НЛМК получил прямой контроль над частью активов «Макси-групп»
Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК), похоже, нашел способ разрешить спор с прежним собственником «Макси-групп» Николаем Максимовым. Партнеры давно не могут договориться об условиях совместного финансирования и управления «Макси-групп», однако теперь компания Владимира Лисина скорее всего сможет обойтись и без сотрудничества с г-ном Максимовым. НЛМК выкупил находившиеся в залоге акции ряда основных дочерних компаний «Макси-групп» и тем самым фактически получил полный контроль над бизнесом компании.
История партнерства НЛМК и Николая Максимова, переросшая в конфликт, началась в 2007 году. Тогда г-н Максимов (на то время единственный собственник «Макси-групп») из-за угрозы банкротства был вынужден продать 50% плюс одна акция Новолипецкому меткомбинату за 600 млн долл., из которых он успел получить только половину. При этом партнеры договорились, что для спасения «Макси-групп» они предоставят компании краткосрочные кредиты: НЛМК еще в конце 2007 года выдал стабилизационный кредит на 400 млн долл., а г-н Максимов одолжил «Макси-групп» 7,3 млрд руб.
Однако стороны не нашли взаимопонимания в вопросах управления активом и сейчас судятся. НЛМК требовал от г-на Максимова возврата 5,9 млрд руб., которые он якобы незаконно изъял из внесенного им же займа. А сам Николай Максимов требует возврата ему остатка займа в размере 1,4 млрд руб. А с марта компания г-на Лисина вообще требует признать договор займа недействительным, тем самым желая, видимо, отказаться от завершения сделки с Николаем Максимовым.
Причины этого желания стали понятны в прошедшую пятницу, когда стало известно, что
НЛМК приобрел пакеты акций трех дочерних компаний «Макси-групп»: 32% акций Нижнесергинского метизно-металлургичес-кого завода (НСММЗ), 100% акций «Уралвторчермета» и 47,99% акций Уральского завода прецизионных сплавов (УЗПС). Сумма сделки составила 1,39 млрд руб., или 44,5 млн долл. Павел Шелехов из ИГ «КапиталЪ» указывает, что это в разы меньше стоимости сделки от 2007 года.
Как пояснили в самом НЛМК, комбинат реализовал таким образом свои права как крупнейший кредитор и выкупил заложенное имущество. Оказалось, что эти акции были переданы в залог по стабилизационному кредиту для «Макси-групп» в 400 млн долл. По условиям сделки, при невозврате долгов по истечении срока займа эти активы выставляются на аукцион. В НЛМК указали, что стартовая цена была установлена на основании оценки American Appraisal, прошедшей в мае 2009 года, и в ходе торгов выросла на 1%. Таким образом, НЛМК де-факто выкупил акции по своему же залогу.
Как отметили в НЛМК, остальные акции дочерних компаний находятся в собственности структур, аффилированных с «Макси-групп». Как следует из квартальных отчетов предприятий «Макси-групп», часть своих основных активов компания контролировала через «дочек» и «внучек», причем в ряде случаев встречается перекрестное владение. Получив акции заводов напрямую, НЛМК существенно укрепил контроль над бизнесом «Макси-групп». Партнер адвокатского бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры» Антон Костенко полагает, что на сегодня НЛМК фактически контролирует 75% активов «Макси-групп», что дает возможность делать с компанией «практически все». Иными словами выходит, что возможности Максимова (у него остается 49,99% акций «Макси-групп») влиять на бизнес компании значительно снизились. Олег Петропавловский из «Брокеркредитсервиса» считает, что теперь, когда НЛМК усилил свое влияние в «Макси-групп», ему нет необходимости вести диалог с Николаем Максимовым.
Источник на рынке, знакомый с позицией г-на Максимова, пояснил, что он, возможно, будет оспаривать данную сделку в суде, так как якобы не был заранее оповещен о проведении данного аукциона и теоретически мог также пожелать в нем участвовать.
ЕКАТЕРИНА ГОДЛЕВСКАЯ
История партнерства НЛМК и Николая Максимова, переросшая в конфликт, началась в 2007 году. Тогда г-н Максимов (на то время единственный собственник «Макси-групп») из-за угрозы банкротства был вынужден продать 50% плюс одна акция Новолипецкому меткомбинату за 600 млн долл., из которых он успел получить только половину. При этом партнеры договорились, что для спасения «Макси-групп» они предоставят компании краткосрочные кредиты: НЛМК еще в конце 2007 года выдал стабилизационный кредит на 400 млн долл., а г-н Максимов одолжил «Макси-групп» 7,3 млрд руб.
Однако стороны не нашли взаимопонимания в вопросах управления активом и сейчас судятся. НЛМК требовал от г-на Максимова возврата 5,9 млрд руб., которые он якобы незаконно изъял из внесенного им же займа. А сам Николай Максимов требует возврата ему остатка займа в размере 1,4 млрд руб. А с марта компания г-на Лисина вообще требует признать договор займа недействительным, тем самым желая, видимо, отказаться от завершения сделки с Николаем Максимовым.
Причины этого желания стали понятны в прошедшую пятницу, когда стало известно, что
НЛМК приобрел пакеты акций трех дочерних компаний «Макси-групп»: 32% акций Нижнесергинского метизно-металлургичес-кого завода (НСММЗ), 100% акций «Уралвторчермета» и 47,99% акций Уральского завода прецизионных сплавов (УЗПС). Сумма сделки составила 1,39 млрд руб., или 44,5 млн долл. Павел Шелехов из ИГ «КапиталЪ» указывает, что это в разы меньше стоимости сделки от 2007 года.
Как пояснили в самом НЛМК, комбинат реализовал таким образом свои права как крупнейший кредитор и выкупил заложенное имущество. Оказалось, что эти акции были переданы в залог по стабилизационному кредиту для «Макси-групп» в 400 млн долл. По условиям сделки, при невозврате долгов по истечении срока займа эти активы выставляются на аукцион. В НЛМК указали, что стартовая цена была установлена на основании оценки American Appraisal, прошедшей в мае 2009 года, и в ходе торгов выросла на 1%. Таким образом, НЛМК де-факто выкупил акции по своему же залогу.
Как отметили в НЛМК, остальные акции дочерних компаний находятся в собственности структур, аффилированных с «Макси-групп». Как следует из квартальных отчетов предприятий «Макси-групп», часть своих основных активов компания контролировала через «дочек» и «внучек», причем в ряде случаев встречается перекрестное владение. Получив акции заводов напрямую, НЛМК существенно укрепил контроль над бизнесом «Макси-групп». Партнер адвокатского бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры» Антон Костенко полагает, что на сегодня НЛМК фактически контролирует 75% активов «Макси-групп», что дает возможность делать с компанией «практически все». Иными словами выходит, что возможности Максимова (у него остается 49,99% акций «Макси-групп») влиять на бизнес компании значительно снизились. Олег Петропавловский из «Брокеркредитсервиса» считает, что теперь, когда НЛМК усилил свое влияние в «Макси-групп», ему нет необходимости вести диалог с Николаем Максимовым.
Источник на рынке, знакомый с позицией г-на Максимова, пояснил, что он, возможно, будет оспаривать данную сделку в суде, так как якобы не был заранее оповещен о проведении данного аукциона и теоретически мог также пожелать в нем участвовать.
ЕКАТЕРИНА ГОДЛЕВСКАЯ