Кризис и мошенники
Вчера международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s (S&P) обнародовало прогноз развития российского страхования, согласно которому в 2009–2010 годах этот рынок будет испытывать беспрецедентное давление в связи с вероятной рецессией экономики. S&P прогнозирует сокращение сборов по розничному страхованию до 40%. Также негативное влияние на текущие операционные показатели страховщиков окажет рост убытков вследствие мошенничеств.
«Мы ожидаем, что убытки вследствие мошенничества значительно увеличатся по сравнению с нынешним уровнем, который составляет около 10% общего объема выплат», – отмечают аналитики S&P. По их мнению, это обстоятельство может представлять собой особую опасность для компаний с крупным розничным портфелем, поскольку большинство российских страховых компаний, за исключением самых крупных, не имеет достаточного опыта и надлежащих механизмов контроля для минимизации убытков от мошенничества.
«Наша оценка доли мошеннических выплат в общем их объеме совпадает с оценками S&P, – говорит гендиректор «Ингосстраха» Александр Григорьев. – Когда страховщики не могут выявить мошеннические действия или отказывают в выплате по обоснованной, на их взгляд, причине, а клиенты идут в суд и выигрывают, страховым компаниям приходится производить подобные выплаты». По словам первого заместителя генерального директора Росгосстраха Дмитрия Маркарова, «доля выплат, связанных с мошенничеством, сегодня может быть и выше 10%». По его словам, введение упрощенной процедуры оформления ДТП только увеличит эту долю, как и ситуация, связанная с девальвацией рубля. «В 1998 году наблюдался всплеск массовых мошеннических действий страхователей, – добавляет Дмитрий Маркаров. – Ведь, например, оцененный в долларах автомобиль было выгоднее разбить, чем продать».
Кроме того, S&P делает вывод, что рентабельность страхового сектора снижается, поскольку коэффициенты убыточности повышаются в условиях высокой инфляции, при этом во многих направлениях сохраняются неадекватно установленные тарифы. В частности, ОСАГО (на его долю в настоящее время приходится 14% сборов по страхованию иному, чем страхование жизни), которое обеспечивает компаниям стабильный денежный поток, стало убыточным направлением ввиду слишком низких тарифов, установленных государством.
Быстрый рост потребительских кредитов обусловил рост страхования физлиц в 2007–2008 годах. Однако, как говорится в отчете S&P, этот рост в настоящее время остановился, и ожидается, что спад в данном секторе составит около 40%. Александр Григорьев отмечает, что подобное снижение сборов по страхованию физлиц возможно. «Это наш пессимистический сценарий на этот год, по которому страховой рынок будет развиваться в условиях остановки работы ряда предприятий, резкого снижения заработной платы и увеличения стоимости потребительской корзины», – говорит г-н Григорьев. По словам Дмитрия Маркарова, в розничном страховании каско сборы снизятся из-за падения продаж новых автомобилей, в страховании имущества не столь большие объемы премии, чтобы говорить о резком их снижении, а вот по ОСАГО поступления будут только расти.
S&P также отмечает, что показатели капитализации российских страховщиков снижаются. В благоприятные времена компании старались аккумулировать достаточные резервы и увеличить капитал. Однако в некоторых случаях значительная часть этих средств использовалась при проведении агрессивной инвестиционной политики, связанной с возможностью убытков от вложений в акции. «Мы ожидаем, что постоянное давление на страховой сектор будет оказывать низкое качество инвестиционных портфелей страховщиков (в том числе банковских депозитов и корпоративных облигаций). Резкое сокращение ликвидности и ухудшение показателей качества активов в российском банковском секторе будут лишь обострять проблему», – пишет S&P. В агентстве прогнозируют, что страховая отрасль станет более чувствительной к ценообразованию. В данный момент одной из угроз является демпинг, особенно для небольших компаний, не имеющих достаточно крупной капитальной базы для преодоления периода циклического спада.
«Мы ожидаем, что убытки вследствие мошенничества значительно увеличатся по сравнению с нынешним уровнем, который составляет около 10% общего объема выплат», – отмечают аналитики S&P. По их мнению, это обстоятельство может представлять собой особую опасность для компаний с крупным розничным портфелем, поскольку большинство российских страховых компаний, за исключением самых крупных, не имеет достаточного опыта и надлежащих механизмов контроля для минимизации убытков от мошенничества.
«Наша оценка доли мошеннических выплат в общем их объеме совпадает с оценками S&P, – говорит гендиректор «Ингосстраха» Александр Григорьев. – Когда страховщики не могут выявить мошеннические действия или отказывают в выплате по обоснованной, на их взгляд, причине, а клиенты идут в суд и выигрывают, страховым компаниям приходится производить подобные выплаты». По словам первого заместителя генерального директора Росгосстраха Дмитрия Маркарова, «доля выплат, связанных с мошенничеством, сегодня может быть и выше 10%». По его словам, введение упрощенной процедуры оформления ДТП только увеличит эту долю, как и ситуация, связанная с девальвацией рубля. «В 1998 году наблюдался всплеск массовых мошеннических действий страхователей, – добавляет Дмитрий Маркаров. – Ведь, например, оцененный в долларах автомобиль было выгоднее разбить, чем продать».
Кроме того, S&P делает вывод, что рентабельность страхового сектора снижается, поскольку коэффициенты убыточности повышаются в условиях высокой инфляции, при этом во многих направлениях сохраняются неадекватно установленные тарифы. В частности, ОСАГО (на его долю в настоящее время приходится 14% сборов по страхованию иному, чем страхование жизни), которое обеспечивает компаниям стабильный денежный поток, стало убыточным направлением ввиду слишком низких тарифов, установленных государством.
Быстрый рост потребительских кредитов обусловил рост страхования физлиц в 2007–2008 годах. Однако, как говорится в отчете S&P, этот рост в настоящее время остановился, и ожидается, что спад в данном секторе составит около 40%. Александр Григорьев отмечает, что подобное снижение сборов по страхованию физлиц возможно. «Это наш пессимистический сценарий на этот год, по которому страховой рынок будет развиваться в условиях остановки работы ряда предприятий, резкого снижения заработной платы и увеличения стоимости потребительской корзины», – говорит г-н Григорьев. По словам Дмитрия Маркарова, в розничном страховании каско сборы снизятся из-за падения продаж новых автомобилей, в страховании имущества не столь большие объемы премии, чтобы говорить о резком их снижении, а вот по ОСАГО поступления будут только расти.
S&P также отмечает, что показатели капитализации российских страховщиков снижаются. В благоприятные времена компании старались аккумулировать достаточные резервы и увеличить капитал. Однако в некоторых случаях значительная часть этих средств использовалась при проведении агрессивной инвестиционной политики, связанной с возможностью убытков от вложений в акции. «Мы ожидаем, что постоянное давление на страховой сектор будет оказывать низкое качество инвестиционных портфелей страховщиков (в том числе банковских депозитов и корпоративных облигаций). Резкое сокращение ликвидности и ухудшение показателей качества активов в российском банковском секторе будут лишь обострять проблему», – пишет S&P. В агентстве прогнозируют, что страховая отрасль станет более чувствительной к ценообразованию. В данный момент одной из угроз является демпинг, особенно для небольших компаний, не имеющих достаточно крупной капитальной базы для преодоления периода циклического спада.
Ещё новости по теме:
07:00