О ненадежности страховщиков
Решение проблемы устойчивости российских страховых компаний – это срочный переход на МСФО и введение в полном объеме института назначенных актуариев.
В основе страхования лежит принцип распределения вероятности наступления отдельного страхового случая на большое количество договоров. Страховщик может очень точно, используя математические модели, прогнозировать результат своих операций. Условия принятия рисков обеспечивают андеррайтеры, они ограждают компанию условиями, тарифами и оценкой рисков от неизбежных или очень вероятных убытков. А всю аналитику и модели расчетов выполняют актуарии – страховые математики. Они с точностью до копейки могут рассчитать резервы, которые необходимы, чтобы страховой премией по договору покрывались убытки в течение срока его действия. А это как раз и есть тот фактор, который влияет на платежеспособность страховщика.
Поясню на примере. Вы покупаете годовой полис автокаско, платите страховщику $1000 и живете спокойно. Страховщик благодаря актуариям знает, что вы с вероятностью 80% в течение года принесете убыток в среднем $900. Следовательно, 80% от $900 должны уйти в резервы. Это $720.
Современные требования российской отчетности базируются на жестких бухгалтерских основах, прагматичных и не допускающих никаких отклонений. Страховщики рассчитывают свои резервы в соответствии с методом, предписанным регулятором, без возможности оперативного изменения параметров под конкретную ситуацию в своей компании. При таком подходе «адекватность» резервов может пониматься только в узком смысле, как доскональное следование предписанному алгоритму, однако получаемые при этом значения зачастую имеют мало общего с реальным объемом обязательств страховщика. Альтернативой принятой системе является формирование резервов в соответствии с МСФО.
В чем основные отличия международной системы резервирования от российской? Прежде всего – в объеме полномочий по принятию решений относительно метода расчета и, соответственно, в объеме ответственности за принятое решение. Дело в том, что не существует универсального метода, который при всех обстоятельствах давал бы адекватные оценки резервов. Они могут быть только результатом глубокого анализа статистики конкретного страховщика с принятием во внимание специфических факторов, таких, как политика принятия рисков, практика урегулирования убытков, стратегия перестрахования и многих других.
Резервы по МСФО оценивают высококвалифицированные специалисты – назначенные актуарии, которые уполномочены принимать решение относительно выбора метода расчета и отвечают как перед страховщиком, так и перед регулятором за адекватность своих оценок. Так должно быть, и именно так работают все развитые рынки.
Возвращаясь к примеру с автокаско: вместо необходимых резервов в $720, по российской методике может получиться только $600, и их явно не хватит. Понятно, что РСБУ нацелены на предотвращение ухода от налога на прибыль в большей степени, чем МСФО. Но этот путь западными рынками уже пройден в кризис тридцатых годов прошлого века, а мы, вместо того чтобы учитывать исторический опыт, собираемся повторить печальную историю страховщиков тех времен.
Отдельно следует сказать о так называемом дополнительном резерве неистекшего риска, или резерве дефицита премий, который создается по МСФО в случае, если иные сформированные резервы недостаточны для обеспечения выплат по всем ожидаемым убыткам, а также для покрытия будущих расходов страховщика. Именно этот резерв позволяет своевременно диагностировать неблагополучие компании, увидеть риск снижения ее платежеспособности. Отсутствие требования о формировании такого резерва в российских правилах позволяло на растущем рынке строить «страховые пирамиды». Если резервов не хватало, то выплаты производились из взносов новых клиентов. Пока пирамида растет, это работает. Но в условиях кризиса рост замедлился или прекратился.
Достаточно просто рассчитать, когда именно глобальное недорезервирование приведет к масштабным последствиям в российском страховании. Стагнация началась еще зимой, так что к концу года медленно, но верно даже большие скелеты из шкафов будут вываливаться. А со следующим возможным витком кризиса этот процесс ускорится.
В основе страхования лежит принцип распределения вероятности наступления отдельного страхового случая на большое количество договоров. Страховщик может очень точно, используя математические модели, прогнозировать результат своих операций. Условия принятия рисков обеспечивают андеррайтеры, они ограждают компанию условиями, тарифами и оценкой рисков от неизбежных или очень вероятных убытков. А всю аналитику и модели расчетов выполняют актуарии – страховые математики. Они с точностью до копейки могут рассчитать резервы, которые необходимы, чтобы страховой премией по договору покрывались убытки в течение срока его действия. А это как раз и есть тот фактор, который влияет на платежеспособность страховщика.
Поясню на примере. Вы покупаете годовой полис автокаско, платите страховщику $1000 и живете спокойно. Страховщик благодаря актуариям знает, что вы с вероятностью 80% в течение года принесете убыток в среднем $900. Следовательно, 80% от $900 должны уйти в резервы. Это $720.
Современные требования российской отчетности базируются на жестких бухгалтерских основах, прагматичных и не допускающих никаких отклонений. Страховщики рассчитывают свои резервы в соответствии с методом, предписанным регулятором, без возможности оперативного изменения параметров под конкретную ситуацию в своей компании. При таком подходе «адекватность» резервов может пониматься только в узком смысле, как доскональное следование предписанному алгоритму, однако получаемые при этом значения зачастую имеют мало общего с реальным объемом обязательств страховщика. Альтернативой принятой системе является формирование резервов в соответствии с МСФО.
В чем основные отличия международной системы резервирования от российской? Прежде всего – в объеме полномочий по принятию решений относительно метода расчета и, соответственно, в объеме ответственности за принятое решение. Дело в том, что не существует универсального метода, который при всех обстоятельствах давал бы адекватные оценки резервов. Они могут быть только результатом глубокого анализа статистики конкретного страховщика с принятием во внимание специфических факторов, таких, как политика принятия рисков, практика урегулирования убытков, стратегия перестрахования и многих других.
Резервы по МСФО оценивают высококвалифицированные специалисты – назначенные актуарии, которые уполномочены принимать решение относительно выбора метода расчета и отвечают как перед страховщиком, так и перед регулятором за адекватность своих оценок. Так должно быть, и именно так работают все развитые рынки.
Возвращаясь к примеру с автокаско: вместо необходимых резервов в $720, по российской методике может получиться только $600, и их явно не хватит. Понятно, что РСБУ нацелены на предотвращение ухода от налога на прибыль в большей степени, чем МСФО. Но этот путь западными рынками уже пройден в кризис тридцатых годов прошлого века, а мы, вместо того чтобы учитывать исторический опыт, собираемся повторить печальную историю страховщиков тех времен.
Отдельно следует сказать о так называемом дополнительном резерве неистекшего риска, или резерве дефицита премий, который создается по МСФО в случае, если иные сформированные резервы недостаточны для обеспечения выплат по всем ожидаемым убыткам, а также для покрытия будущих расходов страховщика. Именно этот резерв позволяет своевременно диагностировать неблагополучие компании, увидеть риск снижения ее платежеспособности. Отсутствие требования о формировании такого резерва в российских правилах позволяло на растущем рынке строить «страховые пирамиды». Если резервов не хватало, то выплаты производились из взносов новых клиентов. Пока пирамида растет, это работает. Но в условиях кризиса рост замедлился или прекратился.
Достаточно просто рассчитать, когда именно глобальное недорезервирование приведет к масштабным последствиям в российском страховании. Стагнация началась еще зимой, так что к концу года медленно, но верно даже большие скелеты из шкафов будут вываливаться. А со следующим возможным витком кризиса этот процесс ускорится.
Ещё новости по теме:
07:00