Минфин США модернизирует стандарты кредитования
Министерство финансов США планирует провести широкую проверку рынков секьюритизации и ввести новые жесткие правила, предназначенные для сокращения стимулов банков к выдаче "плохих" кредитов и передаче рисков по ним инвесторам, пишет газета Financial Times, передает "Финмаркет".
Американские регуляторы намерены заставить банки сохранять за собой часть риска по секьюритизируемым кредитам. Кроме того, предполагается отказаться от правил учета, позволявших банкам отражать на балансе прибыль по кредитам сразу после их секьюритизации и продажи соответствующих бумаг.
Целью запланированных изменений является восстановление рынков ценных бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами и другими активами, без создания системных рисков, ставших причиной взрыва "пузыря" на этом рынке в 2007 году.
По словам представителя американского Минфина, несмотря на то, что секьюритизация кредитов сделала займы более доступными, разрыв прямой связи между заемщиком и кредитором "привел к общему ухудшению стандартов кредитования, в результате чего произошло обрушение этого рынка, которое повлекло за собой кризис в сфере жилья".
Рынки секьюритизированных активов, за счет которых финансировалось более половины кредитов в США в последние годы, являются важной частью американской экономики. Без восстановления этих рынков нельзя ожидать возврата объемов кредитования к нормальным уровням, даже в том случае, если американские банки справятся со своими проблемами.
Минфин США надеется, что новый план поможет привести рынки секьюритизации в более стабильное состояние. Однако банкиры предупреждают, что новые правила сократят стимулы для проведения подобных операций, что повысит стоимость финансирования.
План Минфина предполагает, что банки будут сохранять за собой, по крайней мере, 5-процентный риск по секьюритизируемым кредитам, что будет гарантировать их заинтересованность в надежности эти бумаг. При этом фиксировать прибыль по кредитам в отчетности они смогут лишь через определенное время - после погашения займов.
Американские регуляторы намерены заставить банки сохранять за собой часть риска по секьюритизируемым кредитам. Кроме того, предполагается отказаться от правил учета, позволявших банкам отражать на балансе прибыль по кредитам сразу после их секьюритизации и продажи соответствующих бумаг.
Целью запланированных изменений является восстановление рынков ценных бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами и другими активами, без создания системных рисков, ставших причиной взрыва "пузыря" на этом рынке в 2007 году.
По словам представителя американского Минфина, несмотря на то, что секьюритизация кредитов сделала займы более доступными, разрыв прямой связи между заемщиком и кредитором "привел к общему ухудшению стандартов кредитования, в результате чего произошло обрушение этого рынка, которое повлекло за собой кризис в сфере жилья".
Рынки секьюритизированных активов, за счет которых финансировалось более половины кредитов в США в последние годы, являются важной частью американской экономики. Без восстановления этих рынков нельзя ожидать возврата объемов кредитования к нормальным уровням, даже в том случае, если американские банки справятся со своими проблемами.
Минфин США надеется, что новый план поможет привести рынки секьюритизации в более стабильное состояние. Однако банкиры предупреждают, что новые правила сократят стимулы для проведения подобных операций, что повысит стоимость финансирования.
План Минфина предполагает, что банки будут сохранять за собой, по крайней мере, 5-процентный риск по секьюритизируемым кредитам, что будет гарантировать их заинтересованность в надежности эти бумаг. При этом фиксировать прибыль по кредитам в отчетности они смогут лишь через определенное время - после погашения займов.