overseas Private Investment Corporation ("OPIC") в IV квартале 2008 г., а также $100 млн. приоритетных кредитов и $100 млн. конвертируемых субординированных кредитов от ЕБРР и МФК в I квартале. 2009 г. Консолидированные показатели достаточности капитала первого уровня и общего капитала Банка Грузии по Basel I на конец I квартала 2009 г. находились на существенном уровне в 22% и 31,7% соответственно, что обеспечивает банку значительную способность абсорбировать убытки. При этом краткосрочный риск рефинансирования является низким после выплат в I полугодии 2009 г. более краткосрочных зарубежных долговых обязательств. Однако Fitch обеспокоено резким ухудшением качества активов, так как кредиты с просрочкой более 90 дней повысились до 5% на конец I квартала 2009 г. с 3% на конец 2008 г., кредиты с просрочкой один день увеличились (на неконсолидированной основе) с 8% до 18%, и отмечается рост реструктурированных кредитов. Кредитование строительного сектора и сектора недвижимости занимало значительные 11% всех кредитов Банка Грузии (на неконсолидированной основе) в конце I квартала 2009 г., а валютное кредитование находилось на высоком уровне в 75%. Fitch считает, что существует значительная вероятность получения банком дальнейшей поддержки от международных финансовых организаций в случае необходимости, хотя на такую поддержку, по мнению Fitch, не стоит полагаться, так как эти организации не являются акционерами банка. Вероятность такой поддержки не учитывается в рейтингах банка.
Долгосрочные РДЭ ПроКредитБанка (Грузия) и Банка ВТБ (Грузия) в иностранной валюте "B+" обусловлены потенциальной поддержкой от мажоритарных собственников: ProCredit Holding AG, Германия, ("BBB-"/прогноз "Стабильный", 100% акций в ПроКредитБанке (Грузия)) и ОАО ВТБ Банк, контролируемого российским государством (рейтинг банка "BBB"/прогноз "Негативный", 86,7% акций Банка ВТБ (Грузия)). Статус Rating Watch "Негативный" по РДЭ ПроКредитБанка (Грузия) и Банка ВТБ (Грузия) продолжает отражать потенциал понижения странового потока Грузии "B+".
Подтверждение индивидуального рейтинг "D" ПроКредитБанка (Грузия) отражает существенно более высокое качество активов в сравнении с другими банками сектора. Так, в отчетности сообщается об уровне кредитов с просрочкой более 30 дней в 2,3% всех кредитов на конец I полугодия 2009 г. и об уровне реструктурированных кредитов в 6%, хотя по классификации банка лишь половина реструктурированных кредитов относятся к обесценившимся. Капитализация банка остается приемлемой, и способность абсорбировать убытки является существенной относительно текущего уровня обесценения кредитов согласно отчетности.
Понижение индивидуального рейтинга Банка ВТБ (Грузия) с уровня "D/E" до "E" отражает слабое качество активов банка и ограниченную способность абсорбировать убытии даже после проведения в мае 2009 г. взноса в капитал в размере 13,3 млн. лари и пролонгации субординированных долговых обязательств, полученных от ВТБ. В конце I полугодия 2009 г. кредиты, просроченные более чем на 90 дней, повысились до 17,3% кредитного портфеля с корректировкой на два крупных кредита, имеющих гарантию от ВТБ и профинансированные ВТБ. Существенный риск банка по сектору недвижимости и строительному сектору, а также высокая доля валютного кредитования могут привести к дальнейшему признанию обесценения кредитов.
Пересмотр на "Негативный" прогноза по рейтингу Базисбанка отражает слабое качество активов банка и недостаточное резервирование, а также потенциал того, что дальнейшее ухудшение качества активов/создание резервов уменьшат капитал банка. Ликвидность Базисбанка является потенциально уязвимой ввиду по-прежнему краткосрочного характера фондирования. Небольшой размер/клиентская база банка и слабые показатели прибыльности также сказываются на рейтингах. В то же время Fitch рассматривает в качестве позитивного фактора прогресс банка по диверсификации базы фондирования и отмечает, что банк по-прежнему имеет существенную способность абсорбировать убытки. Если банк сумеет перенести текущий экономический кризис при сохранении приемлемых показателей достаточности капитала и продолжит увеличивать сроки фондирования, то давление на рейтинги в сторону понижения ослабнет, и может появиться потенциал повышения рейтингов.
Fitch оставило долгосрочный РДЭ БТА Банка (Грузия) "CCC" в списке Rating Watch "Негативный" ввиду по-прежнему высокой зависимости банка от краткосрочного фондирования от БТА Банка (Казахстан) (далее - "БТА", рейтинг "RD", 49% акций БТА Банка (Грузия)) и сохранения неопределенности в отношении попыток БТА реструктурировать свои внешние обязательства. Доля заемного фондирования БТА Банка (Грузия) в 42% предоставлена от БТА. Основная часть этого фондирования представлена заимствованиями со сроками погашения менее чем три месяца, которые пролонгируются на регулярной основе. Слабое качество активов также сказывается на рейтингах БТА Банка (Грузия). Так, кредиты с просрочкой 90 дней повысились до 21% всех кредитов на конец I полугодия 2009 г. Однако запас прочности по капитализации банка продолжает обеспечивать значительную подушку безопасности для абсорбирования убытков по кредитам, передает РосФинКом.
Повышение долгосрочного РДЭ TBC Bank с уровня "B" до "B+" отражает изменения в структуре собственности банка в течение II квартала 2009 г., в результате которых совокупная доля международных финансовых организаций в банке увеличилась с 22% до 55%. Европейский банк реконструкции и развития ("ЕБРР") и Международная финансовая корпорация ("МФК") теперь владеют по 20% акций банка каждый, еще 11,5% принадлежит DEG (Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft) и 3,3% находится в собственности FMO (Netherlands Development Finance Company). Хотя остается некоторая неуверенность относительно способности и готовности международных финансовых организаций всегда предоставлять скоординированную и своевременную поддержку банку в случае необходимости, в особенности, если потребуется поддержка скорее ликвидности, чем капитала, Fitch полагает, что получение поддержки существенно более вероятно теперь, когда международные финансовые организации в совокупности владеют контрольным пакетом акций TBC Bank. Статус Rating Watch "Негативный" отражает аналогичный статус по долгосрочному суверенному РДЭ Грузии "B+" и возможность понижения рейтинга странового потолка Грузии "B+" вместе с суверенным рейтингом.
В рамках финансовой поддержки от международных финансовых организаций в этом году TBC Bank получил новый капитал в размере 40 млн. долл., 44 млн. долл. средств в форме преимущественно конвертируемых субординированных кредитов и 54 млн. долл. приоритетных кредитов. Это позволило банку существенно укрепить позицию капитала, повысить ликвидность и значительно снизить риск рефинансирования благодаря погашению более краткосрочных зарубежных долговых обязательств. Эти факторы обуславливают подтверждение индивидуального рейтинга банка на уровне "D". Слабое качество активов TBC Bank продолжает оказывать давление на его кредитоспособность. По отчетности банка кредиты с просрочкой более 90 дней на конец 1 полугодия 2009 г. находились на умеренном уровне в 4,4% всех кредитов, однако реструктурированные кредиты составляли высокую долю в 21%, а подверженность рискам по испытывающим сложности секторам девелопмента, строительства и сектору недвижимости равнялась 26%. Очень высокая доля валютного кредитования, 81%, также представляет собой существенный потенциальный фактор слабости, как и для других грузинских банков, и может привести к дальнейшему росту уровня обесценения кредитов в случае значительного обесценения курса лари в будущем. Однако в настоящее время у банка имеется существенная способность абсорбировать убытки после вливаний капитала от международных финансовых организаций, и Fitch полагает, что на конец I полугодия 2009 г. банк был бы в состоянии повысить отношение резерва под обесценение кредитов ко всем кредитам до 25,2% с 15,4% без нарушения регулятивных требований к достаточности капитала, даже без учета потенциальной будущей прибыли до обесценения и конвертации субординированных кредитов.
Подтверждение долгосрочных РДЭ Банка Грузии на уровне "B" и индивидуального рейтинга "D" отражает самостоятельные финансовые позиции банка, которые, как и в случае с TBC Bank, поддерживаются капиталом и фондированием со стороны международных финансовых организаций. Банк Грузии получил $39 млн. от Overseas Private Investment Corporation ("OPIC") в IV квартале 2008 г., а также $100 млн. приоритетных кредитов и $100 млн. конвертируемых субординированных кредитов от ЕБРР и МФК в I квартале. 2009 г. Консолидированные показатели достаточности капитала первого уровня и общего капитала Банка Грузии по Basel I на конец I квартала 2009 г. находились на существенном уровне в 22% и 31,7% соответственно, что обеспечивает банку значительную способность абсорбировать убытки. При этом краткосрочный риск рефинансирования является низким после выплат в I полугодии 2009 г. более краткосрочных зарубежных долговых обязательств. Однако Fitch обеспокоено резким ухудшением качества активов, так как кредиты с просрочкой более 90 дней повысились до 5% на конец I квартала 2009 г. с 3% на конец 2008 г., кредиты с просрочкой один день увеличились (на неконсолидированной основе) с 8% до 18%, и отмечается рост реструктурированных кредитов. Кредитование строительного сектора и сектора недвижимости занимало значительные 11% всех кредитов Банка Грузии (на неконсолидированной основе) в конце I квартала 2009 г., а валютное кредитование находилось на высоком уровне в 75%. Fitch считает, что существует значительная вероятность получения банком дальнейшей поддержки от международных финансовых организаций в случае необходимости, хотя на такую поддержку, по мнению Fitch, не стоит полагаться, так как эти организации не являются акционерами банка. Вероятность такой поддержки не учитывается в рейтингах банка.
Долгосрочные РДЭ ПроКредитБанка (Грузия) и Банка ВТБ (Грузия) в иностранной валюте "B+" обусловлены потенциальной поддержкой от мажоритарных собственников: ProCredit Holding AG, Германия, ("BBB-"/прогноз "Стабильный", 100% акций в ПроКредитБанке (Грузия)) и ОАО ВТБ Банк, контролируемого российским государством (рейтинг банка "BBB"/прогноз "Негативный", 86,7% акций Банка ВТБ (Грузия)). Статус Rating Watch "Негативный" по РДЭ ПроКредитБанка (Грузия) и Банка ВТБ (Грузия) продолжает отражать потенциал понижения странового потока Грузии "B+".
Подтверждение индивидуального рейтинг "D" ПроКредитБанка (Грузия) отражает существенно более высокое качество активов в сравнении с другими банками сектора. Так, в отчетности сообщается об уровне кредитов с просрочкой более 30 дней в 2,3% всех кредитов на конец I полугодия 2009 г. и об уровне реструктурированных кредитов в 6%, хотя по классификации банка лишь половина реструктурированных кредитов относятся к обесценившимся. Капитализация банка остается приемлемой, и способность абсорбировать убытки является существенной относительно текущего уровня обесценения кредитов согласно отчетности.
Понижение индивидуального рейтинга Банка ВТБ (Грузия) с уровня "D/E" до "E" отражает слабое качество активов банка и ограниченную способность абсорбировать убытии даже после проведения в мае 2009 г. взноса в капитал в размере 13,3 млн. лари и пролонгации субординированных долговых обязательств, полученных от ВТБ. В конце I полугодия 2009 г. кредиты, просроченные более чем на 90 дней, повысились до 17,3% кредитного портфеля с корректировкой на два крупных кредита, имеющих гарантию от ВТБ и профинансированные ВТБ. Существенный риск банка по сектору недвижимости и строительному сектору, а также высокая доля валютного кредитования могут привести к дальнейшему признанию обесценения кредитов.
Пересмотр на "Негативный" прогноза по рейтингу Базисбанка отражает слабое качество активов банка и недостаточное резервирование, а также потенциал того, что дальнейшее ухудшение качества активов/создание резервов уменьшат капитал банка. Ликвидность Базисбанка является потенциально уязвимой ввиду по-прежнему краткосрочного характера фондирования. Небольшой размер/клиентская база банка и слабые показатели прибыльности также сказываются на рейтингах. В то же время Fitch рассматривает в качестве позитивного фактора прогресс банка по диверсификации базы фондирования и отмечает, что банк по-прежнему имеет существенную способность абсорбировать убытки. Если банк сумеет перенести текущий экономический кризис при сохранении приемлемых показателей достаточности капитала и продолжит увеличивать сроки фондирования, то давление на рейтинги в сторону понижения ослабнет, и может появиться потенциал повышения рейтингов.
Fitch оставило долгосрочный РДЭ БТА Банка (Грузия) "CCC" в списке Rating Watch "Негативный" ввиду по-прежнему высокой зависимости банка от краткосрочного фондирования от БТА Банка (Казахстан) (далее - "БТА", рейтинг "RD", 49% акций БТА Банка (Грузия)) и сохранения неопределенности в отношении попыток БТА реструктурировать свои внешние обязательства. Доля заемного фондирования БТА Банка (Грузия) в 42% предоставлена от БТА. Основная часть этого фондирования представлена заимствованиями со сроками погашения менее чем три месяца, которые пролонгируются на регулярной основе. Слабое качество активов также сказывается на рейтингах БТА Банка (Грузия). Так, кредиты с просрочкой 90 дней повысились до 21% всех кредитов на конец I полугодия 2009 г. Однако запас прочности по капитализации банка продолжает обеспечивать значительную подушку безопасности для абсорбирования убытков по кредитам, передает РосФинКом.