Мировой рынок стали: «вторая волна» кризиса?
Сохраняющаяся на мировом рынках тенденция к снижению цен охватила практически все региональные рынки и основные виды стальной продукции. Повсеместно трейдеры жалуются на низкий спрос, аналитики предупреждают о наступлении «второй волны» кризиса. Однако, скорее всего, рынок просто оказался на нисходящей ветви очередного цикла. Через несколько недель потребители должны вернуться с новыми заказами, а основная задача производителей сейчас – не впасть в панику, как в октябре прошлого года, и не дать ценам упасть слишком низко.
Полуфабрикаты
Ближневосточный рынок заготовок к концу февраля окончательно замер. Прокатчики, столкнувшиеся с крайне низким спросом и непрерывным спадом цен на арматуру и катанку, приостановили закупки полуфабрикатов. Это стало неожиданностью для многих поставщиков, увеличивших объемы выпуска в ответ на кратковременную (как теперь выяснилось) активизацию рынка в начале февраля. Очевидно, в ближайшие месяцы цикличность на рынке сохранится, и короткие периоды оживления будут сменяться депрессией протяженностью 4–6 недель.
Производители заготовок в СНГ и Турции, оставшиеся с непроданными запасами на руках, начали активно сбивать цены. Если в середине февраля турецкие компании продавали заготовки, как правило, не дешевле $400 за тонну FOB, то в последние дни они предлагают данную продукцию уже по $360–380 за тонну FOB, а то и дешевле. Резкий спад произошел и у поставщиков из СНГ, некоторые из них сбавили цены до $320–340 за тонну FOB.
Такая политика, как показал опыт осени прошлого года, совершенно бесперспективна. В данный момент покупателям, не имеющим возможность продать свою собственную продукцию, просто не нужны полуфабрикаты. Чтобы заинтересовать их, цена, очевидно, должна упасть ниже отметки $300 за тонну CFR, но подобная торговля будет крайне убыточной для производителей, которым нужно просто переждать «мертвый сезон».
В Восточной Азии заготовки также подешевели. На Тайване экспортные цены сократились до менее $400 за тонну FOB, даже в Китае стоимость заготовок за последнюю неделю снизилась на $10–20 за тонну и составляет порядка $440–480 за тонну EXW для продукции сорта Q235. Международный спотовый рынок слябов в этом году, образно говоря, и не «приходил в сознание». Цены при поставках из СНГ составляют около $350 за тонну FOB, но спрос в 2-3 раза ниже, чем в тот же период прошлого года.
Конструкционная сталь
В Китае начался обвал цен на длинномерный прокат, вызванный относительно низким спросом при переполненном рынке. По сравнению с началом февраля, стоимость арматуры и катанки опустилась примерно на $45–50 за тонну и продолжает снижаться. По данным китайских источников, только в Шанхае на складах скопилось около 800 тыс. т конструкционной стали. Причем, этот объем растет, так как многие компании увеличили выпуск продукции в январе-феврале. Как считают специалисты, рынок теперь достигнет стабильности только во второй половине марта, и то, при условии, что металлурги оперативно сократят объем производства.
Пока маловероятно, что китайский прокат в значительных количествах в ближайшее время появится на внешнем рынке. Даже с учетом понижения арматура HRB335 в восточных провинциях продается по $520–550 за тонну EXW, причем, экспорт этой продукции облагается 10%-ной пошлиной. Между тем, стоимость арматуры на Дальнем Востоке снова упала до менее $500 за тонну CFR из-за низкого спроса. В Юго-Восточной Азии некоторые компании выставляют требования из расчета не более $450 за тонну CFR. Подешевел длинномерный прокат и в странах Ближнего Востока. Относительно активные закупки в январе и начале февраля привели к появлению избыточных запасов в регионе, тем более что строительная отрасль находится в состоянии коллапса в ОАЭ и в тяжелом кризисе в других странах. По оценкам экспертов, возобновления продаж теперь нужно ожидать не ранее конца марта, или начала апреля.
Экспортеры вынуждены опускать цены. Турецкая арматура уже предлагается ближневосточным покупателям по $420–440 за тонну FOB, а компании из России и Украины снизили стоимость своей продукции до $400–425 за тонну FOB или даже менее. В Европе турецкая арматура котируется на уровне $460–470 за тонну CFR, но это отнюдь не самые дешевые предложения. Некоторые компании из Восточной Европы готовы предлагать данную продукцию и по $425–450 за тонну CFR. Западноевропейские металлурги в ответ снизили внутренние цены до ?330–360 за тонну EWX, а экспортируют свою продукцию по ?330–340 (около $425–440) за тонну FOB. Местные аналитики надеются, что программы стимулирования экономики, которые принимаются правительствами стран ЕС, рано или поздно окажут свое влияние на рынок и смогут подтолкнуть спрос и цены вверх, но, судя по всему, какой-либо эффект здесь начнет проявляться не раньше конца лета.
К аналогичным выводам приходят и американские специалисты. Национальный рынок длинномерного проката описывается ими как «мертвый», металлурги теперь надеются на апрель, полностью «вычеркнув» март. Официально цены, тем не менее, остаются относительно постоянными. Арматура, в частности, предлагается американскими компаниями по $580–600 за тонну (метрическую) EXW, однако, по словам наблюдателей, крупным клиентам предоставляются большие скидки. В то же время, турецкий прокат заметно подешевел: котировки на арматуру опустились до $465–480 за тонну CIF, а на катанку – до $480–490 за тонну CIF.
Листовая сталь
Китайские компании практически прекратили закупки плоского проката, хотя некоторые поставщики из России и Украины выставили цены порядка $400–420 за тонну CFR, а холоднокатаные рулоны котировались на уровне $470–480 за тонну CFR. Однако в условиях неустойчивого внутреннего рынка и снижения цен китайские трейдеры рисковать не хотят.
Металлурги КНР, тем временем, уменьшили стоимость горячекатаных рулонов при экспорте до $500–540 за тонну FOB, хотя холодный прокат стабильно котируется выше $600 за тонну FOB. Однако сделок на таких условиях практически нет. В Восточной и Юго-Восточной Азии котировки на г/к рулоны варьируются между менее $400 и $450 за тонну CFR, а х/к рулоны можно найти по $460–500 за тонну CFR. В условиях низкого спроса продавцы готовы идти на значительные уступки, к тому же, в странах региона наблюдается широкий выбор продукции, как местного производства, так и доставленной из СНГ, Европы и даже Латинской Америки.
Европейские меткомпании в январе сократили выпуск стали на 40–70% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, реагируя на резкое падение спроса. Стоимость горячего проката местного производства пока удерживается на уровне ?330–360 за тонну EWX, что соответствует импортным ценам – $440–480 за тонну CFR (примерно на таких же условиях данная продукция поставляется и в страны Ближнего Востока), но прогнозы местных специалистов откровенно пессимистичны. По их мнению, спрос останется низким и в марте, а цены на горячий прокат упадут до ?300–310 за тонну EXW, т.е. до $400 за тонну или даже менее. Х/к рулоны при этом подешевеют до около ?400 за тонну EXW.
Экспортеры из СНГ в основном удерживают цены на г/к рулоны на отметке $390–440 за тонну FOB, холодный прокат предлагается по $450–500 за тонну FOB, а украинский коммерческий толстый лист продается в Турции и странах Ближнего Востока по $540–580 за тонну CFR. Однако из-за высокой конкуренции и незначительного спроса объемы продаж остаются достаточно скромными.
Сталелитейные компании, тем не менее, рассчитывают на оживление рынка в апреле, причем, эти настроения разделяются как европейскими, так и ближневосточными металлургами. Многие крупные производители, включая китайскую Baosteel и ряд европейских корпораций сообщили, что пока не будут публиковать свои апрельские котировки в ожидании прояснения ситуации.
В США рынок плоского проката остается относительно стабильным. По мнению трейдеров, цены в обозримом будущем падать не будут, хотя и для их повышения предпосылок тоже не сложилось. Местные компании по-прежнему продают горячий прокат по $520–580 за метрическую тонну EXW, а уровень загрузки производственных мощностей в секторе плоского проката едва превышает 50%.
Специальные сорта стали
Спрос на нержавеющую сталь на мировом рынке остается слабым. Азиатские компании по-прежнему загружают свои мощности не более чем на 30–50% и, чтобы хоть как-то заинтересовать покупателей, вынуждены опускать цены. Мартовские котировки ведущих производителей в странах региона сократились примерно на $100 за тонну, до около $2150–2250 за тонну CFR для холодного проката 304 2В. Еще хуже ситуация в Европе. Немецкая ThyssenKrupp уменьшила доплату за легирующие элементы для стали 304 сразу на 23% – от ?961 до ?741 за тонну. В целом стоимость х/к рулонов 304 2В не превышает в странах Западной Европы ?1600–1800 за тонну EXW.
Металлолом
На рынке металлолома продолжается спад, вызванный низкой активностью со стороны турецких компаний, откровенно сбивающих цены. Правда, трейдеры, уменьшив стоимость материала более чем на $50 за тонну, по сравнению с пиком в начале февраля, на дальнейшие уступки не идут. Американцы предлагают свой лом HMS № 1&2 (80:20) не дешевле $230 за тонну CFR, примерно такие же цены выставляют и европейцы, поставляющие несколько худший по качеству материал (70:30). Тем не менее, реальные сделки осуществляются и по меньшим ценам – порядка $215–225 за тонну CFR.
Пошли вниз цены и в Восточной Азии. Еще в середине февраля американские трейдеры могли рассчитывать на $280–290 за тонну CFR при поставках HMS № 1&2 (80:20) в Китай или Вьетнам. Однако покупатели усиливают давление на экспортеров, предлагая им опустить цены хотя бы до $260–270 за тонну CFR. Между тем, подешевел лом в Японии, где внутренние цены снова опустились до $185–200 за тонну с поставкой на завод. Местный материал Н2 в середине февраля отправлялся на Тайвань по ценам, близким к $240 за тонну CFR, но новые сделки заключаются из расчета $225–230 за тонну CFR.