В 2008 г. российские компании играли ключевую роль в мире при заключении сделок слияния

Как утверждает PricewaterhouseCoopers в ежегодном обзоре «Сделки в металлургической отрасли в 2008 г.», в прошлом году российские компании играли ключевую роль в мире при заключении сделок слияния и поглощения. Так, крупнейшей сделкой в североамериканском регионе стало приобретение российской Евраз Груп трубного бизнеса североамериканской IPSCO у шведской металлургической компании SSAB за $4 млрд. Данная сделка обеспечила российской компании важную роль в производстве трубопроводов в США и Канаде. Это было одним из двух приобретений Евраз Груп, что в очередной раз подтвердило значимость российских покупателей после слияния российских производителей алюминия РУСАЛ и СУАЛ со швейцарской трейдинговой компанией Glencore в 2007 г. В 2007 г. сообщалось, что Евраз заинтересован в приобретении всей компании IPSCO, но тогда его опередила шведская компания SSAB, купив компанию за $7,7 млрд.. Позднее Евраз продал приобретенные активы IPSCO за $1,7 млрд ТМК, крупнейшему российскому производителю и экспортеру труб. Сделка по покупке активов IPSCO была завершена в период, когда в результате повышенного спроса на нефть и газ увеличилась потребность в трубопроводах. Даже несмотря на последующее падение спроса на энергию обеспокоенность в отношении энергобезопасности в совокупности с мерами по стимулированию продолжит способствовать обновлению и расширению энергосистем и другой инфраструктуры в Северной Америке.

Ключевым игроком также стал крупнейший российский производитель стали Северсталь. В мае 2008 г. Северсталь завершила сделку по приобретению Sparrows Point, полностью интегрированного сталелитейного завода в Балтиморе, штат Мэриленд, у компании ArcelorMittal. В июне 2008 г. Северсталь заключила соглашение о приобретении Esmark Inc., производителя и дистрибьютора листопрокатной и прочей стальной продукции. В июле 2008 г. компания Северсталь завершила покупку WCI Steel, лидирующего производителя стальной продукции с высокой добавленной стоимостью. С учетом приобретения компании Rouge Industries Inc. в 2004 г. Северсталь на сегодняшний день занимает четвертое место по производству стали в США. Однако к концу года экономический спад привел к существенным сокращениям производства и отмене программ капитальных вложений во всех сталелитейных компаниях.

В прошлом году российская горнодобывающая и сталелитейная компания Мечел приобрела Oriel Resources за $1,5 млрд. Oriel производила феррохром на плавильном заводе в России и разрабатывала хромовое и никелевое месторождения в Казахстане. Данная покупка позволила Мечелу расширить деятельность по производству ферросплавов, а также интегрировать существующие мощности по добыче угля в производственный цикл Oriel. Мечел является крупнейшим российским производителем нержавеющей стали – продукции, в производстве которой хром в основном и используется. Компания стала участником рынка ферросплавов в результате приобретения Братского завода ферросплавов, сибирского производителя ферросилиция, в 2007 г.

Крупнейшей сделкой в Западной Европе стоимостью $2,2 млрд стало приобретение российским концерном Евраз Груп украинских активов – горно-обогатительного комбината «Сухая балка»; металлургического завода в Днепропетровске общей производственной мощностью 1,8 млн т. чугуна и 1,23 млн т. стали в год; а также трех коксохимических заводов общей мощностью 3,52 млн т. металлургического кокса в год. В результате этой сделки повысился уровень самообеспеченности Евраза железорудным сырьем и продолжилась интеграция компании в горнорудный сегмент. Приобретенные коксохимические предприятия создали дополнительные возможности для сбыта коксующихся углей, добываемых на угольных шахтах компании в Сибири.

Джон Кэмпбэлл, партнер, руководитель практики по оказанию услуг компаниям металлургической и горнодобывающей отраслей, PricewaterhouseCoopers в России, отметил: «Консолидация предоставила наиболее крупным металлургическим компаниям возможность выбора в отношении остановок производства и управления мощностями по всему миру. Чем дольше будет продолжаться кризис и неопределенность в отношении уровня спроса, тем острее будет вставать необходимость реструктуризации».