Азиатские металлурги сплавляют российских
Азиатские сталелитейные компании хотят добиться скидок на рудное сырье до 40%, что позволит им снизить издержки. Это грозит потерей позиций российских производителей на ключевом для них в кризис китайском рынке сбыта.
Вторая по величине сталелитейная компания в мире – японская Nippon Steel Corp. – близка к завершению переговоров по цене на железную руду с крупнейшими горнодобывающими компаниями, включая Rio Tinto и Vale, сообщает Bloomberg. Скидка к прошлогодней цене, по данным источников агентства, может составить 30–35%. О скидках на 30–50% договариваются и китайские производители стали, на которых приходится около 45% всей поставляемой на мировой рынок руды. Переговоры о контрактных ценах на железную руду на этот финансовый год, начавшийся 1 апреля, могут быть завершены в течение ближайших недель.
«Для японских и китайских сталелитейщиков скидки сырьевых компаний будут доходить до 40% от прошлогоднего уровня»,
– прогнозирует Дмитрий Парфенов из ИК «Проспект». В этом году в отличие от прошлого на рынке свои условия диктуют покупатели сырья: из-за падения объемов металлургического производства спрос на руду упал в первом квартале этого года на 20–40%, а значит, рудным компаниям придется уступить, поясняет аналитик.
Подешевевшее сырье позволит китайским и японским производителям значительно снизить свои издержки, а это, в свою очередь, негативно скажется на наших металлургах, предупреждает аналитик ИФД «Капиталъ» Павел Шелехов.
В начале этого года отечественные меткомпании имели конкурентные преимущества за счет низкой себестоимости производства.
Им на руку сыграли девальвация рубля, наличие собственной сырьевой базы у ряда компаний (НЛМК, «Мечел», «Северсталь»), а также выгодные контракты на поставки руды из Казахстана со скидкой в 40% у ММК, поясняет эксперт.
Все это позволило металлургам сохранить сильные экспортные позиции, в частности в Китае, производители которого были вынуждены закупать руду по высоким, еще докризисным ценам. Так, например, экспорт продукции НЛМК в Китай по итогам первого квартала составил около 70% производства. Теперь ситуация может измениться: сократив себестоимость, иностранные сталелитейщики вполне могут вытеснить российских, а значит, окончательно подорвать отечественный экспорт. Негативную роль может сыграть и возможное введение антидемпинговых пошлин на российскую продукцию, которыми уже грозит КНР. «А ведь именно Китай обеспечивает сейчас большую часть спроса на метпродукцию.
В условиях закрытия этого рынка российским металлургам придется совсем тяжело, ведь рассчитывать на стабилизацию внутреннего спроса до конца года точно не приходится»,
– сетует Шелехов.
Впрочем, не все так однозначно. «Странам – импортерам стали все равно будет выгодно ввозить российскую продукцию низкого и среднего передела (горячекатаный лист), чтобы затем производить из нее высокий передел – трубы и оцинкованный прокат, то есть высокорентабельную продукцию с уровнем добавочной стоимости до 80%», – говорит Парфенов. Однако непросто придется нашим вертикально-интегрированным компаниям «Мечелу», «Евразу» и «Северстали» – в условиях падения цен на сырье их горнорудный сегмент становится обузой, считает аналитик. Им приходится либо поставлять на свои предприятия сырье по высоким ценам, подрывая таким образом сталелитейный бизнес, либо, напротив, делать скидки плавильному сегменту за счет сырьевого, который будет работать в убыток.
Вторая по величине сталелитейная компания в мире – японская Nippon Steel Corp. – близка к завершению переговоров по цене на железную руду с крупнейшими горнодобывающими компаниями, включая Rio Tinto и Vale, сообщает Bloomberg. Скидка к прошлогодней цене, по данным источников агентства, может составить 30–35%. О скидках на 30–50% договариваются и китайские производители стали, на которых приходится около 45% всей поставляемой на мировой рынок руды. Переговоры о контрактных ценах на железную руду на этот финансовый год, начавшийся 1 апреля, могут быть завершены в течение ближайших недель.
«Для японских и китайских сталелитейщиков скидки сырьевых компаний будут доходить до 40% от прошлогоднего уровня»,
– прогнозирует Дмитрий Парфенов из ИК «Проспект». В этом году в отличие от прошлого на рынке свои условия диктуют покупатели сырья: из-за падения объемов металлургического производства спрос на руду упал в первом квартале этого года на 20–40%, а значит, рудным компаниям придется уступить, поясняет аналитик.
Подешевевшее сырье позволит китайским и японским производителям значительно снизить свои издержки, а это, в свою очередь, негативно скажется на наших металлургах, предупреждает аналитик ИФД «Капиталъ» Павел Шелехов.
В начале этого года отечественные меткомпании имели конкурентные преимущества за счет низкой себестоимости производства.
Им на руку сыграли девальвация рубля, наличие собственной сырьевой базы у ряда компаний (НЛМК, «Мечел», «Северсталь»), а также выгодные контракты на поставки руды из Казахстана со скидкой в 40% у ММК, поясняет эксперт.
Все это позволило металлургам сохранить сильные экспортные позиции, в частности в Китае, производители которого были вынуждены закупать руду по высоким, еще докризисным ценам. Так, например, экспорт продукции НЛМК в Китай по итогам первого квартала составил около 70% производства. Теперь ситуация может измениться: сократив себестоимость, иностранные сталелитейщики вполне могут вытеснить российских, а значит, окончательно подорвать отечественный экспорт. Негативную роль может сыграть и возможное введение антидемпинговых пошлин на российскую продукцию, которыми уже грозит КНР. «А ведь именно Китай обеспечивает сейчас большую часть спроса на метпродукцию.
В условиях закрытия этого рынка российским металлургам придется совсем тяжело, ведь рассчитывать на стабилизацию внутреннего спроса до конца года точно не приходится»,
– сетует Шелехов.
Впрочем, не все так однозначно. «Странам – импортерам стали все равно будет выгодно ввозить российскую продукцию низкого и среднего передела (горячекатаный лист), чтобы затем производить из нее высокий передел – трубы и оцинкованный прокат, то есть высокорентабельную продукцию с уровнем добавочной стоимости до 80%», – говорит Парфенов. Однако непросто придется нашим вертикально-интегрированным компаниям «Мечелу», «Евразу» и «Северстали» – в условиях падения цен на сырье их горнорудный сегмент становится обузой, считает аналитик. Им приходится либо поставлять на свои предприятия сырье по высоким ценам, подрывая таким образом сталелитейный бизнес, либо, напротив, делать скидки плавильному сегменту за счет сырьевого, который будет работать в убыток.