Аналитики "Банка Москвы" повышают рекомендацию по бумагам "ЛУКОЙЛа" с "продавать" до "держать"
Аналитики "Банка Москвы" повысили целевой уровень по бумагам "ЛУКОЙЛа" до $54 за акцию и рекомендацию с "продавать" до "держать". Как отмечается в сообщении банка, пересмотр связан с выходом отчетности, а также новым прогнозом цен на нефть, передает "РосФинКом".
Как отмечают аналитики, в I квартале 2009 г. ситуация в нефтяной отрасли значительно улучшилась, цены на нефть стабилизировались, и компании стали получать прибыль от продаж нефти. В соответствии с текущим прогнозом средней цены нефти Urals равной $55 за баррель в 2009 г., пишут аналитики, показатель EBITDA "ЛУКОЙЛа" по итогам года составит около $ 13,9 млрд.
"Однако негативное влияние на сектор в настоящий момент оказывает существенное снижение маржи нефтепереработки в I квартале и весьма незначительный ее рост во II квартале. Мы полагаем, что к концу года маржа нефтепереработки повысится, и финансовые результаты "ЛУКОЙЛа" во II полугодии будут заметно выше, чем в I", - отмечают аналитики.
Кроме того, по мнению экспертов, компании удалось переломить негативную тенденцию спада в добыче углеводородов за счет ввода Южно-Хыльчуюского месторождения, на котором в ближайшие пять лет ожидается увеличение добычи до 14.5 млн т (около 14 % добычи компании).
"В итоге мы считаем, что рост добычи "ЛУКОЙЛа" вполне компенсирует временную низкую маржу в переработке", - резюмируют аналитики "Банка Москвы".
Как отмечают аналитики, в I квартале 2009 г. ситуация в нефтяной отрасли значительно улучшилась, цены на нефть стабилизировались, и компании стали получать прибыль от продаж нефти. В соответствии с текущим прогнозом средней цены нефти Urals равной $55 за баррель в 2009 г., пишут аналитики, показатель EBITDA "ЛУКОЙЛа" по итогам года составит около $ 13,9 млрд.
"Однако негативное влияние на сектор в настоящий момент оказывает существенное снижение маржи нефтепереработки в I квартале и весьма незначительный ее рост во II квартале. Мы полагаем, что к концу года маржа нефтепереработки повысится, и финансовые результаты "ЛУКОЙЛа" во II полугодии будут заметно выше, чем в I", - отмечают аналитики.
Кроме того, по мнению экспертов, компании удалось переломить негативную тенденцию спада в добыче углеводородов за счет ввода Южно-Хыльчуюского месторождения, на котором в ближайшие пять лет ожидается увеличение добычи до 14.5 млн т (около 14 % добычи компании).
"В итоге мы считаем, что рост добычи "ЛУКОЙЛа" вполне компенсирует временную низкую маржу в переработке", - резюмируют аналитики "Банка Москвы".