"Мечел" собирает на покупку ММК
ЭМИТЕНТ. "Стальная группа Мечел" проведет до конца 2004 года первичное публичное размещение (IPO) своих американских депозитарных акций (ADS). Компания подала заявку на регистрацию ADS в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). После получения одобрения со стороны этого органа производные инструменты станут общедоступными для американских инвесторов, а их обращение планируется организовать на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). На других международных рынках приобрести ADS "Мечела", на которые будет приходиться по три обыкновенные акции, можно будет через закрытые размещения. Координатором и бук-раннером IPO выступает UBS Limited, соведущие менеджеры размещения — J.P. Morgan Securities Ltd и Morgan Stanley & Co International Limited, соменеджер — Troika Dialog (Bermuda) Ltd. Депозитарием ADS является Deutsche Bank Trust Company Americas.
Как говорится в инвестиционном меморандуме, опубликованном на сайте SEC, основными бенефициарными владельцами "Мечела" являются председатель совета директоров группы Игорь Зюзин и генеральный директор Владимир Йорих. Им принадлежит по 47,8% акций. Предполагается, что после размещения в свободном обращении появится 10,02% ценных бумаг вместо нынешних 0,02%. Игорь Зюзин и Владимир Йорих продадут в общей сложности 2% акций из своих собственных пакетов, а еще 8% придется на вновь выпущенные акции "Мечела". Кроме того, основные акционеры предоставили организаторам опцион с правом выкупить еще 1,5% ценных бумаг. Если организаторы воспользуются этой возможностью, доля Игоря Зюзина и Владимира Йориха после IPO составит 84,45%, а если опцион не будет реализован, им будет принадлежать 85,95% акций.
Этой весной собрание акционеров "Мечела" приняло решение увеличить уставный капитал для размещения бумаг среди инвесторов. Но теперь компания продает не все дополнительные акции — на их долю приходится 23,09% капитала (с учетом объявленных ценных бумаг). Видимо, оставшиеся акции планируется вывести на рынок после того, как на NYSE появятся твердые котировки "Мечела". Сейчас объем торгов этими бумагами в РТС слишком мал, чтобы можно было говорить о каких-то рыночных ориентирах. Как считают эксперты, IPO пройдет исходя из оценки группы в $2-2,5 млрд. Таким образом, сам "Мечел" должен получить $160-200 млн, а Игорь Зюзин и Владимир Йорих — $40-90 млн (в зависимости от размера пакета акций, который они продадут).Привлеченные от IPO деньги придутся "Мечелу" очень кстати. На конец первого полугодия 2004 года компания имела лишь $63,5 млн денежных средств и их эквивалентов, а с учетом неиспользованных кредитных линий группа располагает ликвидностью в размере $202 млн. До конца 2004 года должен состояться аукцион по продаже принадлежащих государству 23,76% голосующих акций Магнитогорского металлургического комбината. По оценкам Минэкономразвития, приватизация этого пакета должна принести казне до $500 млн, а аналитики оценивают его на уровне $800 млн. "Мечелу" уже принадлежит 17,1% обыкновенных акций ММК, а на прошлой неделе он получил разрешение Федеральной антимонопольной службы на приобретение более 20% акций комбината, что свидетельствует о намерении участвовать в аукционе. Примерно 58% голосов ММК контролирует менеджмент предприятия
http://www.finansmag.ru
Как говорится в инвестиционном меморандуме, опубликованном на сайте SEC, основными бенефициарными владельцами "Мечела" являются председатель совета директоров группы Игорь Зюзин и генеральный директор Владимир Йорих. Им принадлежит по 47,8% акций. Предполагается, что после размещения в свободном обращении появится 10,02% ценных бумаг вместо нынешних 0,02%. Игорь Зюзин и Владимир Йорих продадут в общей сложности 2% акций из своих собственных пакетов, а еще 8% придется на вновь выпущенные акции "Мечела". Кроме того, основные акционеры предоставили организаторам опцион с правом выкупить еще 1,5% ценных бумаг. Если организаторы воспользуются этой возможностью, доля Игоря Зюзина и Владимира Йориха после IPO составит 84,45%, а если опцион не будет реализован, им будет принадлежать 85,95% акций.
Этой весной собрание акционеров "Мечела" приняло решение увеличить уставный капитал для размещения бумаг среди инвесторов. Но теперь компания продает не все дополнительные акции — на их долю приходится 23,09% капитала (с учетом объявленных ценных бумаг). Видимо, оставшиеся акции планируется вывести на рынок после того, как на NYSE появятся твердые котировки "Мечела". Сейчас объем торгов этими бумагами в РТС слишком мал, чтобы можно было говорить о каких-то рыночных ориентирах. Как считают эксперты, IPO пройдет исходя из оценки группы в $2-2,5 млрд. Таким образом, сам "Мечел" должен получить $160-200 млн, а Игорь Зюзин и Владимир Йорих — $40-90 млн (в зависимости от размера пакета акций, который они продадут).Привлеченные от IPO деньги придутся "Мечелу" очень кстати. На конец первого полугодия 2004 года компания имела лишь $63,5 млн денежных средств и их эквивалентов, а с учетом неиспользованных кредитных линий группа располагает ликвидностью в размере $202 млн. До конца 2004 года должен состояться аукцион по продаже принадлежащих государству 23,76% голосующих акций Магнитогорского металлургического комбината. По оценкам Минэкономразвития, приватизация этого пакета должна принести казне до $500 млн, а аналитики оценивают его на уровне $800 млн. "Мечелу" уже принадлежит 17,1% обыкновенных акций ММК, а на прошлой неделе он получил разрешение Федеральной антимонопольной службы на приобретение более 20% акций комбината, что свидетельствует о намерении участвовать в аукционе. Примерно 58% голосов ММК контролирует менеджмент предприятия
http://www.finansmag.ru